АЛРОСА

1 СИГНАЛ
ВЫСТАВЛЕН ОТЛОЖЕННЫЙ ОРДЕР
СТОП-ЛИМИТ НА ПОКУПКУ по ЦЕНЕ: 63,69 — 64 (1/15 часть депозита)

Обоснование: вход на 1 пункт выше Fractals Б.Вильямса, пик Fractals находится за красной линией Аlligator

Для ответа на данный вопрос стоит посчитать возможные дивиденды.

По моим прикидкам денежный поток (FCF) за 2022 год составит 47,4 млрд рублей, что дает нам прогнозный дивиденд в 6,4 рубля на акцию.

Чистая дивидендная доходность составляет 9%.

Отдельно хочется отметить, что примерно 30% денежного потока ушло на выплату повышенного (разового?) НДПИ на 19 млрд рублей, который компания выплатит в 1 квартале 2023 года.

Данный маневр снизил дивидендную базу на 30%.

Вывод

Исходя из дивидендной доходности акции оценены справедливо.

Ключевые риски:

1. Европейские дипломаты заявили, что в 10 пакете санкций они в очередной раз попытаются положить конец торговле алмазами Бельгии с Россией.

2. Пересмотр налоговой политики в сторону увеличения.

Если данные риски не реализуются, то дивиденды подрастут и акции переоценятся.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Обратите внимание на график👆

На недельном графике сформировалась огромная конвергенция, или же бычья дивергенция, как её называют некоторые.

При этом пробит вверх огромный среднесрочный нисходящий тренд.

Фундаментально:

1) Рубль у нас сейчас слабеет и продолжит слабеть, так как дефицит бюджета чем-то покрывать нужно, что является большим позитивом для Алросы.

2) НДПИ увеличили всего на 19 млрд, при чистой прибыли Алросы за 21 год в размере 91 млрд. Да, неприятно, но не так критично, как это воспринял рынок.

Так что держим Алросу дальше! Идею давал тут: smart-lab.ru/blog/tradesignals/871158.php

Продажи необработанных алмазов De Beers Group
26 янв 2016 – Цикл 1, 2016г: $545 млн
ИТОГО за 10 циклов 2016г: $5,587 млрд
24 янв 2017 – Цикл 1, 2017г: $729 млн
ИТОГО за 10 циклов 2017г: $5,311 млрд
30 янв 2018 – Цикл 1, 2018г: $672 млн
ИТОГО за 10 циклов 2018г: $5,398 млрд
29 янв 2019 – Цикл 1, 2019г: $500 млн
ИТОГО за 10 циклов 2019г: $4,044 млрд
29 янв 2020 – Цикл 1, 2020г: $551 млн
ИТОГО за 10 циклов 2020г: $2,800 млрд
03 фев 2021 – Цикл 1, 2021г: $663 млн
ИТОГО за 10 циклов 2021г: $4,827 млрд
21 янв 2022 – Цикл 1, 2022г: $660 млн
ИТОГО за 10 циклов 2022г: $5,787 млрд
01 фев 2023 – Цикл 1, 2023г: $450 млн
www.debeersgroup.com/reports/rough-diamond-sales


Продажа алмазного сырья De Beers Group за цикл 1, 2023

01 фев 2023
De Beers Group сегодня объявила стоимость продаж необработанных алмазов (Global Sightholder Sales and Auctions) за первый цикл продаж 2023 года. Из-за ограничений на передвижение людей и продуктов в различных юрисдикциях по всему миру De Beers Group продолжала внедрять более гибкий подход к продажам необработанных алмазов в течение первого цикла продаж 2023 года, при этом мероприятие Sight вышло за рамки своей обычной недельной продолжительности. В результате предварительный показатель 

De Beers в ходе первого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $450 млн. Это на 8% выше уровня декабрьского цикла продаж прошлого года ($417 млн), но почти в 1,5 раза ниже уровня продаж годичной давности ($660 млн).

 “Потребительский спрос на ювелирные изделия с бриллиантами в праздничный сезон конца 2022 года показал хорошие результаты. Как и ожидалось, учитывая макроэкономические перспективы на тот момент, сайтхолдеры в конце 2022 года проявили осторожность при планировании своего графика распределения на 2023 год, увеличив количество товаров, которые будут приобретены по ходу года. Хотя все еще существует некоторая неопределенность в отношении макроэкономической среды, мы видим осторожный оптимизм в отношении роста спроса, поскольку Китай продолжает возобновлять работу, а темпы инфляции начинают снижаться во многих крупных экономиках”, отметил глава De Beers Group Брюс Кливер

www.debeersgroup.com/media/company-news/2023/de-beers-group-rough-diamond-sales-for-cycle-01-2023