Из 60 самых богатых американцев в списке журнала Forbs-400, инвестированием заработал свой кусок хлеба с маслом один лишь Уоррен Баффет -этот инвестиционный тяжеловес стоит $32.3 млрд. Баффет уступает только Биллу Гейтсу с его 58.7 млрд. долларов. Бизнес Гейтса понятен, построен на тиражировании софта, и Гейтс — персона самая что ни на есть нелюбимая в Америке, он жадина, скрывает ключи и коды своих программных продуктов, за что время от времени на публичных мероприятиях получает кремовый торт в физиономию.

Гениальный инвестор
Баффет — популярен, любим и обожаем. Его бизнес штучный, для широких народных масс совершенно непонятный, но сам он — душка, этакий милый и понятный старикашка, о таком дедушке мечтают сироты, и вовсе не потому, что он богат, а потому, что он добр и обаятелен.
Интересно, что в рядах самых богатых американцев как-то не густо с инвесторами. В этом смысле Уоррен Эдвард Баффет — совершенный уникум.


( Читать дальше )

Каждый год в наш бизнес приходят тысячи и тысячи людей. Фраза «в бизнесе останутся двое из ста пришедших» всем известна, но только малая часть людей в нее вдумывается. Сегодня мы поговорим о том, каково видеть как из профессии уходят ваши друзья, знакомые.

Сначала-то все равно — люди приходят, уходят. Теряются одни знакомые, появляются новые. Но со временем понимаешь, что твой профессиональный уровень растет, хочется развиваться, общаться, а людей рядом с тобой все меньше и меньше. В результате вырабатывается цинизм и пофигистичное отношение к происходящему. Понимаешь, что все невечно — можешь быть несколько лет подряд успешным, а потом бац и как отрубит — просто перестанет идти трейдинг и вообще можешь поменять профессию.
Поэтому и говорят, что трейдинг — бизнес одиночек. Не потому что тут надо быть закрытым и заботиться только о себе, а потому что у каждого человека своя история. Фактор удачи играет огромную роль в торговле — попасть в хороший рынок, найти фишку, просто попасть в серию удачных трейдов.


( Читать дальше )

Многие трейдеры, в особености опытные, периодически впадают в некий тилт (тильт). В таком состоянии некоторые биржевые спекулянты могут позволить себе за одну торговую сессию, за несколько часов или сделок слить все то, что зарабатывалось непосильным трудом в течение 1 недели, 1 месяца или, того хуже, боюсь даже написать, какого количества времени. 

Конечно, именно такие «сверхудачные» сессии вдохновляют писать всякие посты, книги… Именно эти ощущения врезаются в память надолго, а отсюда уже рождаются всякие трейдерские байки и мемуары… Одним словом, страшный опыт, некоторые даже ломаются. Никогда не видели человека, которого рынок просто «раздавил»? Вряд ли кто из трейдеров захочет что-либо подобное пережить снова. Написать легко, а сделать на практике очень трудно — это так. Но если мой пост поможет хотя бы 1 трейдеру, то значит, что я не зря трудился. Я пишу о дискеционном трейдинге. Посвящается всем тем, кто торгует руками.



( Читать дальше )

Продолжение поста smart-lab.ru/blog/36053.php

Итак что же я увидел на календаре. Грузинская агрессия в отношении Южной Осетии — 08.08.2008, отзыв решения SEC о коротких продажах — 12.08.2008, крах LB — 15.09.2008… Ух ты???? Да нет. Просто совпадение, подумал я. А если… И тут глянул на рынок нефти (Brent). Вот этот график



Вот это да. Падение со 140$ до 40$. Падение нефти началось в середине июля 2008 года, т.е меньше чем за месяц до начала конфликта в Южной Осетии. Опять совпадение? Или это атака на Россию в экономической плоскости. Ведь это уже было успешно реализовано в отношении СССР. Тут я подумал следующее: Понятно, что грузинская агрессия готовилась на деньги и при помощи США (все помнят визиты Буша к Пожирателю Галстуков, поставку вооружений, приезд американских военных инструкторов и экспертов перед 08.08.08). Очевидно было, что Россия ответит на эту агрессию и убийство своих миротворцев грузинам, тут подключается НАТО, и конфликт переходит уже в другую плоскость: Россия vs НАТО. Все так и произошло именно потому, что так и было задумано. Задумывать такое администрация Буша могла лишь с одной целью: свалить действующую российскую власть (это как задача-максимум). Но как мы увидим позже США очень серьезно подготовилась к этому конфликту и рассчитывали они именно на выполнение задачи-максимум. В России как раз сменился президент, и США рассчитывали на слабость Медведева, как необстрелянного политика (это тоже было принято в расчет, агрессия Грузии началась через 3 месяца после смены президента России, опять совпадение? А не слишком ли уже много?). Однако в России, как назло, (в отличие от СССР) была здоровая экономика. Для успеха военной операции нужна была поддержка. Так вот, тут становится ясно, что завал нефтяных цен и было тем оружием, на которое рассчитывал Буш. А ведь это оружие было уже успешно опробовано американцами при развале СССР. Тут я порылся в сети и нашел вот какой красивый график. Это тоже нефть (1970-2008)

( Читать дальше )

Комиссионные за управление фондами оказываются намного выше доходов инвесторов.
 
Для хедж-фондов 2011 год был тяжелым — индекс Dow Jones Credit Suisse All Hedge Index снизился на 6,4%. И все же размер активов под их управлением вырос до $2 трлн, практически вернувшись к уровню 2007 года — $2,1 трлн, зафиксированному до падения во время рыночного кризиса 2008 года. После прочтения только что опубликованной книги Саймона Лэка «Мираж хедж-фонда» встает вопрос, почему активы продолжают прибывать?



Книга начинается так: «Если все деньги, когда-либо инвестированные в хедж-фонды, вместо этого были бы вложены в казначейские вексели, результаты были бы вдвое лучше». Лэк — инсайдер в этой индустрии, построивший карьеру в JPMorgan, где он участвовал в размещении более $1 млрд в различные хедж-фонды и отборе управляющих хедж-фондами. Постепенно он пришел к выводу: «Хотя индустрия хедж-фондов и производит неслыханные богатства и создает многим людям состояния, все это происходит только внутри нее самой».


( Читать дальше )

На почтовых посылках, бывает, пишут: «хрупкое», «бьющееся» или «обращаться осторожно!». Но представим себе полную противоположность: посылку с надписью «обращаться небрежно!» или «обращаться как угодно!». Содержимое посылки в таком случае не просто небьющееся и невосприимчивое к ударам — оно обладает чем-то большим, поскольку способно извлекать из ударов пользу. Предлагаю для всего того, что в среднем (т.е. в перспективе) выигрывает от непостоянства, новое обозначение «анти-неустойчивый». Чтобы понять, насколько чужда подобная идея нашему сознанию, спросите у знакомых антоним слова «неустойчивый». Ответы, вероятно, будут: устойчивый, стабильный, прочный, крепкий, сильный и т.д. Неправильно. И в данном случае заблуждаются не только отдельные индивиды, но и целые разделы знаний. Эту ошибку содержит любой словарь. Попросите того же самого человека назвать противоположность разрушению, он ответит: сооружение либо создание. Или спросите антоним слова «вогнутость» — вам ответят: выпуклость.
 


( Читать дальше )

Серьезно заработать на рождественском подъеме в 2012 году игрокам не удалось
Рождественское ралли, на которое биржевые игроки надеются каждый год, в 2012 году не состоялось. Ситуация напоминает начало 2009 года, который был признан годом банкротств. Выход из кризиса явно затянулся. Первых серьезных улучшений не стоит ждать раньше чем через год, а переход к устойчивому росту может занять 3-4 года.


