Практический кейс о том, как можно самостоятельно инвестировать в американский рынок через покупку ETF, и получать доходность 8% годовых
Для того чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке, необязательно уделять этому много времени, применять какие-то сложные инвестиционные стратегии или обращаться к финансовым «гуру». Вы можете самостоятельно стабильно зарабатывать и тратить на это 1 час в год. Рассмотрим пример простой и доступной любому инвестору долгосрочной стратегии, которая остается актуальной уже многие годы, но начинающим инвесторам про нее почему-то рассказывают редко.
Кейс: инвестиционный портфель, который не зависит от колебаний рынка
Это классический так называемый бета-нейтральный инвестиционный портфель, состоящий из двух типов растущих активов – акций и государственных облигаций США, имеющих многолетнюю отрицательную взаимную корреляцию.
Идея такого бета-нейтрального портфеля в следующем. В целом фондовые индексы США на длинных горизонтах уверенно растут. Это происходит прежде всего за счет общего роста экономики США, а также потому, что в состав индексов попадают только акции самых стабильных и успешных компаний.
Купить акции Bank of America или Apple с их допуском к торгам на российской бирже стало так же просто, как акции Сбербанка. Но есть особенности, которые необходимо учитывать.
Где купить
Иностранные акции торгуются на ведущих мировых биржах, доступ к которым через российского брокера может получить лишь квалифицированный инвестор. К счастью, это не единственная возможность попытаться заработать на бумагах Apple, Intel Corporation, Google, ExxonMobil, Bank of America, IBM, Facebook, Yahoo! и других.
Наиболее ликвидные американские акции доступны на Санкт-Петербургской бирже, и для их покупки необязательно быть квалифицированным инвестором. Среди акций 202 бумаги иностранных компаний из американского индекса S&P 500, 15 американских депозитарных расписок (китайские, индийские и корейские эмитенты), а также две акции казахстанских компаний (Aktobe Metalware Plant и JSC BAST). В ближайшее время биржа обещает допустить к торгам все акции из индекса S&P 500. Акции можно покупать через индивидуальный торговый счет (ИИС) и получать выгоду в виде налогового вычета или освобождения от уплаты налога.
По сравнению с прошлым кварталом, закрыл две позиции: по SUPN и NVO. SUPN или Supernus Pharmaceuticals это компания из сектора здравоохранения, которая специализируется на лечении заболеваний центральной нервной системы. Все у нее было в порядке и с показателями и с отчетом, но я решил, что 66,8% за 5 месяцев это достаточно неплохой результат и возможно стоит его зафиксировать, пока это не начали делать другие крупные игроки. К тому же, у меня скопилось достаточно много компаний из медицины и не хотелось бы так сильно концентрироваться на одном секторе.
Вторым выбывшим участником стала NVO или Novo Nordisk датская компания также из сектора здравоохранения, которая занимается решением проблем с ожирением и диабетом. Ее я закрыл с минимальной прибылью в 0,5% перед отчетом и хотел это сделать уже давно. Изначально, когда ее взял, то через пару недель понял, что это был не лучший ход, так как во-первых, она достаточно крупная (капитализация около 90млрд долл.), чтобы расти быстрыми темпами как небольшие компании. Во-вторых она неамериканская, а это, как потом оказалось, достаточно сильно влияет и на отчетность и на интерес со стороны инвесторов, в дальнейшем я буду избегать неамериканских компаний. И в третьих, я ее взял зачем-то перед отчетом, после которого она достаточно сильно просела и восстанавливалась почти полгода. Брать акции в даунтренде перед отчетом также не стоит делать в дальнейшем.
Сегодня у нас рейтинг американских компаний c самым впечатляющим ростом прибыли за год.
Все участники рейтинга отвечают следующим условиям.
— Прибыли компании за недавний квартал 2017 года сильнее всего превысили её прибыли за аналогичный квартал 2016 года (в сравнении с другими компаниями рынка и при соблюдении остальных условий рейтинга). Этот годовой рост квартальной прибыли — показатель, по которому отсортированы компании в рейтинге.
— Прибыли компании за 2016 год превысили её прибыли за 2015 год хотя бы на 50%. Это означает, что квартальный рост прибылей не случаен, и за ним стоит улучшение и годовых показателей.
— Компания имеет капитализацию не ниже $300M.
— Компания имеет коэффициент P/E (отношение капитализации к годовой прибыли) не выше 30. Это значит, что акции не переоценены, и их можно приобрести без страха, что это пузырь.
Рисковые инвесторы, которые умеют предсказывать поведение рынка, предпочитают волатильные акции с большими β>1. Но для большинства не слишком профессиональных инвесторов удобнее активы с β~0, так как из них легко собрать так называемый бета-нейтральный портфель, способный давать стабильный постоянный прирост порядка 10% годовых, не реагируя на кризисы.
В этом обзоре мы расскажем об американских акциях с малыми β. Причём таких, которые не просто независимы от рынка, но и показывают стабильный многолетний рост котировок. Мы расскажем об акциях, которые сильнее всего подорожали за 10 лет при соблюдении следующих дополнительных условий.