аналитика

Европейская валюта не уступила американцу и в пятницу. Опубликованные данные по индексу цен производителей Еврозоны зафиксировали 8 снижение за год, просев на 0,8%. Годовой эквивалент упал до -2,6%, сохраняя отрицательные значения с 2013 года. После выходы слабых данных по ИПЦ накануне, данный индекс только упрочил убеждение участников рынка, что валютный блок шагнул в дефляционную пропасть, способную привести к еще большей просадке потребительской активности в регионе. Евро на этом фоне добрался до дневного минимума на уровне 1,1150, однако потом, как и днем ранее, всю картину испортила американская статистика, в этот раз по состоянию национального рынка труда. Доллар не смог получить должной поддержки, пропустив вперед рисковые активы. Разумеется, европейская валюта тут же использовала это во благо себе. Тем не менее, стоит отметить, что принципиальным образом ситуация не изменилась. Даже на фоне слабости последних пейролсов, вряд ли кто-то поспорит с тем, что текущее состояние американского рынка труда можно охарактеризовать как лучшее за последние годы.

— Китай сегодня и до среды включительно празднует  Национальный праздник (Гонконг только один выходной день)

— В пятницу золото выросло в цене, потянув за собой серебро и платину, после выхода данных, показывающих, что в прошлом месяце в США было создано гораздо меньше рабочих мест, чем прогнозировалось. Вероятность повышения процентной ставки до конца года снижается. Есть смысл нарастить долю золота в портфеле. И даже если ставки поднимут еще в этом году, это поспособствует росту доллара США, делая золото дороже для покупателей в других валютах. То ли в ожидании праздников, то ли чтоб застраховать риски от возможной гибели нынешней монетарной системы  Китай и Индия скупает все «живое» золото на Лондонской бирже металлов.

— Сегодня в 14:30 мск в Великобритании Индекс деловой активности в секторе услуг (Прогн./Пред. 56,0/55,6)

— Сегодня в 20:00 мск в США индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM (Прогн./Пред. 57,7/59,0)

Сегодня случилось то,  чего я больше всего боялся. Какая-то скотина рассказала Владимиру Павловичу Гусеву о существовании аналитика Вадима Сысоева и о его безумной популярности. Дня не проходит, чтобы очередной инвестор не спросил меня о том когда будет очередное выступление Вадима на моем канале.

Владимир Павлович человек оторванный от текущих модных аналитических трендов, поэтому вовремя не распознал новую звезду. А ведь количество активных клиентов на рынке не растет и если зажглась новая яркая звезда, то одновременно где то потухла старая звезда. Инвесторам не нужно много аналитиков – нужен один самый лучший. Зачем держать в голове много имен? Самый лучший футболист – Пеле, самый лучший эллиотчик – Сысоев. Все просто.
 

Европейская валюта против доллара, несмотря на достижение дневного минимума на уровне 1,1134, во второй половине дня снова вернулась к сопротивлению 1,12. Трейдеры готовы были развить тему рисков дефляции для экономики валютного блока, но все карты спутала порция слабых макроэкономических данных из США. Хотя вопрос их слабости является довольно спорным. Как бы то не было, активные спекуляции на тему более агрессивного выкупа активов отошли на второй план, уступив дорогу локальной слабости американского конкурента. Не думаю, что эта ситуация будет иметь какое-то стратегическое продолжение.

Опубликованные вчера данные по индексу производственной активности Германии подтвердили стагнацию сектора, что явно не добавляет оптимизма в отношение локомотива валютного блока. Не стоит забывать и про дефляционные риски, уже реализовавшиеся в масштабе всей Еврозоны. На этом фоне снова задумаешься о тех мерах на которые может пойти монетарное руководство страны, дабы исправить столь неприятную экономическую ситуацию. В частности, на рынке уже появились слухи, что ЕЦБ может продлить программу количественного смягчения до середины 2018 года, расширив совокупный объем выкупаемых активов с 1,1 трлн. евро до 2,4 трлн. Осталось дождаться, когда эти слухи получат дополнительное подтверждение со стороны представителей ЕЦБ, что непременно упрочит позиции евромедведей. Очень многое сегодня будет зависеть и от данных по американскому рынку труда, выход которых запланирован на 15:30 МСК. Учитывая сказанное, я сохраняю прежнюю короткую сделку по EURUSD.

