опционы

Сегодня в 16.30 выходит важные отчёты, индекс цен производителей, и главное, заявки на пособие по безработице. Скорее всего, статистика будет хорошей и после неё будет сильное движение фьючерса на индекс РТС. Можно ли на этом как-то заработать? При том, что завтра экспирация индекса РТС и ближние опционы стоят очень дёшево.

1. Если мы считаем, что вероятность хорошей статистики достаточно высокая, просто перед отчётом покупаем 155е кол опционы, они сейчас стоят всего 190-200п (чуть выше 100р за штуку). Если после отчёта индекс РТс улетит вверх, получим хорошую прибыль. Если отчёт нейтрален, просто продаём после отчёта кол опционы без прибыли или с небольшим убытком. Если отчёт окажется плохим и индекс РТС улетит вниз, зафиксируем убыток 100-150п с каждого опциона.

2. Если мы считаем, что вероятность плохого отчёта также достаточно высока и индекс РТС с высокой долей вероятности может улететь вниз, покупаем не только кол, но и пут опционы (путы сейчас стоят 120-140п). Тогда любое сильное движение даст от 2000п и выше даст нам прибыль, так как рост одних опционов будет больше, чем падение других (например, при росте индекса РТС на 2000п кол опционы вырастут пунктов на 500, а пут опционы обесценятся пунктов на 100). Если сильного движения после публикации отчёта не будет, просто продаём все опционы без прибыли или с небольшим убытком, так как за полчаса они сильно не обесценятся.

Жду критических замечаний. Стоит ли пытаться заработать таким способом? Или, скорее всего, из этого ничего не выйдет?

Вот и первые грабли...

Приветствую, Общий Разум!

У меня к тебе вопрос по опционам на ФОРТСе.
Я понимаю, что ты не справочное бюро, но если есть время и желание, ответь хотя бы коротко.
Купил колов в январе мартовских на золото со страйком 1700. Золото упало… но я был уверен, что рискую лишь уплаченной премией, каково же было разочарование, когда получил минус 7500 рублей из 10000. И брокер ни словом не обмолвился, не предупредил, что из-за угла у меня маржинкол выглядывает...
Так всё же, получается не всё так гладко и у покупателей опционов? Я понимаю, доказывать брокеру, что-то бесполезно, прошу тебя объяснить мне человеческим языком — значит и у покупателей опционов неограниченные риски по вариационной марже возникают? И по купленным опционам замаржинколить могут? И почему нигде об этом не говорят, а расписывают красоты об ограниченных рисках лишь по комиссии? И такая ли ситуация на америкагских биржах с покупателями опционов?
 
С большим уважением,
нуб.
 
P.S.
Вся конкретика тут: http://yadi.sk/d/Llyt16I33H8W3

Обзор сегодняшнего рынка

Рынок сегодня слегка снижается, самым интересным событием сегодня можно считать оборот по опционам на акции, которые превысил 1млрд. рублей. Это примерно в 3 раза больше среднего значения. Сегодня основным интересом пользовались коллы Газпрома 140го страйка, путы Лукойла на страйке 2 000 и путы Роснефти на страйке 250. На мой взгляд, это всё говорит о том, что завтра будет очередной день тухлого боковика, при котором Газпром слегка отстоится под отметкой в 140 рублей, а Лукойл и Роснефть отскочат обратно после сегодняшнего падения.

Обороты по опционам на фьючерс РТС составили 11 млрд, что соответствует среднему значению последних дней. Экспирация по-прежнему видится в районе 153-155.

Пут-колл ратио

Опционы на фьючерс РТС — 0,63

Опционы на ликвидные стоки — 0,86 



План на апрельские опционы

По моим расчётам на апрель — получается, что в идеале хотелось бы покрыть прибыльной зоной расстояние от 145 до 160, при этом чтобы основная прибыль была сосредоточена в районе 150-155.

( Читать дальше )

«Кукла» это устраивает :)

Точка минимальных выплат  (выберите в меню  в ссылке RTS-3.13 и нажмите кнопку Показать/Обновить)

Сейчас график выглядит следующим образом




На дневном графике один из временных индикаторов совершил движение ниже нуля и вышел вверх, второй индикатор остается выше нуля, таким образом удерживая цену от безудержного движения вверх. На осциляторе формируется еще одна дивергенция. При ее формировании минимальная цель движения вниз будет 1500.
На часовом графике оба временных индикатора… дальше

 

Вы зарабатываете столько, сколько хотите трейдингом? Если еще нет, то прочитайте эту статью. Интернет трейдинг – это в первую очередь бизнес. И относиться стоит как к бизнесу. И вам нужны все методы и способы, которые подскажут вам, как зарабатывать больше.
 
Для начала следует понять, что только ваши действия приводят либо к заработку, либо к потерям. И только ваши действия являются залогом успеха и способом как зарабатывать больше. Например, если вы применяете неверную торговую систему, то это делаете именно вы, а не те от кого вы ее получили. Такой подход даст вам огромное преимущество перед теми трейдерами, которые во всех неудачах склонны винить рынок, недобросовестных учителей и еще массу причин.
 
