опционы

Рынок меняет парадигму. Уже не имеет значения то, что не будет QE, важно, что будет какое-то решение в Европе и Азии. И это решение приведет на рынок дешевые деньги. Рынок, словно старый наркоман, которому пообещали «дозу». Расчет на дешевые деньги поднимает цены… да и Labor Day скоро.

Вчера все перевернулось. Пришлось закрыть позицию по пут опционам на AAPL с убытком в 2.3 доллара, приняла решение открыть длинную позицию по колл опиционам: актив стал последовательно рваться вверх. Судя по закрытию, я решила перенести позицию на сегодня в расчете на утренний ценовой гэп вверх в 4-5 долларов. За ночь рынок обрел новый позитив: выросли цены на золото, платину, серебро, нефть, индексы торгуются последовательно в плюсе все порядка +0.3-0.32%. Позиция приносит +121%, но я временно отошла от собственных правил, сформулированных в «аксиомах». Повысила риск в расчете на возможную прибыль: я играю с риском. Цель по позиции на сегодня 680, что позволит получить прибыль порядка 300%. Это агрессивная цель — предполагаю новый исторический максимум цены и рекорд капитализации. Я не стану упорствовать в ее достижении, а переход за прежний исторический ценовой максимум в 674.88 буду рассматривать как триггер к закрытию позиции.

( Читать дальше )

Собственно топ прародитель опроса тут http://smart-lab.ru/blog/71721.php НО //т.к. тут какие то нелепые ограничения по опросам //Описание опроса должно быть не более 500 символов добавил его в отдельный пост. Краткое содержание инфы перед опросом(но лучше прочитать полное по http://smart-lab.ru/blog/71721.php): Уже 2(или 3?) раза его локально пробивали, и кто-то(кукл или большинство рынка?) потом дост. уверенно вгоняло ниже, но при этом 140 держал пока тоже кто-то жёстко...

Вот в чём собственно вопрос ?
Уже 2(или 3?) раза его локально пробивали, и кто-то(кукл или большинство рынка?)
потом дост. уверенно вгоняло ниже, но при этом 140 держал пока тоже кто-то жёстко...
У меня постороена опционная поза, где 145-й страйк не то чтобы жизненно ключевой, но важный.
В связи с чем обращаюсь к сообществу с вопросом — что для Вас лично есть критерий его пробития ?
а то я что-то совсем запутался с мыслями (
распечатал щас недельки РТС с 2008г, вижу что с пробития примерно этого уровня
3 раза — март 10-го, сент. 10-го(куе-2), ноябрь 11-го
начинались некие ралли, самое мелкое из которых(последнее) доходило до 1600 с копейками.
но история ведь никогда не повторяется ?
Кто что думает, я в сомнениях, у меня щас слегка дельта отриц. поза, вот ищу критерий
на котором пора переворачиваться и делать её дельта положительной.
Буду благодарен за любые авторские оценки пробития(не пробития) уровня, за ценные
буду ставить +
за особо ценные добавлять в друзья )
Также большая просьба принять участие в опросе.

// т.к. тут какие то нелепые ограничения по опросам добавлю его позже и дам линк

Трудно в отпуске удержаться и не поучастововать в таком «яблочном» ралли! Предыдущую неделю акции AAPL показали, на что они способны: капитализации компании превысила все рекорды. Вчера, достигнув 674.88 цена пошла вниз. У меня в пятницу были закрыты все длинные позиции по Call опционам на AAPL, которые я торговала с 620 до 645. Вчерашнее снижение было мной ожидаемо и даже желаемо: на уровне 670 я открыла длинную позицию по недельному пут опциону. Закрыла вчера позицию феноменально: на уровне 650.45 — практически в самой низкой точке. Цель позиции была 650, но не стала упорствовать, потому что прибыль превысила расчетный уровень.
Сегодня я предполагаю вновь снижение цены, значит при соотвествующем сценарии я куплю недельный пут 660 или 655 с целью 645.




В публикуемых сегодня протоколах последнего заседания ФРС рынок станет вычитывать признаки возможного QE. И вновь, скорее всего, как это случается не первый раз за лето, не сможет убедить себя в том, что QE скорее будет, чем не будет. Если же какие-то таинственные письмена и проявятся в протоколах, то вполне вероятно, что они могут быть похожими на библейские «мене, текел, фарес...».


( Читать дальше )

Я понимаю что я новичок в опционной торговле. Но епт… Формирую позицию из покупки КОЛОВ с экспирацией 17.12.12 тэта = 84руб. и продажи фьючерса, тоесть делаю нейтральную позицию через купленный стрэддл. Цена литит в верх, по временному профилю должна быть прибыль уже около 3000руб. А я б… ть в минусе на 500руб. Ну думаю что то неправильно сделал. Закрываюсь с перепрожажей колов + 1600 и что вы думайте б… ть???????? Я в минусе -1115 Руб.
Я понимаю что это деньги не большие. НО КАКОГО Х… РА??????????!!!!!!!!!
НИЧЕГО НЕ ПОЙМУ ОТКУДА ВСЕ ЭТИ ЦИФРЫ!!!

Результаты очередного эксперимента по вычислению HV.

Однако, имхо, основной вопрос сформулирован во втором комментарии:

Нужно ли фильтровать данные при вычислении индикаторов ?
И если да, то:
— как/чем
— как сильно и т.д.
 
Коллеги, кто, как, в каких случаях и для чего фильтрует биржевые данные ?

  Посмотрите видео про структурный продукт.   
 
  Почему наши УК не используют в ту меру, которую можно было? Даже в видео (см. ниже) сотрудники УК рассказывали про структурные продукты без энтузиазма.
    Я думаю использование опционов в рамках структурных продуктов (опционы + фРТС + депозит) - это следующий прорыв на фондовом рынке для частных инвестров!

 И кстати, структурный продукт может создать каждый, немного изучив опционы, и сотни тысяч долларов не нужно.

Тема: историческая волатильность

Заходим и записываемся на вебинар тут:

http://webinar.smart-lab.ru/

Всем желающим провести вебинар на смартлабе, писать
[email protected] или мне в личку.

ПРямая ссылка на вебинар:

http://connect1.webinar.ru/go/valez/webinar_78 

1) Каждая экспирация приносит немного нового опыта и мудрости.
Итоговый финрез периода июль-август чуть-чуть положительный, но меньше целевого профита. Однако же эквити выглядит страшновато — бумажная просадка под 9%. Это очень много для такой системы.
Осталось закрыть в плюс сентябрь и у меня будет плюсовый календарный год без убыточных месяцев от экспирации к экспирации :)

Итак, регулярно думаю, что же мне дает проданная голая гамма справа? А ничего особенного, кроме одной немаловажной вещи, — я вогнут относительно тяжелых хвостов распределения лог приращений цен, но только вверх.
Понял я это не так давно, подсмотрев намек в очередном видео многоуважаемого Талеба. До этого было некое непонимание, почему когда, на мой взгляд, рынок такой хороший и я зарабатываю свои небольшие проценты, многоуважаемые люди болтаются в нуле, теряют и даже прячут график эквити :). Просто сейчас рынок такой (с).
Все просто, на мою торговлю других важных влияющих факторов просто нет. Только желание цены резко вырасти за определенный промежуток времени до экспирации. Интуитивно, совокупному индексу такое делать довольно сложно по комплексу факторов. Причем эта особенность не сильно подвержена мутации, карта ситуаций довольно проста (не продавайте голых коллв с лоев по высокой воле), а явление эйфории вообще редкость. Бодро валимся мы куда чаще, по нескольку раз в год точно.

( Читать дальше )