опционы

Я достаточно давно поглядываю на неоправданно на мой взгляд обделенные вниманием опционы на доллар-рубль.
Контракт-то на самом деле просто уникален, это единственный ликвидный биржевой FX опшн, это супер.
Ну да ладно, меньше лирики, — к делу.
Чем же хороши ФХ опции? Естественно предсказуемой и низкой волатильностью, хоть и взрывным характером :)

Давайт проанализируем волу доллара. Начнем с хисторика, будем смотреть год, период 5 дней (это пальцем в небо на даст представление (общее).


(За картинку мени сенкс option.ru)


Итак, невооруженным взглядом виден лоу IV центрального страйка 8,6%, при этом хаи в районе 15-18, хотя самые экстримальные значения соответствуют периодам исчезновения ликвидности. Можно хай условно обозначить 13-15%.

( Читать дальше )

Друзья, такой вопрос. Например я уверен что сегодня цена не пойдет выше определенного уровня… можно ли сформировать позицию из базового контракта и опционов так-чтобы если цена осталась ниже данного уровня поза оказалась в профите???

Добрый день, уважаемые участники форума.
 
Наша компания развивает проект аналитической поддержки трейдеров, об этом проекте я хотел бы рассказать.
На текущий момент, мы предоставляем следующий сервисы:
 

• Еженедельный обзор товарных и валютных рынков, индекса S&P и Treasuries. Обзор выходит по понедельникам, во второй половине дня. Представляет собой перевод англоязычной аналитики, скорректированный нашими аналитиками. С обзором Вы можете ознакомиться здесь: http://optioncapitalgroup.ru/university/analytics.html

 

• Новостная лента продавца опционов. Этот проект пока в стадии разработки. Идея проекта – выделить главные рыночные новости, убрать многочисленный «новостной шум». В нашей ленте мы выделяем те новости и события, на которые ориентируемся сами при работе. Новостная лента никак не поможет краткосрочным торговцам, однако если нужно составить среднесрочное мнение о рынке, то, по нашему мнению, необходимо брать в расчет именно опубликованные в Ленте события. Как я указывал выше, проект Новостной ленты пока в разработке. Однако, он уже есть в открытом доступе здесь: 

( Читать дальше )

                  В околоопционном  информационном  пространстве широко представлены описания классических опционных стратегий. Но стратегия, описанная ниже упоминается редко или вообще не упоминается, хотя в последнее время вызывает всё больше интереса и споров.  Когда-то решил тезисно набросать  мысли по ней – сейчас файлик попался на глаза, почистил, обновил  и выложил. Не имея математического образования, заранее прошу прощения за отсутствие сложных математических выкладок, вызывающих у меня стойкий рвотный рефлекс. Всё написанное ниже носит скорее интуитивный  характер, никаким боком не претендует на истину  ”в последней инстанции”  и выложено  с целью сподвигнуть народ на комментарии  и  дополнения по существу (комментарии типа “нутыимудак” и “самтопонял чонаписал”, если можно, направляйте сразу в личку)
                       Опционный зигзаг в тезисах


( Читать дальше )

Правильно ли будет, если в формулу Блека-Шоулза подставлять реализованную волатильность вместа подразумеваемой? Не будет ли у меня перебора риска когда подразумеваемая волатильность выше исторической?

  Вот позавчера ( smart-lab.ru/blog/87191.php ) просил кукла вывести экспиру на 140К ровно, прямо как  Глеб Жеглов Петюню: «Так что ты уж будь человеком, не жадись, и нам маленько сахарку отсыпь») Но в общем понятно, что это был глас вопиющего в пустыне, т.к. амеры своими чёрными свечами не оставили шанса на такой исход ноябрьских опционов… Но! Тем не менее, история на этом не закончилась, а лишь приобрела интригу и о многом говорящий, на мой взгляд, ход событий.
 
Напомню, что, как было видно на рисунке в вышеозначенном топике, путов (и колов) 140го страйка было продано не так и много с учётом того, что до этого мы торговались достаточное время в диапазоне 140-145К,  а значит добрая часть объёма 140го страйка  так или иначе была подкреплена и находилась в связке с теми позициями (в том числе и фьючерсными), которые находились на счетах у продавцов опционов. Иное дело – 135й страйк! Хеджевый объём путов, которые влили опционные кукловоды каким-то (скорее всего) инвесторам,  был достаточно солидным. Дело осложнялось тем, что всего несколько дней назад эти путы вполне могли считаться «дохлыми», а значит как-то серьёзно хеджить их по дельте шортами резона не было вообще никакого.

( Читать дальше )

сайз 3500. нормальная цена ну максимум 130 руб. сделки пршли по 190.

ноябрьская экспирация пройдет выше 137 000
тарим 135 колы !)

Хорошо падаем на ночь глядя, после закрытия нашей вечерки  E-miniS&P продолжает весело падать. Видимо, все-таки и нервозность на рынке сегодня и начинающееся падение было связано с ожиданием публикации протокола заседания ФРС. И результат заседания не обрадовали... 
Хорошо, что успел заскочить в ближайшие путы на 130000 в последний день до экспирации, увидев реакцию S&P на новость.
 
 

 

Завтра экспирация — куплю пут_ноя_145 за 8700, если завтра будет рост — Вы заработаете.

Может кому-нибудь надо…