s&p500

Последний раз коррекция 10% была на амер. рынке в декабре 2011. Маржинальный долг NYSE максимальный за 54 года ($401 млрд в сентябре).

От себя скажу, что американский рынок не выглядит супер-дорогим по историческим меркам (ни циклически выглядит как на максимуме, так что с точки зрения тайминга инвесторам покупать его нельзя). Но что важно, очень многие говорят что рост выдохся и ждут коррекции. Даже Goldman Sachs говорит что рынку дальше тяжело будет расти в ближайшие пару месяцев.

Ну и красивый график с зирожеджа:



Комменртарий Merval к предыдущей заметке: Если смотреть Доу, а его история всё-таки подлиннее будет. То растущие сентябрь-октябрь за прошедшие 30 лет были 5 раз:
2007
2006
1998
1996
1988
И в 4-х случаях после этого (кроме 2007-го), следовало продолжение роста в течении 7-12 месяцев до серьёзной коррекции или обвала.

С точки зрения циклического P/E, долгосрочные инвесторы (>1 года) просто обречены на лоси:

( Читать дальше )

1. В этом году S&P500 ни одного дня не закрывал год в минус на дневных графиках. Такое последний раз было в 1960-м.

2. S&P500 вырос и в сентябре и в октябре. Такое за последние 30 лет бывало 4 раза всего. 

И еще раз здравствуйте,

В продолжение наших рекомендаций по длинной позиции по Фьючерс S&P 500 от уровней 1657-1679 smart-lab.ru/company/qbfin/blog/145427.php на этой неделе мы попытаемся определять возможный потенциальный хай, даже не смотря на то, что это не благодарное занятие.

Но вернемся к нашему спортивному интересу, и обозначим потенциальную цель разворотной свечи, 1780-1785.

Так как в нашем портфеле мы до сих пор держим полный объем лонгов, я хочу посоветовать, сократить длинные позиции уже с текущих уровней на 60-75%, так как более 6% менее чем за 3 недели по фьючерсу S&P 500, учитывая, что мы находимся на исторический хаях более чем достаточно.

Ждем заседания ФОМС, в среду, а так же некоторых показателей инфляции.

Всем удачных торгов.

 

28.10.2013, Москва — Многие эксперты сходятся во мнении, что дела на рынке акций США обстоят слишком уж хорошо — слишком хорошо, чтобы чтобы все это можно было считать правдой — по материалам AForex.
Последние опросы Американской ассоциации индивидуальных инвесторов показали, что уровень пессимизма среди рыночных игроков в настоящий момент времени находится на отметке 21-месячного минимума, а оптимизм — на уровне 10-месячного максимума.
Индекс Standard & Poor's 500 сегодня торгуется на уровне, который по объемам в 16.5 раз больше совокупных выручек компаний, входящих в индекс. Среднерыночная величина, которая считается пороговой нормой — 15.8.


( Читать дальше )

Индекс Standard & Poor's 500 может показать снижение в 2014 году, прогнозируют эксперты, опираясь на долгосрочные тенденции. Инвесторам в следующем году придется вспомнить, что значит «потери с начала года», когда речь идет об S&P 500.

В 2013 году индекс S&P 500 ни разу не опускался ниже уровня закрытия предыдущего года, прибавив с начала года уже 23%. Такая же ситуация наблюдалась и в 2012 году. Последний раз индексу удавалось демонстрировать аналогичный результат два года подряд в 1975-1976 годах. В первый же торговый день 1977 года S&P 500 упал и до конца года так и не смог вернуться к прежним уровням, потеряв в общей сложности 11,5%.

В этот раз ралли может прекратиться из-за ужесточения денежно-кредитной политики, роста объема новых размещений или снижения прибылей компаний, считает глава нью-йоркской Marketfield Asset Management LLC Майкл Шаул. «Рано или поздно конъюнктура изменится достаточно сильно для того, чтобы фондовый рынок стал ненадежным местом для инвестиций», — утверждает Шаул. «Мы допускаем возможность усиления волатильности и глубокой коррекции „бычьего“ рынка», — отметил Шаул. В то же время «в ближайшие месяцы более вероятным представляет рост, а не снижение», добавил эксперт.

s&p500 пора и честь знать — вероятность коррекции возрастает — однако это не значит что ФР России последует за заокеанским мэйджером — есть возможность наши могут вопреки порасти — ставлю на рост на ралли

… а рынок на максимуме.



3 месяца уже падает индикатор.
Индекс будущих ожиданий — мин. с ноября 2011 года.
Citi пишет про возможную коррекцию, к-я обычно происходила в подобных условиях в прошлом. Вот картинка о корреляции доверия потребителей и оценки рынка акций США:
 
И вот еще один:

( Читать дальше )

Наверное буду не популярен в своем обзоре, ведь все опять о падении запели.


Есть на сегодня такой интересный график — часовой.




Интресно отметить, что вчера под закрытие на рынке прошол импульс покупки, как бы под хороший импульс на сегодня.

А вот сейчас у меня сформировалась такая вот картинка.

Что интересно, что я беру 2 возможные точки движения, от пробоя треугольника и от начала текущего импульса.
В итоге получаю диапазон куда индекс может прийти 1762-1770.


Старая поставленная мною цель 1765 еще не реализовалась и она отмечена аккурат по середине.

Предлагаю быть осторожным тем кто раньше времени шортит, а так же это касается ФРТС, не исключу, что он может обновить хай недели, и сформировать бычью ловушку, предварительно высадив торопливых мишек.

( Читать дальше )

 Соотношение активов левереджных бычьих фондов (на S&P 500 и Nasdaq 100 ) и медвежьих — 8.2 (максимум с 2001г ). Это писец господа -:)

P.S Привет Гринспену-:) 

25.10.2013, Москва — Марк Шпитцнагель, менеджер хедж-фонда Universal Investments, считает, что фондовый рынок США рискует просесть на 40% — соответственно, индекс Standard & Poor's 500 окажется на уровне 1051 против значения 1751, достигнутого в утреннюю сессию 24 октября — по материалам AForex.
Шпитцнагель утверждает, что все ценовые максимумы фондового рынка, которые имели место в последние 100 лет, совершенно не похожи на то, что имеет место быть сегодня. Сегодняшние рекорды — достижение не компаний, а исключительно ФРС США, который за счет беспрецедентных объемов монетарного стимулирования существенно искажает общую картину
реальности. Рынок торгуется в отрыве от фундаментальных данных.


( Читать дальше )