Разгар сезона
Первое описание ежегодного подъема на бирже (его называют биржевым ралли) оставил не игрок и не брокер, а писатель Марк Твен. Звучало так: «Покупай в апреле — продавай в ноябре». Классик американской литературы действительно играл на бирже (в основном на деньги жены, тайком). Эту закономерность профессионалы рынка заметили и раньше, но не смогли столь афористично сформулировать.
Сейчас совет Марка Твена практически не работает. В XIX веке биржи США торговали в основном акциями сельскохозяйственных предприятий; промышленность тогда была организована в тресты и избегала публичности. Отсюда идея сыграть на сезонности: в апреле урожай не ясен, риск высок и акции стоят низко. Зато в ноябре урожай собран, прибыль получена — акции поднимаются. А засухи, как в 2010-м, и другие катастрофы случаются все же нечасто. Однако когда Марк Твен попробовал применить свой принцип к торговле скотом, то почти разорился (жена устроила дикий скандал и взяла финансы под жесткий контроль). Потому что в скотопромышленности другая сезонность.


( Читать дальше )

Снова публику одолевают старые, всем известные вопросы.
Можно ли зарабаотать 30% в мес на счет скажем 10 млн… и вывести деньги… и как часто дадут Вам это сделать и дадут ли вообще.

Проверять, конечно многие не в силах, не будем показывать пальцем, но нет ни денег… нет ни таких доходностей..

Просто скажем.

Да — дадут, ровно 1 раз, а потом вам изменят условия договора в одностороннем порядке и закроют Вам счет… и вам нужно будет просто на другой паспорт заводить счет или у другого брокера.

Второй вопрос...
есть выход… делать 10% на счете… вывод средств к дургому брокеру… там 10% и так по многим счетам… тогда вы сможете сделать более 100% годовых, но это — ЕДИНСТВЕННЫЙ СПОСОБ. Он называвается:

«Серфинг счетов». 

Кто не знает этого термина — просто никогда не показывал джоходности 20-30% в месяц… и никогда не имел нормальных денег на счету...

А вот вам статья:

Страшилка на ночь.

( Читать дальше )

Об этом феномене вы наверняка слышали на различных торговых форумах. Возможно, вам приходилось сталкиваться с ним на практике. Он может причинить вам весьма большие неприятности. Что это такое? Это Охота за стопами. 

Рассмотрим типичную торговую ситуацию. Вы уверены, что пара USD/JPY движется вверх. Вы открываете длинную позицию на уровне 123.40, после чего устанавливаете стоп на уровне 123.50, немного ниже хорошо видимого двойного дна. Ваша первая цель прибыли находится на уровне 124.50, что дает вам соотношение риска к прибыли 3:1. К несчастью, цена идет против вас и пробивает поддержку. Ваш стоп срабатывает. Таким образом, ваша позиция закрывается. Вы можете испытать чувство глубокого удовлетворения, сказав себе: хорошо, что стоп сработал, кто знает, как далеко цена может уйти вниз за уровень поддержки. Так вы думаете, правда? 

Но на самом деле все может быть совсем не так. Представим, как могли развиваться события. После того, как сработал ваш стоп, цена развернулась и пошла вверх, как раз туда, куда вы планировали! Вы видите, как цена прошла уровень 124.00, затем уровень 125.00, и ни разу не откатилась назад. При этом вы не можете ничего сделать, а просто сидите и наблюдаете. Сходя с ума, вы думаете: «Если бы я поставил стоп немного ниже. Какая неудача!». Но действительно ли произошедшее представляет собой неудачу. 

( Читать дальше )

Небольшой и увлекательный видео-ролик представленный ниже натолкнул меня на мысль — вот бы эту самообучающуюся, эволюционирующую модель применить к ценовым рядам. Думаю результат превзошел бы все мыслимые и немыслимые ожидания.

Итак — эволюция морфологии искусственной нейронной сети, которая упраляет некими существами состоящими из кубиков. Эволюционировали как размеры кубиков, как они сочленены и как ими управлять в зависимости от свойств заданной среды.

Первая задача перед сетью заключалась в том, чтобы найти модель которая проплывает большее расстояние под водой.
Вторая задача — пробежать, как можно большее расстояние
Третья задача — подпрыгнуть, как можно выше
Четвертая задача — подплыть под водой к красной точке 

Обратите внимание, насколько поведение моделей похоже на поведение живых существ при том что подобное поведение в программу, заранее, не закладывалось. И главное — ролик 1994 года!



( Читать дальше )