прогноз

27 мая Акрон представит финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 г. Мы ожидаем, что выручка компании увеличится на 31,1% г/г, до 67,3 млрд руб., благодаря росту объемов и цен реализации удобрений. EBITDA увеличится на 88,8% г/г, до 25,9 млрд руб., с рентабельностью 38,4% против 26,7% годом ранее. Свободный денежный поток сохранится в положительной зоне и составит 1,1 млрд руб. благодаря высвобождению оборотного капитала. Наша рекомендация для бумаг Акрона – «Продавать» с целевой ценой 10 837 руб.

Аналитик: Василий Данилов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Акрон

Тезис: Акции Газпрома сегодня недооценены и требуют осторожного подхода.
Краткосрочные перспективы (3–12 месяцев) зависят от двух ключевых факторов: геополитики и внутренних реформ.

🧃Соковыжималка AROMATH по Газпрому здесь — smart-lab.ru/blog/1157231.php

Обоснование: В 2023 году компания столкнулась с кризисом: долг/EBITDA вырос до тревожных значений, а дивиденды оказались под вопросом. Однако к концу 2024 ситуация улучшилась: консолидация Сахалинской энергии, отмена «НДПИ-нашлепки» и укрепление рубля поддержали финансовые показатели. EBITDA осталась на уровне прибыльных 2021–2022 годов, а долговая нагрузка начала снижаться.

Подтверждение:
• Консолидация Сахалинского проекта добавила Газпрому ₽1.2 трлн выручки.
• Курс рубля и реструктуризация долга сократили процентные расходы.
• Отмена НДПИ компенсировала потери от украинского транзита.
Однако без дивидендов и при текущей долговой нагрузке (EV ~₽9 трлн) акции пока остаются «спящим гигантом».

⚡На днях мы разбирали ТОП-7 дивидендных акций, но недавно Сбер также обновил свою главную подборку из самых перспективных бумаг на рынке РФ. Теперь в этом ТОПе 12 имён.

Финансово грамотные ребята из зелёного банка полагают, что именно у этих акций наиболее высокий потенциал роста котировок на среднесрочном горизонте.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

💎 AFLT Аэрофлот

🤑Целевая цена: 85 ₽
🚀Потенциал роста: 18%

На днях Аэрофлот представил результаты за апрель. Год к году пассажиропоток увеличился на 6,7%, перевозки на международных линиях — на 8,2%. За 4 месяца перевезли 16 млн пассажиров.

👉Компания может серьезно выиграть от возможного снижения геополитической напряжённости. По прогнозам аналитиков, в этом году группа вновь может стать прибыльной и распределить дивиденды впервые за 6 лет.

Можно подумать, что ждали 20+ рублей дивиденд на #SNGSP Сургутнефтегаз преф.

Все в рамках ожиданий около 9 рублей.

В том и дело, что дивиденды по любым акциям рынок сейчас не особо интересуют.
Это крайне странно, так бывает, да.
Рынок боится.
Рынок в безразличии, без идей.
По большому счёту дивиденды #TRNFP Транснефти уже тоже никого особо сейчас не волнуют, точно так же, как и большие дивиденды #X5.

Значит есть большая причина,
пока есть продавцы в отсутствии покупателей по ценам акций выше.

По факту — имеем боковик с тенденцией выхода вниз.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Новый выпуск (2 части) Соковыжималки Aromath🎪 посвящен #GAZP Газпрому.

❓В нем ответы на самые актуальные вопросы:

1. Газпром в долгах как в шелках?
2. Газпром вновь не заплатит дивиденды?
3. Цена акций не вырастет?

Разбираемся, где правда, а где миф в первой части выпуска:

Во второй части выпуска 👉 youtu.be/Lewo_HSqDsc?si=-TLwXR7R2NwYQ_7y
узнаете 3 ключевые момента, которые перевернут ваше представление о закошмаренном в последнее время Газпроме.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

В случае ухода ниже 133,50 есть большая вероятность обновления лоев 2025 и 2024 года вплоть до 109 / 101 /90.

Риск есть очень-очень большой нырнуть глубоко.
Что, к чему, почему — непонятно, наверное, отсутствие дивидендов на фоне геополитики.

🔠 Риски отмены Game 🎮 Changer No1 никто не отменял.