Банк Санкт-Петербург – мсфо
Тип Обыкновенная
499 554 000 акций https://www.bspb.ru/investors/share/
Free-float 36% http://moex.com/s909
Капитализация на 23.03.2018г: 28,575 млрд руб
Тип Привилегированная
20 100 000 акций
Капитализация на 23.03.2018г. (метод дисконтирования -25%): 862,29 млн руб
Прибыль 2013г: 6,695 млрд руб
Прибыль 2014г: 4,796 млрд руб
Прибыль 9 мес 2015г: 2,688 млрд руб
Прибыль 2015г: 3,619 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 1,170 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 1,996 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 3,031 млрд руб
Прибыль 2016г: 4,278 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,477 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 3,324 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 5,737 млрд руб
Прибыль 2017г: 7,491 млрд руб
https://www.bspb.ru/investors/financial-statements/IFRS/
Результаты банка по прибыли оказались несколько хуже ожиданий рынка. Рост прибыли кредитной организации был обеспечен сокращением отчислений в резервы (на 23%), а также увеличением комиссионных доходов и доходов от вложения в ценные бумаги. Негативное влияние на показатель прибыли оказало снижение чистого процентного дохода.Промсвязьбанк
Результаты представляются сильными, хотя чистая прибыль совпала с нашими ожиданиями. Основной позитивный момент — улучшение качества кредитов, которое должно привести к сокращению отчислений банка в резервы в этом году. Прогноз на 2018 выглядит воодушевляющим, и, если он будет достигнут, акции продемонстрируют хорошую динамику. По нашим оценкам, банк торгуется с мультипликатором P/BV 2018П 0.4x и P/E 3.5x. Мы считаем, что это наиболее недооцененный банк в финансовом секторе, в то время как единственный негативный момент в его профиле — его низкая ликвидность. Мы подтверждаем нашу позитивную позицию по акциям банка.АТОН
Банк «Санкт-Петербург» показал лучшую прибыль по МСФО за всю историю
Ключевые показатели:
Банк Санкт-Петербург завтра опубликует отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию. Чистая прибыль, по нашим оценкам, снизится на 28% за квартал (консенсус- прогноз оптимистичнее на 6%), а ROAE составит 10% против 14,6% в 3 кв. Банк уже отмечал уменьшение вклада трейдинговых операций в процентные расходы, и мы ждем дальнейшего роста чистого процентного дохода – на 8% квартал к кварталу. ЧПМ может прибавить 20 б.п. относительно предыдущего квартала. Впрочем, за полный год это все равно предполагает снижение ЧПД на 8%. Комиссионный доход, напротив, может увеличиться как квартал к кварталу, так и год к году – на 13% и 11% соответственно. Расходы должны показать сезонный рост, однако наш прогноз почти не предполагает увеличения относительно 4 кв. 2016 г. За весь 2017 г. расходы, согласно нашим расчетам, вырастут на 6%, что соответствует ожиданиям менеджмента (плюс 6–7%).