На этой неделе важны были данные Британии, PMI Еврозоны, решения ЦБ Турции и ВоЕ, а в центре внимания было двухдневное свидетельство Пауэлла перед Конгрессом США.
Данные Британии показали, что экономика растет выше тренда, но рост инфляции зашкаливает из-за вторичных эффектов рынка труда, т.е., грубо говоря, ВоЕ потерял контроль над инфляцией, ибо по истории ЦБ не могут справиться с ростом инфляции, происходящей от роста зарплат.
Глава ВоЕ Бейли, после трудного решения с повышением ставки на 0,50%, опять призвал компании к ограничению роста зарплат, подобные призывы не добавляют популярности правительствам.
Интересно, что ВоЕ повысил ставку выше прогноза, ЦБ Турции ниже прогноза, но обе валюты упали после оглашения решений, фунт на страхе рецессии, а лира просто на разочаровании, хотя повышение ставки на 6,5% за заседание при Эрдогане это аукцион невиданной щедрости, а падение лиры уже чрезмерно.
PMI Еврозоны порадовали, я ожидала обрушения экономики с июля после прекращения TLTROs ЕЦБ, а оказывается Еврозона имеет все шансы не выходить из рецессии с началом в 4 квартале 2022 года до 2024 года.

( Читать дальше )

Не было печали блин😨

#Мосбиржа
#РТС
И вчера, и сегодня наш рынок на вечёрке опускают после 21ч.
В это время минимальная ликвидность и рынок можно продавить небольшими объёмами.

Интересная тактика.

С уважением,
Олег.

Фьючерсы на доллар/рубль резко идут вверх.
Что-то происходит.
Не буду делать вид, что что-то понимаю.
До закрытия торгов есть еще почти час, есть время принять решение, уходить ли на выходные в позициях.
Всем удачи.

«Совет командиров ЧВК „Вагнер“ принял решение: зло, которое несёт военное руководство страны, должно быть остановлено. Они пренебрегают жизнями солдат. Они забыли слово „справедливость“, и мы вернём её. Поэтому те, кто уничтожили сегодня наших парней, те, кто уничтожили десятки, многие десятки тысяч жизней русских солдат, будут наказаны.

Рынок вчера и сегодня проседал поэтому сегодняшний пятничный_мем про то как меняется интерес к облигациям у участников рынка😄

-

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи». 

Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📉Группа Позитив -0.4% В  моменте акции теряли более 2% после попадания в 11-й пакет санкций Евросоюза. Компания заявляет, что санкции ЕС не влияют на деятельность компании, а также ее партнеров и клиентов, не касаются ее сотрудников, топ-менеджмента и акционеров, в том числе физических лиц🧐 

📉GLTR -2.5% Ведомости сообщают, что экспортные поставки энергетического угля через порты Северо-Запада и юга России из-за снижения мировых цен на уголь находятся на грани рентабельности. Аналитический центр ТЭК Минэнерго считает целесообразным подготовить комплексный план по стимулированию экспорта угля, включающий также снижение стоимости аренды полувагонов😳

📉IMOEX -0.8% Немного позитива в ленту 👉FATF приняла решение не включать Россию в свой «серый» или «черный» список. Соответствующее решение принято на третьем пленарном заседании группы, проходившем 21-23 июня 2023 года в Париже.

Индекс пока не отыграл эту новость🤔

📈VK(Mail) +2% В лидерах роста, в моменте рост был более 4%. Компания сообщает, что акционеры владеющие не менее чем 65% голосов, приняли письменную резолюцию об утверждении изменений в Учредительный договор и Устав Компании в связи со сменой регистрационного агента и зарегистрированного адреса Компании. Других подробностей нет🤷‍♂️

📉Алроса -0.9% Падение мировых цен на алмазы давит на котировки, за последние 12 мес цены упали на 13,8%.
ЕС продолжает раскручивать санкционную тему 👉 замминистра иностранных дел Польши Петр Вавжик заявил, что возможно удастся выработать решение приемлемое для всех и ЕС запретит экспорт алмазов из РФ😔

📈Северсталь +2.2% 📈НЛМК +1.3% 📈ММК +1% Акции Северстали продолжают ралли после комментариев менеджмента по дивидендам и результатам. С 19.06.2023 котировки прибавили более 12%. Рост Северстали оказал поддержку и другим металлургам💪

📈Газпром +0.2% Совет директоров «Газпрома» утвердил долгосрочную программу развития компании на 2024-2033 годы. Основное решение заключается в исключении показателя доли на рынке газа Европы из системы стратегического планирования🧐

📉Башнефть ап -0.6% Акционеры утвердили 199,89 руб. дивидендов 👏

📈Сургутнефтегаз ап +1.8% Курс доллара оказал поддержку Сургуту💪

P.S. Сегодня итоги раньше времени, так как идёт подготовка к конференции. Завтра увидимся🥳 

Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF) приняла решение не включать Россию ни в серый, ни в черный списки. Членство по прежнему приостановлено.

www.kommersant.ru/doc/6067155

При начале роста фондового рынка в этом году банки и экономисты утверждали, что это отскок медвежьего рынка.

При падении фонды в начале марта на крахе банков были крики о том, что это конец и фонда рухнет.
Перед началом сезона отчетности за 1 квартал банки давали ужасающие прогнозы.
На росте фонды банки приводили статистику о том, что фондовый рынок никогда не разворачивался до начала снижения ставок ФРС, как минимум — до окончания цикла повышения ставок ФРС.
Фондовый рынок показал всем средний палец и сейчас банки и экономисты наперебой ждут новую фазу бычьего рынка, приводя в подтверждение статистику о том, что фондовый рынок растет много месяцев после цикла повышения ставок ФРС.
Статистика — ложь, её легко использовать для перекручивания фактов.
Статистика не учитывает динамику на ожиданиях, она не учитывает темпы повышения ставок, состояние экономики, аномалии вроде пандемии и бегство капитала из-за геополитики.
Где мы находимся сейчас?

Когда я писала вводную в январь, то посвятила раздел тому, что в этом году будут две главные фазы ожиданий — первая на окончание цикла повышения ставок ФРС и на этом будет аппетит к риску, а потом будет бегство от риска на отказе ФРС снижать ставки при рецессии.

( Читать дальше )

Хорошая идея на рынке

Если не читали первую часть, лучше прочитать сначала ее — о том, какие металлы добывает Норникель, с продажи каких больше всего зарабатывает и кому продает продукцию. Первая часть есть в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi/348 



Теперь посмотрим на финансовые показатели (по международным стандартам)

📍Выручка за 2022 год = 1 185 млрд руб. (в 2021 – 1 317 млрд руб.)

📍Операционная прибыль за 2022 год = 546 млрд руб. (в 2022 – 703,9 млрд руб.)

📍Чистая прибыль за 2022 год = 429,3 млрд руб. (в 2022 – 512,9 млрд руб.) 

Чтобы понять, какими будут выручка и прибыль в 2023 году, необходимо посмотреть на 2 показателя.

1️⃣ Цены на ключевые металлы

2️⃣ Объем добычи этих металлов

Палладий (38% выручки)

• ср. цена 2022 = 2 111 $/унция
• за полгода 2023 = 1 511 $/унция
• объем добычи 2022 = 2 790 тыс. унций
• объем добычи 2023 (прогноз) = 2 480 тыс. унций

Никель (22% выручки)

• ср. цена в 2022 году = 25 670 $/тонна

( Читать дальше )