Постов с тегом " Роснефть": 8161

Роснефть


Акции Роснефти торгуются на отрицательной территории вследствие общей негативной динамики - Фридом Финанс

Отчетность «Роснефти» оказалась лучше ожиданий аналитиков по выручке и показателю EBITDA, но немногим хуже — по чистой прибыли. Объем продаж составил рекордные 8,761 трлн руб. ($121 млрд), что на 52% (45,7% в долларах) больше, чем годом ранее. Средняя цена нефти (Urals) увеличилась на 68%, до $68,6 за барр. Рост добычи в 4 кв. составил 4,9% YoY, почти 5 млн барр. в сутки, за год рост добычи составил 2,3%, до 3,91 млн барр.

Показатель EBITDA также стал рекордным, 2,33 трлн руб., что на 92% больше, чем в 2020 году. При этом, стоит отметить не только рост цены на нефть и нефтепродукты, но и то, что удельные затраты на добычу сократились, несмотря на инфляцию, и находятся на минимальном уровне $2,7 за барр. Чистая прибыль составила 883 млрд руб. (83,3 руб. на акцию), что предполагает ожидаемый дивиденд в размере 41,65 руб., что соответствует доходности 7,2% к текущим котировкам.
Реакция рынка на отчетность спокойная. Акции торгуются на отрицательной территории вследствие общей негативной динамики. На фоне роста цены на нефть не исключаем пересмотра к повышению текущих целевых цен, консенсус прогноз в настоящее время находится на уровне 766 руб. на горизонте 12 мес.
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Роснефть предлагает инвесторам уникальное сочетание роста и дивидендов - Атон

«Роснефть» опубликовала очередные сильные результаты: EBITDA за 4К21 составила 676 млрд руб., оказавшись на 6% выше кв/кв за счет благоприятной макроэкономической конъюнктуры. Результаты в целом совпали с ожиданиями рынка, оказавшись всего на 2% выше консенсуса.

Снижение FCF на 56% связано с ростом капзатрат на фоне реализации проекта Восток Ойл и проектов развития Юганскнефтегаза в общей сложности на 80 млрд руб. кв/кв.

Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по «Роснефти», которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.7x и предлагает инвесторам привлекательную комбинацию роста и дивидендов. По нашим оценкам, дивидендная доходность составит 7% за 2021 год и 10% за 2022 год.


( Читать дальше )

Дивиденды Роснефти за 2 полугодие могут составить 23,6 рубля на акцию - Финам

Сегодня «Роснефть» представила отчёт за 4 квартал 2021 года.

Выручка нефтяника выросла на 66,8% г/г до 2537 млрд руб., EBITDA– на 85,7% г/г до 676 млрд. При этом чистая прибыль акц. снизилась на 42,3% г/г до 187 млрд руб. Слабый показатель чистой прибыли носит разовый характер и связан с преимущественно с обесценением активов в сегменте нефтепереработки на 77 млрд руб. после покупки доли в НПЗ у Shell. На годовую динамику также повлияла высокая база прошлого года из-за удачных сделок по продаже хвостовых активов в обмен на месторождения для проекта «Восток ойл». В результате дивиденды за второе полугодие могут составить 23,6 руб. на акцию, что соответствует доходности 4,2%.

Сильную динамику показал FCF, который по итогам годам вырос в 2,5 раза, до более чем 1 трлн руб. Высокое значение FCF позволяет «Роснефти» постепенно сокращать чистый долг, что вместе с ростом EBITDA привело к снижению показателя Net Debt/EBITDA до 1,3 против 2,3 в начале года. Отметим, что относительно невысокий FCF четвёртого квартала носит сезонный характер, связанный с увеличением объёма капитальных затрат в конце года.

( Читать дальше )

Предполагаемая дивидендная доходность акций Роснефти за 2 полугодие составит 4,1% - Синара

Чистая прибыль Роснефти за 4К21 ниже рыночного прогноза в связи с обесценением в размере 110 млрд руб.

Роснефть опубликовала отчет по МСФО за 4К21, продемонстрировав ожидаемый квартальный рост выручки (+9% до 2499 млрд руб.) и EBITDA (+6% до 676 млрд руб.) на фоне увеличения цен на энергоносители (цена на нефть Urals прибавила 8% в рублевом выражении). Обесценение в размере 110 млрд руб., в основном в сегменте нефтепереработки, негативно повлияло на уровень чистой прибыли, который снизился на 40% к/к до 187 млрд руб., что на 7% ниже оценок рынка.

