опционы

Следующие правила могут быть полезны для успешной торговли опционами. Возможно, я учла не все)… скорее всего не все, но пока так. Буду признательна, если кто-то сможет расширить эти правила.

1. При торговле опционами следует покупать внутреннюю стоимость и продавать временную.Продавая временную стоимость, вы приобретате возможность продать опцион дороже; покупая внутреннюю стоимость, вы покупаете меньше временной стоимости, которая убывает из оционной премии с каждым днем.

2.Не следует ставить маркет ордер на покупку  опционов до открытия рынка. Высока вероятность, что покупка будет сделана на максимуме цены. В начале торговой сессии участники рынка чаще всего проявляют энтузиазм. Поэтому в момент открытия рынка опционы могут быть переоценены, а через час-полтора после начала сессии цена может быть более удобная для покупки.

3. Если нет возможности «поймать»  удобную для вас цену опциона лимит-ордером на высоколиквидном интенсивно торгуемом активе, то удобнее будет воспользоваться маркет-ордером.

( Читать дальше )

Продолжение… пишу об опыте применения покрытых опционов.
Предыдущие посты по теме http://smart-lab.ru/my/olegN/

Любой здравомыслящий инвестор, управляя своими деньгами на фондовом рынке должен расчитать  не только потенциальную прибыль и убытки, но обязан знать, что он будет делать в каждой конкретной рыночной ситуации. Несмотря на то, что основное время рынок идет без резких движений (чем мы собственно пользуемся), а происходящие катаклизмы не опустошают счет (как бы не хотелось услышать это «добрым» людям), случаются изредка экстремальные ситуации типа гэпов. 
Я писал, что именно в акциях сидит основной риск, а не в опционе. Поэтому одним из услових исключащих определенные бумаги, был отбор тех, у кого не ожидается на время действия опциона, объявления каких-либо отчетов. Благо мы знаем об этом заранее.
Вообще нам сюрпризы не нужны, раз цель просто что бы нам капало, а мы не дергались и не молились «выгорит не выгорит».
Итак, одна из причин гэпа — квартальные отчеты. Другие причины, вызывающие прыжок цены, могут быть серьезными или менее серьезными — ежемесячные отчеты розницы о продажах, новости о начале расследования по корпорации и ее менеджменту, новости о выпуске нового лекарства или одобрение(неодобрение) FDA,  изменение рейтинга компании аналитиками и тд. Здесь главное понять насколько эта новость серьезная и будет ли иметь место продолжение. Поверьте определить «серьезность» новости не сложно.

( Читать дальше )

28 июня 2012 отчитывается Nike.
Судя по истории акция достаточно подвижная, но стреддлы пока дороги.
В предыдущие 2 года максимальное движение акции было 10%, среднее 5%.
 
Рассматриваю два варианта:
1. Покупка стреддла на августовских опционах. Судя по поведению улыбок волатильности в предыдущие отчеты во втором месяце вола падает меньше.
Цена — $8.73
 
  2. Покупка двойного календаря (Double Calendar).
Страйки $92.5 и $105 июль/август
Точки безубытка на экспирацию $88.18 и $109.49.
Точки безубытка на t+14 $90 и $106.69.
Плюс небольшая маржа — $1590 на 10 контрактов
Цена — $1.52
 


( Читать дальше )

Был открыт стрэнгл 19 июня.


20 июня подумал, что возможно произойдет резкий рост волатильности и  принял решение подкорректировать «вегу» покупкой путов следующей серии. На момент корректировки «вега» была в пределах +500, «тета» снизилась на 20 %. (принтскрины в настоящее время)


( Читать дальше )

хреновая картинка

держателей опционов по краям собираются обесценить. Надолго ли?
Ещё почти месяц до экспирации. По открытому интересу все на 10 рядов в путах. колы — копеечные. Это ж-ж-ж — не спроста. При том, что есть попытка заманить на 115-ый страйк:

( Читать дальше )

Ребят подскажите пожалуйста новичку… слышал про то что используют дельтохеджирование Ртс..(в чём принцип?)..читал читал в основном пишут про опционы… я чтото путаю?

Кто использует «Разработчик стратегий» в Квике, гляньте, пожалуйста, если купить сентябрьские контракты, дата исполнения на Si какая стоит:16.07.2012 или 17.09.2012.У меня лажает, показывает 16.07.2012, из-за чего все параметры и греки рассчитываются некорректно.Неужели это только у меня, как считает техподдержка Quik?

Краткие посты о "покрытом опционе" еще будут иметь продолжение, конечно же будут некоторые примеры. Но хотелось бы увидеть, есть ли интерес к этой теме и какому количеству читающих. Если этот круг узок, то мне комфортнее просто делать рассылку через личку. Кстати, если вы хотите получать на ящик смарт-лаба все мои посты, в т.ч. не выведенные на главную страницу, чирканите мне так же на ящик. Комментарии писать не обязательно, если у вас есть вопросы - в личке я отвечаю всем.

«Шапка» сегодня отчитывается о проделанной работе.


Option Statistics (RHT)

Today's Option Volume* 3,592 
 
Avg Option Volume 3,490
 
Open Interest* 45,725
 
Avg Open Interest 55,432
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 37.94
 
Put Call Ratio 0.84
 
Implied Volatility 48.85

Позиция:

Buy  RHT Jul12 57.5 Call  $2.80 $280.00
Buy  RHT Jul12 57.5 Put  $3.80  $380.00
......................................................................
Net                                              $660.00

( Читать дальше )

Иллюстрации некоторых приемов, которые можно использовать при вычислении HV.

Какие еще приемы и для каких случаев можно использовать на Ваш взгляд для вычисения HV ?