Почему это даст вам преимущество? Потому, что если трейдер понимает, что его действия привели к отрицательному результату, он постарается их исправить, а следовательно неизбежно улучшит свой результат. Те трейдеры, которые будут винить все вокруг в своих неудачах, будут стоять на месте и продолжат кормить рынок своими деньгами.


( Читать дальше )

UPD: ПРОБЛЕМА РЕШЕНА! Спасибо Андрею Маленкову, представителю компании разработчика.

Торговал опционы через Options Workshop и брокера Открытие в прошлом году.
В этом году хотел продолжить, но стокнулся с проблемой.

С момента последней успешной торговли опционами через воркшоп уже вышло обновление самого воркшопа и вышло обновление квика. Результатом этих обновлений для меня стало то, что маркетмейкер перестал перевыставлять заявки. Первые он выставляе успешно, а при попытке перевыставить заявку из-за изменения цены он не получает новые exchengeID по новой заявке и на этом прекращает работу. При этом в квике весят заявки в стаканах, которые можно снять теперь только из квика. Сам воркшоп их не снимает т.к. незнает их exchangeID. 

Связывался с разработчиками по этой проблеме. Они запросили логи воркшопа,  данные таблици сделок из квика и прочее. Все предоставил, но они не смогли воспроизвести мою проблему. У них все исправно работает.
При этом говорят, что проблема явно на сервере брокера и их софт тут не причем.

Просил товарища проверить на его системе. У него так же как и у меня маркет мейкер не работает, всмысле работает с той же ошибкой как и у меня. Брокер у него тоже Открытие.

( Читать дальше )

Обзор сегодняшнего рынка

Итак наступила последняя предэкспирационная неделя, похоже, рынок покажет «рекордный квартал». На текущий момент цена находится примерно там же, где закрывалась в памятную экспирацию сентября 2012 года, когда Бернанке объявил QE3. +-3000 для 6 месяцев — это не движение. Размах движения фьючерса с 15 декабря по сегодняшний день не смог превысить даже 4х страйков (164 030-149 020=15 010 пунктов). Последний квартальный диапазон, не превышавший 4х страйков,  был в далёком 2005 году, кстати, насколько я знаю, тогда ещё не было опционов на фьючерс РТС в том формате, в котором они есть сейчас. Мне сейчас крайне любопытно, по идее на таком рынке прибыль Мос. Биржи должна потихоньку падать, неужели у них не возникает и «тени беспокойства» за судьбу РФР, а главное за судьбу собственных доходов :) Качество привлечения клиентов на Forex на текущий момент на порядок выше.


Обороты сегодня в районе среднего значения, стоит только отметить необычно высокий оборот в опционах колл на Лукойл на ближайших страйках, судя по дневной свече на Лукойл, до 14го марта вряд ли мы увидим эту бумагу сильно выше 2050 рублей. 


Опционы фРТС — 14 млрд. руб.

Опционы ликвидные стоки — 547 млн. руб. (из них чуть больше 300млн. опционы на ЛУКОЙЛ)

Пут-колл ратио

Опционы на фьючерс РТС — 1,15

Опционы на ликвидные стоки — 0,17 (опять же из-за оборота в коллах Лукойле ратио сегодня не очень показателен). 




Реальная торговля
Думаю, что к экспирации рынок останется +- на текущих с небольшой вероятностью выстрела вверх. С учётом этого переделал позицию в обычный проданный стрэддл, с купленными далёкими опционами по краям. По управлению позицией в текущем месяце оцениваю качество торговли на 2 с плюсом :) Совершил довольно много ненужных сделок, что с учетом опционного комеса не очень приятно сказалось на реальном результате. Плюс не было четкого понимания, что хочу на экспирацию (спасибо vitsantal за идею с обратным планированием позы, мне очень понравилась), попробую воспользоваться этой идеей со следующего месяца.


Динамическое дельта-хеджирование

( Читать дальше )

Посиделки опционных трейдеров — квантов "!NOC"

16 марта в 16 часов планирую провести посиделки опционщиков в Москве.

Тематика бесед:
— Алгоритм расчета ГО
— Улыбки: анализ и использование
— Стоимость рехеджирования: методы оценки (в том числе, gamma +, gamma — позиций)
— Методики оценки риска портфеля
— Софт
— Торговые алгоритмы для «тут» и «там»

Территориально: м. Новослободская
По времени: 2-3ч.

Условие участия: оплата только за время нахождения 1час ~ 120р (такие рейты в Антикафе), каждый из присутствующих берет тематику, и выступает в форме доклада, с данными, желательно протестированными на истории + вопросы для обсуждения.

Желающим присутствовать просьба писать в личку и выбирать тему или указывать свой топик.

Сейчас начинается быстрый распад в опционе Call 155000 
Даже при росте волатильность еще упадет
Выводы делать только вам :)