Новости к утру:
🛢 $ROSN — Проект «Восток Ойл» может получить льготу по налогу на прибыль, который правительство предлагает повысить на 5 п.п. с 2025 года — до 25%. Минфин предлагает сохранить ставку 20% для проекта

📈 Ценовой диапазон IPO ПАО «ви.ру» (бренд «всеинструменты.ру») — 200-210 руб./акция (капитализация 100-105 млрд), мажоритарий продаст около 12% капитала
Старт торгов 5 июля

📈 Биофармацевтическая группа компаний «Промомед» запланировала в июле провести IPO

Ожидается в течение дня:
⚡️ $MRKP — Последний день с дивидендом 0.03883р, 11.1%

🌽 $AQUA — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 20р, 2.4%

🥂 $ABRD — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 3.27р, 1.2%

🛒 $MGNT — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 412,13р, 6.3%

🛢 $TATN — Повторное ГОСА, ранее СД рекомендовал 25.17р, 3.7% / 3.75%

🚗 $KMAZ — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 4.49р, 2.9%

🏭 $RUAL — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды

Онлайн-ретейлер «Всеинструменты.ру» планирует первичное публичное размещение акций (IPO) с установленным индикативным ценовым диапазоном от 200 до 210 рублей за акцию. Этот диапазон соответствует оценке рыночной капитализации компании от 100 до 105 млрд рублей. В рамках размещения будет предложено около 12% от уставного капитала, что включает все акции, находящиеся в обращении. К настоящему моменту, компания уже получила индикации спроса от крупнейших российских инвесторов, превышающие 70% от ожидаемого объема предложения.

«Всеинструменты.ру» является одним из ведущих участников на российском DIY-рынке, предлагая товары для строительства, ремонта и обустройства дома и дачи. Сеть компании включает более 300 пунктов выдачи заказов, распределенных по более чем 1000 объектам по всей России.

Источник: cdn.vseinstrumenti.ru/res/content/documents/msfo/significant/Ценовой_диапазон_ВсеИнструменты_ру.pdf

Простите за каламбур, но именно под этим тикером вы сможете найти акции «ВсеИнструменты.ру» через неделю. 

Да, сегодня мы начинаем процесс формирования книги заявок, который завершится 4 июля (возможно, раньше). Ну а уже 5 июля — ожидаемый старт торгов акциями на Московской бирже.

Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 200 до 210 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации в диапазоне 100-105 млрд рублей рублей. Причем, мы уже получили индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов по ценам внутри этого диапазона в объеме свыше 70% от ожидаемого размера предложения 🔥

Всего в свободное обращение после окончания IPO будет выпущено около 12% от всех акций и величины уставного капитала компании.

Больше подробностей в разделе для инвесторов на нашем сайте. Как обычно, оставляйте здесь ваши реакции и обратную связь. И ждем ваших заявок! 📈 

Строительный онлайн-ритейлер «ВсеИнструменты.ру» подтвердил планы провести IPO на Мосбирже летом 2024 года. Как всегда, сделаю краткий и непредвзятый авторский обзор.

🛠️Я давно наблюдаю за «ВсеИнструменты», поскольку: а) у них есть биржевые облигации, а вы знаете, что к облигациям я много лет неровно дышу; б) слухи о готовящемся IPO гуляют уже пару месяцев; и в) сам являюсь давним клиентом их сервиса.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔨ВсеИнструменты — №1 на рынке

🛠️ВсеИнструменты.ру — крупнейший игрок на онлайн-рынке DIY-товаров (Do It Yourself, или «сделай сам» — товары для дома, стройки, ремонта и дачи), работает с 2011 г.

Ранее ООО «ВсеИнструменты.ру» владела кипрская Haverburg Enterprises Ltd., в этом году была создана новая холдинговая структура — АО «ВИ.ру», в июне преобразованное в ПАО. Его конечные владельцы не раскрываются.

1. Акционеры «Совкомбанка» утвердили дивиденды по итогам 2023 года в размере 1,14₽/акция (ДД+6,62%), отсечка 8 июля.

2. ЦБ установил официальные валютные курсы на 27 июня: CNYRUB = 11.87, USDRUB = 87.80, EURRUB = 94.11.

3. Годовая инфляция в РФ с 18 по 24 июня ускорилась до 8,61% с 8,46% неделей ранее — Минэкономразвития.

4. РФ — промпроизводство (май) = +5.2% г/г (ожид +2.5% / ранее +3.9%).

5. Минфин не готов поддержать увеличение трат из ФНБ с 4,2 трлн до 6 трлн руб.

6. Минфин не видит необходимости наращивать госдолг.

7. Минфин счел дефицит федерального бюджета в 1,1% ВВП безопасным.

8. Минфин предложил не повышать налог на прибыль для проекта Восток Ойл.

9. Банк России подаст иски на заморозку международных резервов, когда сформируются условия — зампред ЦБ.

10. ЦБ РФ против прямого доступа инвесторов к торгам на бирже.

11. ЦБ зарегистрировал допэмиссию девелопера АПРИ под IPO.

12. Минфин разместил ОФЗ-ПД 26244 на 15,9₽ млрд при спросе 45,3₽ млрд, средневзвешенная доходность – 15,34% годовых.

В обзорах айтишных конференции часто пишу, что одно из бурно развивающихся направлений сейчас в России —это онлайн-площадки для электронной торговли. 

К сожалению, не все интернет-ритейлеры представлены на фондовом рынке, но скоро на бирже появится еще один крупный онлайн-игрок. Онлайн-гипермаркет ВсеИнструменты.ру выходит на IPO. 

Побывал на встрече с компанией и попробую рассказать, почему это может быть интересным. 

