​​​​​​Hello, TVT Traders!

🔻 Today I want to start with the Dollar index (DXY). As you can observe from the Commitments of Traders Friday report hedge funds increased their long position by 17%. The last one such a strong rise of buys was a year ago before all this rally. Moreover, if you open the COT index, you will find that funds and hedgers reached extreme divergence, in this case, I prefer to short. But now small traders are not as bullish as they have to be on the real extremums, that's why I think that the rally is not over and we will see a continuation in this asset next week. (See) 

🔻 Also, I see not a good signal in Nasdaq (NQ). Funds and small traders significantly increased their longs with OI rise, it is a fuel for a trend continuation. And also when I see delta increase and buy HFTs’ against the trend it means that this trend will be sure to continue. (See) 

МинФин России опубликовал результаты размещения средств ФНБ за май. Много интересного можно узнать из данного отчёта, но давайте по порядку. По состоянию на 1 июня 2022 г. объем ФНБ составил 12 475 931,9 млн. рублей или 9,4% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен 11 трлн. руб. или 8,3% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 9 229 668,4 млн. рублей или 16,9% ВВП (месяцем ранее 7,8 трлн. руб. или 5,9% ВВП).

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ – 529 517,1 млн. руб. (месяц назад 529 769,9 млн. руб.)

▪️ евробонды Украины — 3 млрд. долл. (стоит с ними попрощаться)

▪️ облигации связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов – 301 898,2 млн. руб. и 2 292,4 млн. долл. (месяц назад 298 860,2 млн. руб. и 2 292,4 млн. долл.)

Ещё один тренд, который сейчас есть в России — это увеличение предложения площадей в столичных бизнес-центрах. Пока свалившие западные компании ещё продолжают платить аренду по контракту, но по истечении контрактов, эти арендаторы начнут массово покидать бизнес-центры. Уже сейчас они стараются сдавать освободившиеся площади в субаренду.

Нерезы формировали исторически около 1/3 спроса на бизнес центры, так что скоро логично ожидать что посыпается этот сегмент и пойдут вниз ставки аренды, а вместе с этим резко сократится строительство новых бизнес центров.

В этой связи можно вспомнить всего одну компанию на бирже, которая сдает офисы в аренду — это ЦМТ ($WTCM).

В общем, как я уже и писал ранее, все выглядит так, что наша экономика только начинает погружение, а последствия в полной мере мы уже будем ощущать через год.

Специалисты, что скажете по поводу офисной недвиги?

9 июня Тинькофф банк ввёл комиссию на обслуживание всех иностранных счетов своих клиентов по тарифу: 1% от суммы счета в месяц. Ряд других банков также высказались о возможности принятия таких решений.

После мощнейшего падения фондового рынка России, которое и так ополовинило, а у ряда инвесторов и полностью обнулило инвестиционные портфели, у нашего населения остаётся все меньше вариантов куда можно припарковать свои сбережения.

Ситуация осложняется высокой инфляцией, которая даже по официальным данным сейчас не менее 17%.
В стране была снижена процентная ставка, что также негативно сказывается на накопительной способности простых людей.

Депозиты с высокими ставками, в которые банки так активно зазывались своих клиентов, были рассчитаны на 3-4 месяца.
Сегодня же центральный банк снизил процентную ставку уже до 9,5 процентов, что при такой высокой инфляции делает вклад максимально не привлекательной альтернативой.