Предлагаю свой субботний обзор по рублю, в начале недели есть некоторые изменения, но онии в русле прогноза пока. В первую очередь обзоры публикую в ЖЖ
---------------------------------------------------------------------
Наверное пришла пора поговорить про рубль, тем более я только добрался до своего ноута где установлены у меня программы для анализа, а то на планшете и смартфоне можно торговать но графический анализ и разметку делать достаточно трудно.
Что же произошло за это время? Удивительно но дерево решило показать свою твердость, и вариант с треугольником по пробитии уровня 51.6 совершенно точно отпадает. Что же может быть дальше? Очевидно что разметка теперь должна склоняться в сторону обычного зигзага

Некоторое время назад я начал подозревать что треугольника не будет. Почему? Смотрим на поведение RSI индикатора внизу графика. Для правильного треугольника в четвертой волне очень желательно чтобы вместе с затуханием волн внутри треугольника также затухали бы волны и на индикаторе. То есть минимум в волне А должен быть глубже на индикаторе чем минимум в волне С и то же самое для для максимумов в В и D. Если такое происходит — можно с уверенностью говорить что выход из такого треугольника будет мощный и далекий. Очевидно это был не наш вариант.

( Читать дальше )

Давно говорю что к чему и токо стало доходить 

smart-lab.ru/blog/244652.php   — копипаст того что тогда написал 25 марта

___________________________________________________________________________

55 рублей ИМХО справделивый уравновешенный курс — потому что при этом производитлеьность труда в России будет соотвествовать доходам.  

Если 55 это средний курс, то уитывая волатильность и амплитуду колебания с уетом того что рубль свободный вниз можно лететь не чем не меньше чем вверх. 55 не станет стеной ее перевалят и по инерции укатяться ниже. ИМХО в моменте будет ниже 50.  До 55 скорее всего даж отскоков то нормлаьных не будет.

А вот там ниже 50 уже будет перекупленность рубля, но разворот случиться тогда когда некоторые тут начнут петь про то что 70 это был фэйк для развода и далее вперед на 30 мол развели с баксом всех итд итп. Счастье и розовые очки будут — пока их нет.  Все так сухо — оййй 57 это много надо баксу расти.  

( Читать дальше )

На фоне новостей о переговорах по Ирану цены на нефть снова начали движение вниз. Рынок ожидает, что с Ирана будут сняты санкции и предложение нефти резко возрастет. А поскольку цену определяет баланс спроса и предложения, то естественно предположить, что цены и дальше будут двигаться вниз. И может быть даже сильно вниз. Уже звучат прогнозы про 25 долларов за баррель. Но не будем забегать так далеко вперед.

Давайте попробуем ответить на три базовых вопроса:

1. Кому это выгодно.
2. Для чего снижается цена на нефть.
3. К чему все идет.


Кому это выгодно.

Если раньше можно было горячо спорить, кто главный игрок на понижение нефтяных котировок — саудиты или США, то сейчас можно сказать однозначно — это США.

Проверочное слово — Иран.


( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Заседание ФРС

— Сопроводиловка и прогнозы ФРС.

Из сопроводительного заявления исчезла формулировка «ФРС готова проявить терпение в вопросе повышения ставок», однако изменения на формулировку «ФРС нейтральна в отношении ставок» не произошло.
Члены ФРС смягчили ужесточение «руководства вперед» подчеркнув, что повышение ставки возможно при дальнейшем улучшении рынка труда и уверенности членов ФРС в возврате инфляции к 2% в среднесрочной перспективе.
Также было отмечено, что изменение «руководства вперед» не означает, что члены ФРС приняли решение о сроках повышения ставки.
Повышение ставки на апрельском заседании «маловероятно».

Сюрпризом стали новые прогнозы членов ФРС.
Были пересмотрены вниз прогнозы по росту ВВП и инфляции.
Особенно сильно пересмотрели вниз прогноз по общей инфляции на 2015 год: в диапазон 0,6%-0,8% против декабрьского прогноза 1,0%-1,6%.

( Читать дальше )

Цитирую один из комметов на сайте левченко :


 «ЗВР составляют $386млрд.http://www.cbr.ru/hd_base/?PrtId=mrrf_7d

Отнимаем СДР $8.334млрд., резервную позицию в МВФ $3.915млрд., и монетарное золото $45.222 остается $328млрд.

Двигаемся дальше, средства ФНБ на счетах ФНБ составляют $56.97 млрд.http://www.minfin.ru/common/upload/library/2015/01/main/Press-reliz_na_01.01.2015_PA_1.doc www.minfin.ru/ru/perfomance/reservefund/news/

$328-56.97=$271.03млрд в ЗВР.

Отнимем еще Резервный фонд который полностью висит на счете ЦБ. $271.03-87.91=$183.12 на счете ЦБ в составе ЗВР.

Онимем 3х месячный запас валюты на обеспечение импорта.
183.12-74.80=$108.31 млрд. на счетах ЦБ которые можно по тратить на поддержание рубля.

По оценкам ЦБ, российским банкам и компаниям в 2015 году предстоит выплатить около $100 млрд по внешнему долгу. www.interfax.ru/business/401479 отнимаем от 108.31-100=$8млрд.

Пичалька, ЗВР то нет. На поддержку курса остается то около $8млрд. у ЦБ.Все верно?»

Российские банки и микрофинансовые организации (МФО) отклоняют 94,7% поступающих к ним заявок на кредиты, подсчитали в Объединенном кредитном бюро (ОКБ). По сравнению с началом 2012 года уровень одобрения кредитных заявок сократился втрое  

В конце 2014 года получить кредит удавалось едва каждому двадцатому клиенту банков и МФО, сообщают «Известия» со ссылкой на данные ОКБ. Тремя годами ранее потенциальные заемщики получали «добро» примерно втрое чаще. По словам замгендиректора ОКБ Николая Мясникова, в 2014 году банки снизили уровень одобрения кредитных заявок в 4–5 раз и в 2015 году требования к заемщикам будут ужесточаться.

В самих банках ужесточение кредитной политики связывают с повышением ЦБ РФ минимальных ставок резервирования по необеспеченному розничному кредитованию и ростом просроченной задолженности в результате бума потребительского кредитования в 2010–2012 годах.

( Читать дальше )

Такова вмененная вероятность 5-летних CDS на Россию:
 
Инвесторы на рынке CDS оценивают Россию 5-м наиболее рискованным заемщиком в мире.
Доходность 10-летних российских облигаций в долларах составляет 7.1% сейчас.
При этом бюджет все еще был профицитный, а резервы 400 млрд — входят в пятерку крупнейших в мире.