Почему правильным трейдерам нужна
волатильность?
Математическое обоснование очень простое.
Устойчиво зарабатывать можно только тогда, когда ценовые приращения неслучайны (математики вроде говорят в таких случаях, что
матожидание не равно нулю).
Тренд — это стат. преимущество, это стационарный элемент случайного рыночного процесса, к-й позволяет зарабатывать. Тренд — это мера прибыли.
Пила — это
случайный процесс, непредсказуемый. Пила — это мера риска.
Соотношение тренд/пила торгового инструмента — это мера стационарности рыночного процесса.
Чем волатильнее рынок, тем выше соотношение тренд/пила.
Так вот системные трейдеры по фьючерсу РТС в этом году в целом в жопе, потому что волатильность упала, а шум относительно тренда сильно вырос.
Пожалуйста, прошу подвергнуть конструктивной критике мои размышления, ибо в математике я не далёк.
Например, у меня есть сомнения:
1. есть ли стационарность в пиле?
2. как определить неслучайность тренда? Ведь «орёл» тоже может выпадать 10 раз подряд.
3. а ведь кто-то наоборот торгует диапазон и получается тренд является у них мерой риска, а пила — мерой прибыли.
Примерно о таких вещах я и буду рассказывать на выставке финансовый супермаркет в эту субботу. Подробности тут:
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/87520.php
--------------------------------------------------------------------
все вышесказанное написано для линейных стратегий на отдельно взятом инструменте.