Капзатраты в 4К21 увеличились до 360 млрд руб., прибавив 60% к/к, что выразилось в снижении на 56% к/к свободного денежного потока (164 млрд руб.) Отношение чистого долга к EBITDA в 4К21 немного сократилось против 3К21 (1,7 против 1,8, без предоплат) и значительно уменьшилось по сравнению с прошлогодним показателем (3,1 на конец 4К20).
Мы рассматриваем новость как несколько негативную для котировок, поскольку чистая прибыль оказалась ниже консенсус-прогноза. Дивиденд на акцию за 2П21 должен составить 23,6 руб. (+31% п/п), что предполагает текущую дивдоходность в 4,1%. Мы сохраняем наш рейтинг «Покупать» по акциям компании, отмечая, что признание обесценения носило разовый характер.
Синара ИБ

Телеконференция с аналитиками состоится сегодня в 16:00 (МСК).

Роснефть в отчете отразила предоплату по поставкам нефти и нефтепродуктам на ₽374 млрд

Роснефть в 2021 году поставила в счет погашения предоплат нефть и нефтепродукты на 374 млрд рублей ($7,1 млрд), в 2020 году — на 300 млрд руб. ($6,2 млрд) — в отчете компании по МСФО.

Поставки нефти и нефтепродуктов в счет уменьшения полученных предоплат осуществляются с 2015 года. Роснефть рассматривает данные договоры в качестве контрактов, которые были заключены в рамках обычной деятельности.

Остаток долгосрочной задолженности по этим контрактам снизился с 1,4 трлн рублей в 2020 году до 953 млрд рублей на конец 2021 года.

«Роснефть» в 2021 г. поставила в зачет предоплат нефть и нефтепродукты на 374 млрд руб. (interfax.ru)

Денежные потоки в отчете Роснефти

    • 11 февраля 2022, 11:52
    • |
    • C-Gull
  • Еще
Обычно у компании на стадии зрелости операционного денежного потока хватает и на финансирование инвест.деятельности и на возврат средств владельцем капитала (как собственного, так и заемного).

У Роснефти, по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев, слабый операционный денежный поток (фактический, а  не скорректированный).

По факту опер.потока не хватает даже на инвест.деятельность (красным).

Распродажа активов (синим) — не от хорошей жизни.
Ведь нужно еще и дивы надо платить своим акционерам и акционерам дочек. 

Необходимость предоплат еще пару лет минимум будет влиять на денежные потоки. А дальше долгий и упорный делеверидж.

Пока для себя не уверен о включении Роснефти в свой список наблюдения.
Тем более, что  есть Газпром нефть с более сильным балансом и не менее амбициозным портфелем проектов.


Денежные потоки в отчете Роснефти


Газовые активы Роснефти во Вьетнаме и 50% доля в Томскнефти были проданы за ₽11 млрд

"Роснефть" в III квартале 2021 года продала активы по добыче и транспортировке газа во Вьетнаме — 100% в дочернем предприятии Rosneft Vietnam B.V.
Также «Роснефть» закрыла сделку по продаже 50% акций «Томскнефть», которая ранее учитывалась как участие в совместных операциях.

Покупатели активов не указывались.

«Роснефть» отразила прибыль от выбытия данных активов в размере 11 млрд руб. в составе прочих доходов консолидированного отчета о прибылях и убытках за 2021 год

50% в АО «Томскнефть» ВНК получила Независимая нефтегазовая компания (ННК, "Нефтегазхолдинг")

«Роснефть» продала газовые активы во Вьетнаме и 50% акций в «Томскнефти» за 11 млрд рублей — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)

Прибыль Роснефти за 21 г обеспечит рекордный уровень дивидендов — Сечин

Мы ожидаем, что по мере успешной реализации проекта «Восток Ойл» будет в полной мере отражен в оценке Компании.

Учитывая приверженность Компании дивидендной политике, прибыль за 2021 год обеспечит рекордный уровень дивидендов. Это в полной мере соответствует целям стратегии Компании по увеличению выплат акционерам и росту доходности акций
— глава Роснефти Игорь Сечин

🔶IR Роснефть: ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА IV КВ. И 12 МЕС. 2021 Г. (smart-lab.ru)

🔶IR Роснефть: ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 4 КВ. И 12 МЕС. 2021 Г.

