Сургутнефтегаз

VTBR не умеет не радовать
 

GAZP — вылез, VTBR — залез
 

Привлекательность и значимость дивидендных выплат можно проиллюстрировать на примере обыкновенных и привилегированных акций компании Сургутнефтегаз. Стоит обратить внимание на рекордную величину дивидендных выплат для привилегированных акций по итогам 2013 года. Однако дивиденды в 2014 году акционерам еще не выплачены (дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендных выплат по акциям компании установлена на 16 июля, а перечисление  дивидендов может происходить до 10 августа) и для нашего анализа не будут играть роли. А вот историю дивидендных выплат начиная с 2000 года (выплаты за 1999 год) и далее обработаем двумя способами.
В первом варианте полагаем, что все полученные дивидендные доходы по акциям направлялись на покупку новых акций. Для простоты считаем, что покупка новых акций производилась на день закрытия реестра акционеров. (Реальные выплаты запаздывали на несколько месяцев против указанной даты, однако принципиально это не изменяет описываемой картинки). При такой схеме действий, за счет покупок на дивидендные выплаты акционер за прошедшие 14 лет имел бы уже дополнительных около 207 обыкновенных акций на каждую тысячу вложенных обыкновенных акций. А на каждую тысячу вложенных привилегированных акций получил бы дополнительно 744  новых привилегированных акций. В результате, сегодняшняя стоимость инвестиций возрастала бы за счет дивидендных выплат в 1,207 раза для обыкновенных и в 1,744 для привилегированных акций. Предлагаемый вариант действий наглядно демонстрирует значимость дивидендных выплат на большом интервале времени. 

( Читать дальше )

А MTSS-то!
 

Хороший уровень для подброса монетки
 

Ещё чуть-чуть и можно докупать
 

Сургут — хороший город

Сны сбываются

Только MTSS подвёл и вырос
 

Байка старая конечно, но тем не менее, наличие такого инвестора ($20B активов) должно внушать некий оптимизм.
Skagen считает, что возможна сделка между Роснефтью и Сургутнефтегазом (эта тема живет уже лет 7 наверное, насколько я помню)
В 2013 Skagen удвоил вложения в Сургутнефтегаз до 1% СЧА портфеля.
Сургут — самая дешевая нефтяная компания в мире по EV /стоимость бизнеса за вычетом свободных денежных средств на счетах
Кеш = 33 млрд долларов.
«Это обеспечивает отрицательный коэффициент EV. Бумаги дают 10-процентную дивидендную доходность и после запуска в России Euroclear доступны для инвесторов. Сургутнефтегаз может направить деньги в новое большое нефтяное месторождение или провести сделку с «Роснефтью». Оба сценария были бы восприняты позитивно… В настоящее время у нас нет более глубокого анализа и дополнительных комментариев о вероятности такого сценария или других событий вокруг двух этих компаний. Эти предположения основаны на слухах, циркулирующих вокруг того факта, что у «Сургутнефтегаза» есть деньги и, соответственно, компания может их потратить. Возможные варианты кооперации двух компаний обсуждаются уже много-много лет.