Валютный рынок по-прежнему остаётся одним из самых интересных и сейчас единственным, где продолжает чётко работать фундаментальный анализ. Ещё его называют самым умным рынком. Прогнозировать динамику фондовых рынков или отдельных акций, намного сложнее, так как страх и эйфория могут долго присутствовать в умах инвесторов, но на валютах такое бывает крайне редко. Чтобы разбираться в фундаментальном анализе и зарабатывать на движениях валютных курсов необходимы более обширные знания, но ничего сложного там нет. Нужно понимать и следить за движениями на долговых рынках, оценивать ситуацию на денежном рынке, смотреть за инфляцией, а также оценивать и следить за монетарной политикой Центральных Банков и не только. Не всё так просто, но разобраться во всём можно. Если регулятор ужесточает монетарную политику, то валюта этой страны начинает укрепляться, наоборот. С учётом того, что часто регуляторы не пересматривают ключевые ставки и объёмы стимулирующих программ, можно смело отрабатывать вектор движения валюты с горизонтом не только в несколько недель, но и месяцев.
Для российских инвесторов сегодня есть пару позитивных новостей, но на сильный оптимизм рассчитывать пока не стоит. Во-первых: цены на нефть продолжают второй день уверенное восстановление, котировки марки Brent уже превысили отметку 59$ за баррель. Никакого прорыва на вчерашних переговорах «Шестёрки» с Ираном так и не случилось, более того, и Европа и США наоборот ужесточили свою риторику, и теперь шансов на снятие санкций с Ирана явно стало меньше. На текущий момент переговоры приостановлены на неопределённый срок, а нефтяные быки продолжают двигать цены на чёрное золото вверх.
Ещё один сомнительный позитив пришёл сегодня ночью из Греции. Страна предоставила новый план реформ. Судя по утечкам, греки стоят на своём — вместо сокращения расходов хотят поднять налоги, что не нравилось кредиторам ещё месяц назад. Есть и позитивные для кредиторов моменты в этом плане, они касаются пенсионной реформы и госсектора, но их ещё должен утвердить парламент Греции в субботу, хотя там теперь у Ципраса есть хорошая поддержка. Меж тем, выросли и аппетиты у премьер министра страны. Теперь он за новые реформы просит ещё больше денег, 53 мрд. евро до 2018 года и частичную реструктуризацию госдолга, а на это вряд ли кто-то согласится. Вобщем интрига остаётся, 11 июля план реформ будет вынесен на заседание Еврогруппы, а 12 июля — на саммит зоны евро. Исход саммита может быть любой, вероятность 50% на 50% что все стороны смогут договорится.
*Надпись на рисунке: Мисс Фогарти, мне совсем не весело.*
Хорошо. Мы можем начинать.
Сегодня мы займемся веселыми вещами. Тем, чем мы можем воспользоваться для накопления и сохранения нашего богатства.
Я покажу тебе три портфеля, в каждом из которых используются инструменты (фонды), которые мы обсудили в прошлый раз. Первый – это именно то, что я советую делать моей 20-летней дочери, чтобы ей как можно меньше пришлось заботиться о своих инвестициях. При данном простом подходе ей совершенно ничего не придется делать. Всё, что от неё потребуется – добавлять в копилку и не мешать ей расти. Через много-много лет она проснется богатой. За это время она обгонит почти 80% инвесторов, более активно вовлеченных в процесс. Мы назовем это Портфелем для накопления богатства.
На заметку:
«Коэффициент Цена/Балансовая стоимость (Price/Book Value Ratio, P/B) отражает стоимость активов компании, сформированных за счет собственных средств, в расчете на одну акцию. Обозначается как P/BV (Price to Book Value) или P/B (Price to Book). Рассчитывается как:
Price/Book
Для российских инвесторов сегодня складывается умеренно позитивный внешний фон, поэтому коррекция последних дней может сегодня смениться ростом.
Ситуация на китайском фондовом рынке, после рекордного вчерашнего обвала сегодня стабилизировалась. Китайские власти разрешили кредитным организациям снизить уровень требований к гарантиям по кредитам, обеспеченным акциями. Фьючерсы на основные американские индексы, а также цены на нефть и металлы сегодня показывают восходящую динамику. Цена нефти марки Brent приближается уже к отметке 58 долларов за баррель. Пока переговоры вокруг ядерной программы Ирана зашли в тупик – именно это и оказывает поддержку “чёрному золоту”, но стороны обещают уже в пятницу согласовать оставшиеся детали. Если по итогам пятничных переговоров будет принято решение одномоментно снять с Ирана санкции, то это вновь развернёт цены на нефть вниз.
Ситуация с Грецией также может стать в ближайшее время драйвером для роста рынка акций. Уже сегодня премьер министр Греции А.Ципрас должен предоставить новый план реформ, для получения очередного транша помощи. По неподтверждённой пока информации, он всё же пойдёт на некоторые требования кредиторов и не только повысит налоги на бизнес, но и затронет пенсионную систему. Несмотря на всё, эксперты инвестиционной компании «Ай Ти Инвест» считают, что Греция найдёт компромисс с кредиторами и на финальном экстренном саммите ЕС, который состоится в воскресение, ей будет одобрен новый транш помощи. До этого события осталось всего два торговых дня, поэтому стоит уже сегодня закрывать все короткие позиции и спекулятивно покупать акции с рисками не более 2-3%.
«Диверсифицируй, диверсифицируй и еще раз диверсифицируй» (Александр Шадрин)
Про итоги двух лет проекта «Разумный инвестор» — читайте совсем скоро. Сегодня про диверсификацию. Диверсификацию Шадрина. Несколько нюансов, про которые я не писал ранее.
Диверсификация – не самоцель, но это отличное средство для спокойного сна любого инвестора :)
Чем проще, тем лучше. Чем проще, тем легче. Чем проще, тем доходнее.
В следующих нескольких статьях я хочу поделиться с тобой духом простоты. Ты узнаешь всё, что тебе нужно, чтобы показывать гораздо лучшие инвестиционные результаты, чем 80% профессионалов и других активных товарищей. Это почти не потребует твоего времени и ты сможешь сконцентрироваться на других вещах, которые обогащают и скрашивают твою жизнь.
Как такое возможно? Разве инвестирование не сложно? Неужели мне не нужно руководство профессионала?
Нет и нет.
Со времен Вавилонской башни людям в голову приходят различные инвестиционные идеи, в основном, чтобы продавать их другим людям. Существует сильный финансовый стимул, чтобы эти инвестиции были сложными и загадочными.
«Запланировано порядка 10 проектов для реализации на территории республики с привлечением инвесторов из Китая, — сказал он. — Мы создаем хорошие условия для такой работы: большие налоговые льготы, минимум административных барьеров, индивидуальное сопровождение крупных инвесторов. То есть комфортная рабочая обстановка, инвесторы это ценят».
Хамитов отметил, что планируется строительство нескольких предприятий, в частности заводов по производству рапсового масла, сахара. Башкирия рассчитывает при поддержке китайских партнеров построить металлургический завод, который будет перерабатывать вторичное сырье, его мощность составит 300-400 тыс. тонн в год.
Перед открытием торгов в России сегодня сложился негативный внешний фон. Весь негатив и риски опять приходят от Китая и Греции. В азиатском регионе сегодня наблюдаются серьёзные продажи. Японский фондовый рынок теряет более 2%, остальные индексы в пределах 1-1.5%, а тянет вниз всех китайский фондовый рынок, который снижается сегодня уже более 6%. Лопнувший на китайском фондовом рынке пузырь уже не первый день тянет вниз и все сырьевые активы, включая драгоценные металлы. Менее чем за месяц, китайский фондовый рынок уже рухнул от своих максимумов почти на 30%. Буквально несколько дней назад топ-брокеры Китая сказали, что купят акций на 120 млрд юаней ($19.3 млрд), но и это не поддерживает рынок и по-прежнему наблюдается огромная нехватка ликвидности, что свойственно в момент сдувания пузырей. Ждём что будет делать регулятор, хотя сдержать ему такую лавину продаж будет трудно. Похоже, что в Китае назревает или уже назрел финансовый кризис. В среду торги были приостановлены по акциям 500 компаний. В общей сложности, в настоящий момент торги приостановлены уже по 1300 акциям на китайских биржах – это 45% всех торгуемых компаний.