Огромный рынок для дачников и строителей в смартфоне

Прежде всего интересна поляна на которой освоилась компания. Это онлайн DIY-рынок. По-простому товары для дома, дачи, стройки, ремонта, которые можно приобрести через интернет. 

Проходят те времена, когда за садовой утварью или шуруповертом нужно было ехать на строительный рынок на окраине города. Заказ легко можно сделать прямо с огорода или из квартиры, в которой идет ремонт, в мобильном приложении и получить на ближайшем пункте выдачи. Колоссальная экономия времени для тех, кто увяз в ремонте или стройке. 

Собрал всю доступную информацию по компаниям, которые рассматривают проведение IPO в ближайшей перспективе
Сейчас таких компаний насчитывается около сотни, большая часть часть из них относится к IT (42), также много компаний из финансового сектора (9), девелопмента и недвижимости (6), сельского хозяйства (5), FMCG (5) и ритейла (4)

Список компаний:

1. ВсеИнструменты.ру

Компания является лидером онлайн-сегмента российского рынка DIY (строительных товаров) и входит в топ-10 по онлайн-обороту среди всех компаний в РФ. В мае ВсеИнструменты объявили о желании в течение нескольких месяцев провести на Мосбирже IPO объемом 15–20 млрд руб.

2. Промомед

Одна из ведущих фармацевтических компаний в России с портфелем из 300+ лекарственных препаратов. «Промомед» планирует до конца 2024 года провести IPO и привлечь около 10 миллиардов рублей

3. РТК-ЦОД

Крупнейший оператор дата-центров и крупнейший провайдер облачных сервисов для государственного сектора. Дочерняя компания «Ростелекома» контролирует 33% российского рынка аренды стойко-мест и размещения оборудования и 24% облачных услуг IaaS и PaaS. Аналитики оценивают компанию в 210-280 млрд руб, а выход на биржу может состояться уже в этом году

Онлайн-гипермаркет товаров для строительства и ремонта «Всеинструменты.ру» объявил о планах провести IPO на Московской бирже в июле 2024 г. 

Стоит ли участвовать? 

Посмотрим отчет за 2023г. МСФО — e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37626&type=4


Всего активов у компании на 49,7 млрд.р. (+ 51,5%). С ростом активов выросла и краткосрочная кредиторская задолженность. Растут краткосрочные займы, которые составляют 5,6 млрд.р. Есть долгосрочные облигационные займы на 4 млрд.р. 

Выручка компании за 2023г. выросла на 54% и составила 132,7 млрд.р., но с этим вижу и кратный рост себестоимости за счет роста цен на продукцию. По итогу года компания отчиталась о прибыли в 3,76 млрд.р. 

Из отчета вижу, что компания испытывает трудности с долгом, кредитоваться под 20% или выпускать облигации под 16+% не так выгодно, как например сделать доп. эмиссию и провести IPO. 

Нужно понимать зачем и почему компании проводят IPO, от хорошей жизни, чтобы поделиться прибылью с будущими акционерами или от плохой. Жду оценку, с какой компания будет размещаться, но и пока складывается впечатление, что не от хорошей жизни проводится IPO. 

Сегодня инвестор беспечен. Никакой Пригожин на этот раз перегруппировку в сторону Москвы решил не устраивать, санкции и ставку уже отбоялись (а зря), а посему наблюдал, как люди ходят и ищут, где бы им быстренько инвестнуть. Рынок умеренно горяч, деньги есть, а представители планирующих IPO компаний хищно рыщут по площадке и знакомятся с лидерами мнений и не только.

Выступающих большого смысла слушать нет — один армагеддонит, второй выкупает просадки, третий сидит в ликвидности и верит, что ему дадут в акции переложиться, у четвёртого и вовсе RTS не растёт (алло, а дивы? А с каких пор у нас рынок подходит для инвестирования только в индекс? А MCFTRR? Алло??), ну а пятый и вовсе по QR-коду «безрисковые идеи с доходностью 30%» продаёт...

Как и прежде, основная ценность мероприятия — это познакомиться с интересными людьми, откалибровать систему коммуникаций, замерить сантимент и попытаться получить личные ответы на некоторые отдельные вопросы, если жертва окажется сговорчивой. Может быть, послушать эмитентов, выпавших из фокуса. В остальном же — помимо того, что есть в отчётности, публикациях ЦБ, статистике и книгах — рискуете получить в голову удар струёй нечистот типа целевой цены на Роснефть в 460, с которой ровно год назад я в зале, помнится, знатно гоготал, смотря выступление одного крупного товарища.

ВсеИнструменты – e-commerce компания, крупнейший онлайн-игрок на российском DIY-рынке. 

 *DIY (do-it-yourself) – товары для строительства, производства, ремонта и дачи.

 В понедельник компания объявилао намерении провести IPO.

 Давайте разберем ее финансовые результаты.  

 
Финансовые показатели

 ✔️ Выручка, в млрд руб.

 2020 = 36,5 

2021 = 56,4 (+54,5%)

2022 = 86,5 (+53,3%)

2023 = 132,8 (+53,5%)

 Среднегодовые темпы роста выручки 2021-2023 = 53,5%

 Выручка по итогам первых четырех месяцев 2024 года выросла на 42% г/г и составила 48,6 млрд руб. по сравнению с 34,1 млрд руб. за соответствующий периодпрошлого года.

 Продажи устойчивы. Более 63% выручки приходится на сегмент B2B (продажа услуг от одной компании к другой). Компания сфокусирована на развитии B2B направления и подтверждает это стабильным увеличением его доли в структуре выручки. При этом база B2B клиентов отличается высоким уровнем диверсификации.