Рекомендация: Sell TP 1,10 SL 1,1450

Продолжение статьи   

Доброе утро.

Фундамент: собственно, от всех прошлых фундаменталок отрекаюсь. Наложил на днях графики изменения DIA и CSI300 на Brent и понял, что на данный момент, нефть держит на плаву стабилизация ситуации по этим двум (а может и по каким-то еще) индексам. Где-то с 7 августа они ходят вместе. Все, втроем. Можно считать, что средние и крупные капиталы замерли и не понимают, что делать. До этого считал, что нефть снизу нежно подталкивает баланс физического спроса и предложения. Ничего там не подталкивает. Если рынки продолжат валиться, нефть полетит вместе с ними. Катастрофический обвал все еще не исключается.

Графики: 

не знаю, стоит ли теперь анализировать только один график нефти, или нужно смотреть и на DIA и CSI. На них смотреть страшно, потому что если нефть это реальная ценность и у нее всегда есть потенциал подорожать в цене (что придает оптимизма, как-никак), то акции компаний это бумажки, по большому счету. Особенно такие переоцененные как американские. С другой стороны, кажется, буря миновала, но в мировой экономике назрели серьезные проблемы. Как ситуация будет развиваться с фондовым рынком Китая, не понятно, но если обвал продолжится, то, судя по периодичности, с которой происходит каждая новая волна, в середине октября может произойти еще одна, которая подтянет за собой и нефть в район 28-32 баксов. И не факт, что на этом все кончится. В общем, нефть показывает усредненную динамику американского и китайского фондовых индексов.

Фундамент: последние пару дней продолжают подтверждать тот факт, что ниже 48 нефти удерживаться трудно, здесь по-прежнему находится наш баланс между спросом и предложением. Краткосрочные спекулянты гоняют нас в пределах 47,5-48,5, остальные не подключаются.

График: продолжает неизменно указывать на готовящееся большое движение, с учетом положения вещей, движение должно быть вверх. Если сегодняшняя новость по запасам будет показывать их уменьшение, можно ждать отскока до 51, т.к. на большое увеличение запасов вчера никто даже не отреагировал (хотя и некому, как мне кажется, было, все и так в шортах). У нас уже четвертая короткая недельная свеча подряд, до конца недели еще есть время на что-то, но нужен катализатор. На ровном месте никаких движений не предвидится. На дневке так же 4 короткие свечи подряд. В общем, потенциал для движения есть, нужны условия.

Психология: на вчерашнюю новость об увеличении запасов, как я уже упомянул, реакции как таковой и не было, скорее всего потому, что продавать уже некому. На сегодняшнюю новость о снижении запасов реакция тоже вряд ли будет очень сильная, скорее всего как и в прошлую среду доедем до 50+. Ожидания уже потихоньку сменяются с нейтрально-негативных на просто нейтральные. Слишком долго медведи ждут продолжения банкета.

Европейская валюта начала новую неделю с локального восстановления против своего американского конкурента. На фоне отсутствия важных макроэкономических событий, ключевым драйвером рынка по-прежнему остаются спекуляции на тему дополнительных мер экономического стимулирования со стороны ЕЦБ, а также потенциальное ужесточение монетарной политики в США. На этой неделе у нас будет возможность оценить обновленные данные по ИПЦ в Еврозоне. В случае очередного снижения показателя угроза дефляции может оказаться весомым аргументом в пользу сохранения прежнего медвежьего позиционирования в отношении главного валютного риска. Параллельно с внутренними угрозами против евро действует и спрэд доходности между немецкими и американскими облигациями, который по мере приближения пятничных nonfarm payrolls вполне способен расшириться на несколько процентов в пользу американских бумаг. Сегодня из европейской статистики можно отметить только данные по уровню доверия потребителей в Еврозоне, выход которых назначен на 12:00 МСК. Однако, учитывая последние отчеты от института ZEW Германии с настроениями в ЕС дела обстоят не самым лучшим образом. Не стоит забывать и про скандал с Volkswagen, уже спровоцировавший просадку всей автомобильной отрасли Европы. На этом фоне я сохраняю короткую сделку по паре EURUSD с целью снижения ниже уровня 1,10.

Рекомендация: Sell TP 1,10 SL 1,1450

Продолжение статьи