БАНКИ

На этой неделе произошло долгожданное событие для всех долгосрочных инвесторов в облигации Пересвет. Биржа сняла запрет на торговли облигациями банка Пересвет. А еще совсем недавно, в апреле текущего года они торговались по 15-20% от номинала. Сегодня мы видим значение  бумаг на 24-48% от номинала.

Для владельцев двух выпусков  серии БО-01 и 03 банк уже выплатил купонный доход и выкупил либо планирует погашать бумаги в этом году. Еще по одному выпуску Б0-04, владельцы получат 100% от номинала.

Владельцы выпусков БО-02, БО-03, БО-П01, БО-П02, БО-П03 и БО-П05 согласившиеся с процедурой bail-in уже получили отступные в размере 15% от номинала, и конвертировали свои обязательства в облигации серии СO1 и субординированные депозиты, на которые в течении 15 лет будут начисляться по 0,51% годовых.

Таким образом в обращении из действующих  выпусков осталось менее 5% объема облигаций, что дает гипотетическую возможность заработать на погашении данных бумаг.

 

P.S. Пример с банком Пересвет еще раз показал, что у государства есть возможность привезти в порядок банковский рынок, без негативных последствий для инвесторов. 

Уже более полутора лет как объем просроченной задолженности среди юридических лиц России держится на довольно-таки высоком уровне.

Согласно последним данным Банка России, в июне просроченная задолженность по кредитам среди организаций и индивидуальных предпринимателей составила 1,8 трлн рублей. Еще в августе 2016 г. сумма просрочки преодолела рубеж в 1,8 трлн рублей и с тех пор лишь в январе 2017 г. она опускалась ниже этого уровня – к 1,75 трлн.


В апреле 2017 г. был установлен рекорд текущего года – непогашенная задолженность юрлиц достигла 1,85 трлн рублей. В июне ситуация немного исправилась, объем просроченной задолженности снизился на 22 млрд рублей.

В общей сложности 8,2% всех кредитов просрочены. Пик невыплат пришелся на сентябрь 2016 г., тогда 8,8% всех обязательств не были погашены в установленный срок.

( Читать дальше )

Небольшая молния в Блуме прошла. Ссылка на первоисточник: https://www.moodys.com/research/Moodys-places-ratings-of-Bank-Otkritie-Financial-Corporation-PJSC-on--PR_371344

(Bloomberg) -- Moody’s places Bank Otkritie’s Ba3 long-term foreign- and local-currency senior unsecured debt and deposit ratings on review for downgrade.

• Concerned about recent elevated volatility of bank’s customer deposits, which puts pressure on its liquidity position and negatively affects its funding costs
• BOFC has experienced “significant” outflow of customer deposits since mid-2017
• In June-July, customer deposits contracted by 435b rubles or 18% of bank’s liabilities as of June 1, 2017
• While liquidity buffer is currently “adequate,” it could deteriorate in case of further deposit outflows
• Negative rating action could occur if bank’s liquidity is “dramatically damaged” as a result of deposits outflow, or if bank’s recent financing of large related-party projects exposes the bank to high solvency risk

Получается следующая картина, если смотреть по балансу в руб. с учетом эквивалентов:

1. Банк ФК «Открытие» — 323.77 млрд руб. (тут только рубли, при этом месяц назад привлечения от ЦБ не было)
2. Банк «СКС» (дочка МКБ) — 87.03 млрд руб. (это валюта, больше 70% портфеля бондов это бумаги МинФина, скорее всего фандят в ЦБ RUS-30)
3. БИНБАНК — 51.37 млрд руб. (это рубли, но за месяц объем привлечения сократился на 5 ярдов)
4. АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» — 4.527 млрд руб.
5. БыстроБанк — 3.9 млрд руб.
6. МБСП — 3.07 млрд руб.
7. АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» — 1.91 млрд руб.

остальные менее 1 млрд руб. каждый.

Составил корзину из облигаций банков в равных частях, всего взял 30 штук. Получился вот такой график:

Буду поглядывать за этой корзиной.

Из интересного вот такие моменты:

Активы за месяц снизились на 294.8 млрд руб.
Кредиты и прочие размещенные средства снизилась на 468.8 млрд руб.
Вложения в ценные бумаги (почти все бонды) выросли на 153.8 млрд руб, что на мой взгляд хорошо, особенно, если бонды высокого качества и с средней дюрацией, что позволит получить хороший плюс от снижения ставок ЦБ и привлечься под них, если потребуется.

По пассивам:
Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями -358.5 млрд руб. из них:

1. средства юр. лиц -321 млрд руб.
2. вклады физ. лиц -35.5 млрд руб.

Средства кредитных организаций +70.2 млрд руб. из них:

1. МБК всех мастей (включая РЕПО с ЦК, -М и т.д.) -261.3 млрд руб.
2. Кредиты, полученные от Банка России +333.1 млрд руб.

Объемы РЕПО с ЦК у Открытия снижались, о чём я писал в комментариях несколько раз, а сейчас (в смысле в последние дни) их не видно вообще. Ставки в РЕПО с ЦК были около 9%, а по фиксу в ЦБ 10%. Всего в РЕПО по фиксу в ЦБ через отчетную дату было привлечено 396 млрд руб., из которых Открытие взяло 84%. Но стоит отметить, что в конце марта было взято рынком в ЦБ 78 ярдов, в конце апреля 155, в конце мая 47, то есть обычно всегда кто-то берет немного.

( Читать дальше )

в трлн руб., июль 2017. Данные на основе ежемесячной отчетности для Центробанка
goo.gl/XayQ3R
@economicsguru

Тут возник вопрос, хотелось бы в идеале услышать комментарий клиентов обанкротившихся банков. 
Есть у меня счёт в банке, банк входит в АСВ. Так вот страховка распространятая только на депозит, или на расчетные счета, иными словами лежит у меня денюшка на дебетовой карточке, что с ней будет в случае банкротства банка??

Как пишут Ведомости, Альфа-Капитал предупреждает своих клиентов о рисках БОМП.

www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/08/16/729640-alfa-kapital-banki