опционы

С связи с приближающемся Fiscal cliff нарисовался красивый треугольник в золоте.

 
Волатильность в опционах на ETF GLD на исторических минимумах — около 12%.



( Читать дальше )

Интересные мысли из http://dijap.livejournal.com/744930.html

У меня бывают периоды ухода в чтение, когда я пытаюсь разобраться с какой-либо проблемой и ничего перед собой не вижу, бывает по 2 месяца, могу быть до фатальности рассеянным, и только близкие поддерживают во мне связь с окружающей реальностью. Потом следует какое-то время практики, иногда обнадеживающей, иногда не слишком. Потом следует период нормальной жизни, когда «компост» в голове укладывается и перерабатывается. И порой такие периоды даже эффективней, чем первые два.

Так или иначе, последний период изучения ряда углубленных опционных тем в очередной раз натолкнул меня на мысль, что ключевой задачей инвестора является анализ чувствительности цены к набору параметров, которые, во-первых, часто стохастичны сами по себе. Во-вторых, стохастична их природа влияния на цену (или какую-либо производную цены). Есть множество замечательных аналитиков, которые могут отлично спрогнозировать финансовые показатели компании или отрасли. Но стоит задать им вопрос про идиосинкратический компонент доходности и риска покрываемой компании, или, проще говоря, про то, насколько их анализ может помочь заработать деньги, ответ чаще всего или никакой, или (у особо продвинутых) хитрая улыбка. В лучшем случае, кто-то скажет, что надо перво-наперво отфильтровать бету, потом сайз (по общеизвестной модели Фама-Френч). Мало кто, впрочем, сможет это реализовать на практике. Тут основные возможности — в парном трейдинге. Для «информационно эффективных» рынков (то есть инсайдерских и тонких), эффективность такого анализа вообще чаще всего близка к 0. Над цепочкой эмитент-аналитик-инвестор всегда есть чисто рыночный фактор, который проанализировать может только тот, кто сидит на флоу. В качестве примера — кто продает Ростелеком — все знают, кто. Кто продавал Газпром и Аэрофлот — в общем тоже более или менее известно. Но это проблема ненаучного характера.

( Читать дальше )

Шесть недель назад решил возобновить торговлю недельными календарными спрэдами на индекс SPX.

Чтобы построить календарный  спрэд необходимо продать опцион с близкой датой экспирации и купить такого же типа на том же страйке с более далёкой датой исполнения.

Почему именно тогда? Потому что одним из необходимых условий для торговли календарными спрэдами является наличие волатильности. Это, кстати, идет в разрез с утверждениями в книгах, что календарные спрэды необходимо строить в период низкой волатильности.
Почему именно недельные? Во-первых, волатильность недельных опционов вовремя волатильного рынка, как правило, выше, чем у месячных или двухмесячных опционов. Во-вторых, так как они недельные, то временной распад происходит очень быстро.

Если посмотреть на график широкого индекса S&P 500 и его волатильность, то заметим, что волатильность поднялась где-то на 42-43 неделях  выше 17%:


( Читать дальше )

Посоветуйте нормального брокера с бинарными опционами с нормальными графиками?!

добрый день!

кто нибудь знает, где можно добыть внутридневную ценовую историю по бидам и аскам опционов на фортс? Желательно не только лучшие, но и на некоторую глубину — скажем, контрактов 100.

Ладно, раз никто по опционным позам ничего писать не хочет, напишу я)… А то достали своими математическими подходами, понапустят тумана, понапишут всяких гаусов и греков, а начнёшь спрашивать — что же ты, друх-сердешный-математик, не напишешь, что да как на практике у тебя происходит??, сразу тишина в ответ…

Итак…

Вола снижается, цены падают, и есть такое ощущение, что после НГ движ будет, и крутиться придётся, как на карусели..
Но пока так рисуют кукловоды динамику, что можем так в декабре сильной динамики и не увидеть.  Поэтому решил сегодня залить центральных связочек… Мотивация боковика простая — снизу, на уровне 135К, большой объём проданных путов (писал об этом ранее), этот уровень будет хорошей поддержкой, а любое движение вверх пока пресекается. Ну чтож, попробую на этом сыграть.
Продал для начала 50 стрэддлов 140000 декабрь, по 6140..





( Читать дальше )

Подскажете, пожалуйста, где взять историю по опционам, для прогона алгоритма и проверки его эффективности?

Давно уже меня посетила в моей опционной торговле такая мысль. Когда я торгую опционами активно внутри дня или занял какую-то позицию до экспирации у меня всегда есть время оценить и увидеть какие-то взаимосвязи в движении улыбки, общем уровне рынка(волатильности) с текущими ценами на базовый актив, временем до экспирации, ожидаемыми событиями итд. Из всего этого иногда рождаюся идею, которые в 90% случаев проваливаются на стадии ручного тестирования, а до автоматизации доживает порядка 10%. Так вот, у меня никогда нет цели быть научным работником и разработать ультра-правильную с-му ценообр/я опционов, на которой я потом буду нарезать бабло. Такая идея мне кажется абсурдной в части того что такая модель будет как минимум не рыночной и не будет иметь в себе практической применимости скорее всего.

Наиболее эффективный путь здесь — найти взаимосвязь и поторговать ручками месяцок для того чтобы понять и прочуствовать стратегию, понять прибыльно/неприбыльно, описать в модель(так как всё равно придётся использовать потом роботов или другие программы), загнать модель в робота и начинать грузить бабло. Заметьте если вырвать хотя бы один пункт из этой цепочки и переставить местами — получиться околесица. 

( Читать дальше )

Всем привет, снова вопрос.

Демо-счета на опционах ФОРТС, в отличие от форекса и CFD,  не имеют ничего общего с реалом, в связи с этим хочу открыть счет на минимально возможную для тренировок сумму (хотелось бы 10 тыс руб).

Алор открывает счета без лишней бюрократии, как он, как брокер и что выбрать: Алор-Трейд или Quik?
Вообще, доступные к покупке и продаже опционы зависят от брокера или едины для всей биржи ФОРТС?

Посоветуйте ПО для опционов, брокера, для тренировок на мелком счете.

Верно ли утверждение: 

«Если самому себе выписать опцион, то при правильном управлении соответствующими стратегиями можно заработать, ничем не рискуя»?

       Напишите, кто что думает по этому вопросу. Торговый опыт и знания мат. базы значения не имеют. Приветствуется любая точка зрения. Троллей и им подобных попрошу быть поздержанней. Топик написан с целью развить тему выбора стратегии, чтобы каждый для себя вынес из неё что-то полезное!!!