Устойчивое развитие (ESG)

В декабре 2021 г. Совет директоров Компании одобрил стратегию «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход», предусматривающую снижение углеродного следа при дальнейшем увеличении операционной и финансовой эффективности деятельности Компании....

( Читать дальше )

🔶IR Роснефть: ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА IV КВ. И 12 МЕС. 2021 Г.

 IV   кв. 2021III   кв. 2021% из-е12 мес. 202112 мес. 2020% из-е   млрд   руб. (за исключением %) Выручка от реализации и доход от   ассоциированных организаций и совместных предприятий 2 537 2 320 9,4% 8 761 5 757 52,2% EBITDA 676 638 6,0% 2 330 1   209 92,7% Маржа EBITDA 26,4% 27,0% (0,6)   п....

( Читать дальше )

полезные записи за 24 часа

★10 86 Этот пост забанили на Дзене. Поэтому я опубликую его тут
★9 59 Все, к чему стремятся миллионы бедных людей - иллюзия. Про одиночество и стрессы, и выход
★7 27 Лучшие ОФЗ с переменным купоном — государственные флоатеры
★6 18 Средние номинальные зарплаты в РФ.
★5 90 Минпромторг, РЭЦ, и ЦБ изучают возможность введения принудительного рублевого экспорта
★5 40 Зачем нужны акции, если безрисковая доходность выше?
★4 69 Снова обвал: когда ЦБ прекратит убивать рынок, бизнес и экономику?
★4 2 Ипотечный хак: покупатели жилья получают низкие ставки, находя приемлемые кредиты
★3 4 ОТКРЫТЫЙ УРОК И СИСТЕМА ТРЕЙДИНГА Романа Андреева
★3 34 Про российский литограф, который оказался белорусским
+229 181 Ситуация на текущий момент
+156 148 Индекс МБ сегодня
+129 86 Этот пост забанили на Дзене. Поэтому я опубликую его тут
+115 90 Минпромторг, РЭЦ, и ЦБ изучают возможность введения принудительного рублевого экспорта
+100 68 Коробка с сокровищами. Зарисовки из детства 90-х
+94 53 Блокчейн БРИКС: В чем экономический смысл трансграничных ЦФА?
+93 69 Снова обвал: когда ЦБ прекратит убивать рынок, бизнес и экономику?
+90 4 ОТКРЫТЫЙ УРОК И СИСТЕМА ТРЕЙДИНГА Романа Андреева
+86 62 Азия. Вторник.
+78 84 Кто про что, а Набиуллина снова про санкции и резервы

самые обсуждаемые сегодня

181к Ситуация на текущий момент
148к Индекс МБ сегодня
84к Кто про что, а Набиуллина снова про санкции и резервы
86к Этот пост забанили на Дзене. Поэтому я опубликую его тут
62к Азия. Вторник.
57к "Цель она есть". На тормозах (GOLD)
40к Зачем нужны акции, если безрисковая доходность выше?
34к Про российский литограф, который оказался белорусским
33к Запускаю "сложный процент", реинвестирую дивиденды! Какие акции я купил на 134 000р
33к 👮Индекс гос.облигаций близок к минимуму. Есть ли здесь инвестиционная возможность?

Календарь: акции | экономика | облигации

Добавить событие
Перейти в календарь

торговые сигналы

19:07 0 Жижа 🛢 брильянт вроде как
17:19 0 Top10 акций в портфеле на 30 июля 2024г
16:50 0 🚩NOTUSD. Обновление.
16:37 0 🚩 Сбер. Сначала коррекция.
16:36 1 🚩 Транснефть потеряет еще 10%.
16:32 0 💰 АФК Система. Цель 16.68-18.30.
16:23 0 Сигнал #2
15:55 1 #SILV - 9.24, Фьючерсный контракт
15:49 0 ✅ММВБ
15:41 0 GBPUSD | FOREX | Торговый анализ + прогноз | SHORT
Блог сигналов
Лента сигналов

корпоративные блоги

+404839 Иволга Капитал
+264604 Mozgovik
+95997 Tickmill
+82237 Os_Engine
+60930 Т-Инвестиции
+52900 БКС Мир инвестиций
+27919 LiveInvestingGroup
+27692 Финам Брокер
+25393 Норникель
+25186 Just2Trade
Все компании
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн