Вопрос был открыт здесь.
smart-lab.ru/blog/127589.php

Надеюсь, этот топик закроет все вопросы на эту тему.

Раньше работал у одного брокера, в 1 из филиалов.
В своём квике я видел информацию по ВСЕМ клиентам:
1) счета.
2) позиции по бумагам.
3) все заявки (ордера).
4) все стоп заявки.
5) когда наступит маржинкол у каждого.
6) доступные лимиты на маржиналку.

и как бонус я мог выставлять заявки по каждому счету в режиме реального времени.

Торговые терминалы — это просто прокладки между базами данных.
В любой терминал можно прописать доступ к любому счёту.

На днях опубликовал эту заметку: "Книги, которые я читаю (трейдинг) и рекомендую".

А сегодня просматривая ленту друзей в ВКонтакте увидел аудиоверсию отличной книги «Аксиомы биржевого спекулянта», автор Макс Гюнтер.

Разместил у себя в группе. Вот прямая ссылка на книгу:
http://vk.com/oecinrussia?w=wall-44522068_611

Советую послушать, если нет бумажной версии или нет  желания прочитать (хотя  я бы посоветовал именно прочитать).

ps приглашаю в группу: http://vk.com/oecinrussia

 

************************************************************

Сперва скажу, что такое с моей точки зрения технические манипуляции. Всем известно, что манипулировать рынками можно распуская слухи о каких-нибудь событиях, существенно влияющих на состояние той или иной компании. Такие манипуляции случаются довольно часто, они являются прямым нарушением законов практически всех развитых стран и подлежат расследованию с целью найти источник таких слухов. Высказывания различных аналитиков, в принципе, тоже можно считать влиянием на рынок с целью манипулирования оным, но аналитика трудно уличить в злом умысле, поскольку он всегда может привести разные доводы в пользу своего мнения, и он, как человек, имеет право на ошибку, и вполне может не принять в расчёт тот или иной фактор, могущий повлиять на его выводы, которые он озвучил в прессе. То есть высказывания аналитиков за манипулирование рынком обычно не считается. Но это всё классические примеры манипуляций, однако есть другой метод манипулирования рынком, как, например, покупка или продажа (или выставление на покупку или продажу) огромного пакета активов (акций, фьючерсных контрактов или чего-то ещё). Иногда, что бы остановить движение цен, надо просто выставить заявку на огромный пакет актива, иногда надо агрессивно продавать или покупать (агрессивно — огромными объёмами, часто приказами «по рынку»), иногда надо агрессивно «сбивать волну» в течении нескольких дней и т. д. и т. п… Такие методы манипулирования на первый взгляд кажутся весьма затратными, однако при наличии достаточных ресурсов они оказываются чрезвычайно прибыльными. Такие вот методы манипулирования рынками я и называю 

( Читать дальше )

            Думаю, многие согласятся со мной, если я скажу, что все, что можно себе представить – возможно. И при этом не важно, возможно до такой степени, что это когда-нибудь точно будет. Или возможно, и нам этого достаточно, чтоб начать к этому стремиться.
К примеру, я могу представить себе, что через год я стану миллионером. Могу представить себя за рулем престижного автомобиля, или в особняке, в котором я буду жить в 2014-ом! Но я не только могу и представляю себе это, я верю в это и начинаю действовать. Это становится моей целью. Я составляю план ее достижения. Разрабатываю торговую стратегию, выделяю сумму для торговли, выстраиваю риск-менеджмент. Все по-умному, с учетом своего и чужого опыта. Начинаю двигаться к цели строго по плану. Первое время мне это даже удается! Я работаю! Все хорошо, работа ладится, трудяга старается, профит, профит, профит, лось, профит, профит, профит, лось, профит… И вдруг все вокруг начинает оживать, краски становятся ярче. То, что раньше казалось простым и бледным, начинает оживать и какой-то голос внутри меня, а может и откуда-то извне говорит, — «Ты попал в страну богов!». То место, о котором я мечтал, наконец, приблизилось и я  это вижу в подтверждение сказанному на своем счете.


( Читать дальше )

Ведущие: Жанна Немцова, Ян Мелкумов.

Гость: Андрей Степанов, управляющий активами ASF Capital


14-19
http://rbctv.rbc.ru/archive/finans/562949987548922.shtml


14-36
http://rbctv.rbc.ru/archive/finans/562949987549702.shtml
 

 
В выходные, от «нечегоделать», собрал  на делфях такой вот калькулятор.

 
Подобный калькулятор уже выкладывался в виде эксель файла здесь: 
smart-lab.ru/blog/80315.php
Пример использования:  


( Читать дальше )

Начало: smart-lab.ru/page/gnom/


Часть десятая. Танк
 
 
Седой не проявился и на следующий день.
 
Я маялся от штанги к компу, не зная чем себя занять. Уходить из виллы я не решался, максимум до магазинчика — вдруг вернется седой или позвонит ОД с каким-то поручением.
 
ОИ коллов между тем продолжал расти. Кто-то методично подкупал все крупные аски. Я проверил форумы — оказывается эта тема уже неделю обсуждается в штатах. Люди арбитражат улыбку с другими эмитентами из РФ, другими компаниями из отрасли, кто-то просто наливал на биды, желая сделать легкие деньги продавая по воле сначала 200, затем 300 и сейчас уже около 500. Популярный блоггер советовал беспроигрышную комбинацию: покупался 1 сток против 10 коллов со страйком 20. Это давало 3 доллара премии, а в случае роста — брейк-ивен был выше 21. И это если не хеджить дельту. В общем я как-то проморгал тему с коллами и теперь с интересом наблюдал ее развитие. Общий ОИ коллов (90% из которых deep and very deep OTM) превысил 50 тысяч шт. (5 млн. акций).


( Читать дальше )

 
Параллельно со своими исследованиями по отбору компаний решил посмотреть на «модель Гордона» и в общем на подход к акции, как к «облигации с постоянно растущим купоном». Интересная тема.

Почему стал интересен данный подход?

Причина — проводя исследования по своей методике, которая имеет в основном «грехемский» уклон, почти всегда я исключаю из шорт-листа компании, которые подходят под критерии Баффетта (покупает или держит Баффетт даже с учетом дорогих цен на них), — Coca-Сola, Gillette, American Express, McDonald’s, Walt Disney и прочее, но совсем не проходят фильтры Грехема. Хотя они имеют стабильный доход и в их будущем не приходится сомневаться, но для меня они очень «дорогие», и самое главное — они и дальше дорожают!!! Парадокс или норма???


( Читать дальше )

На Хабре выложили улетный ролик визуализации высокочастотного трейдинга (HFT) компанией Nanex. В последнее время компания агресивно себя продвигает на рынке (вплоть до чернухи, когда данные раздаются с задержкой обычным смертным). Вот 10 миллисекунд такой торговли (замедлено в 42000 раз):



Прямоугольники, расположенные по окружности, представляют собой биржи. Летящие между ними треугольники и кружки — изменения котировок и сделки. Нижний прямоугольник (6 часов) — лучшие курсы покупки и продажи среди всех бирж. Визуализация медленнее реального времени примерно в 40 000 раз.

Вот так выглядели первые несколько секунд после IPO Facebook (из-за технических проблем начало торгов задержалось, поэтому в начале видео ускоренно промотано около 45 минут):



Пост на Хабре, там еще несколько видео. А так же полный текст статьи и переписка программистов.

В своих недавних мемуарных заметках я писал об истории своего управления с октября 1998-го года и приводил доходности на своем личном счете, прямо указав начальную сумму в октябре 1998-го года — 41000 руб… У меня не сохранились суммы в деньгах на конец каждого из годов (я вел только %), а в архиве до октября 2007 есть только документы о суммах выводов средств со счета.

В контексте заголовка показателен мой счет в октябре 1998-мае 2004, так как  с него не выводись средства и не вводились из-за запрета на доввод для сотрудников компании, действовавшем с января 1999 до января 2003. В 2003-м из-за резкого увеличения клиентских средств под управлением мне было не до собственного счета и потому я не воспользовался отменой этого запрета вплоть до своего ухода из компании в мае 2004-го. Что получается, если исходить из сохраненных мной цифр доходности

Период Доходность Сумма на конец года после вычета НДФЛ НДФЛ

октябрь-декабрь 1998 90.20% 66 887.40р. ~30%
1999 308.30% 169 994.33р. ~50%
2000 56.60% 237 346.08р. ~30%
2001 32.50% 304 455.68р. 13%
2002 60.40% 464 441.06р. 13%
2003 93.10% 840 624.38р. 13%
январь-май 2004 10.30% 915 952.73р. 13%

У меня в домашнем архиве лежит поручение на вывод средств в размере 923856.23 руб., датированное 31 мая 2004-го. Расхождение в несколько тысяч, вероятней всего, связано с моими приблизительными оценками НДФЛ в 1998-2000 годах. Дело в том, что в те годы в налогооблагаемую базу включались только прибыльные сделки (убыточные не снижали ее) и действовала прогрессивная шкала, которая для меня составила 20% от этой «базы» в 1998-м и 2000-м и 30% в 1999-м (для реальных доходов за вычетом убытков я бы попал на 12% и 20%, соответственно, но таковы были законы).


( Читать дальше )