Познакомившись с покером и пополнив ряды его поклонников, достаточно быстро прочувствовал аналогию этой игры с трейдингом. В дальнейшем убежденность в их поразительном сходстве лишь окрепла. При этом некоторые подводные камни биржевой торговли, на мой взгляд, более ясно осознаются именно при игре в покер. Своими наблюдениями и хотел бы поделиться в этой статье.
 
Оценка вероятностей

Как и в трейдинге, в покере игроку приходится иметь дело с оценкой вероятности реализации сценария, чтобы решить, стоит ли игра свеч и, если стоит, какую часть капитала целесообразно задействовать в сделке. В игре по действиям соперника в каждом раунде вы пытаетесь наиболее точно оценить его карты и, соответственно, вероятность выигрыша в этом случае. После этого сопоставляете вероятность победы с шансами, которые предоставляет вам банк. Например, у вас пиковые дама и туз; на столе выложены 4 карты, 2 из которых также пиковые. Вы по-дозреваете, что соперник собрал сет (три карты одного номинала). В данной ситуации вы аутсайдер, и, чтобы составить более сильную комбинацию, чем у соперника, пятая карта должна быть пиковой. Вероятность получить карту нужной масти равна !4 или 25% (всего 4 масти). Противник сделал ставку 1000 фишек, и общий банк после этого составил 2000. Чтобы получить возможность увидеть последнюю карту, надо внести в банк 1000 фишек. Будет ли оправданно подобное решение?
Ответ отрицательный. Шансы банка составляют 2000/1000 или 2/1, вам же нужно как минимум 4/1 для того, чтобы на дистанции подобный розыгрыш приносил прибыль. Если бы вам, к примеру, требовалось поставить всего 200 фишек в банк равный 1000 фишек, шансы последнего оценивались бы как 5/1, и ставка имела бы положительное математическое ожидание.
Так и в торговле: трейдеру перед входом в сделку необходимо оценить вероятности достижения ценой тэйк-профита, стоп-лосса и предполагаемый результат. К примеру, вы полагаете, что рынок с вероятностью 40% провалится на 5000 пунктов, и 60% отводите на то, что рост продолжится, но будет ограничен. Имеет ли смысл играть от короткой продажи, если вы разместите стоп-лосс на 1000 пунктов выше текущей цены? Давайте рассчитаем математическое ожидание данной спекуляции: 5000 х 0,4 — 0,6 х 1000 = 1400. Очевидно, что если вы правильно оценили вероятности, подобная сделка имеет смысл.
Но и в покере, и в трейдинге положительный результат транзакции или розыгрыша на дистанции не дает гарантий успеха в каждой конкретной ситуации. Виной тому дисперсия.

Дисперсия


( Читать дальше )

Очередной перепостеГ с моей уютной жежешечки)))

kazai-trader.livejournal.com/106720.html

Рынок — это величайший фантом 21го (20го) века. Я не знаю второго магнита, который притягивает такое количество людей, пытающихся разгадать «секрет». Миллионы людей ищут логику в движениях, пытаясь обрести адекватное «понимание рынка». Кому то кажется, что оно у них есть. У кого-то оно одно, у кого-то другое. Но все одинаково любят об этом спорить, и навязывать  друг другу свои идеи. Порой эти мыслеизвержения настолько бредовы, что возникает желание извергнуть содержимое желудка.

Но тем не менее, я тоже решил изрыгнуть пару мыслей по поводу рыночной логики.
Несколько раз начинал писать. То забивал, то музы не хватало,  то еще чего.

 
Понимание рынка обычно не стоит на месте. Первый год-полтора его вообще как то особо и не было. Рисовал канальчики там всякие, пытался разобраться.
Потом, когда начал заниматься алготрейдингом, понимание стало постепенно обретать какую то более менее определенную, постоянную форму. Периодически дополняется какими то новыми деталями.

( Читать дальше )

Вчера случилось знаковое событие, пружинка о которой я писал буквально день назад наконец сжалась до предела и выстрелила, несмотря на истеричные вопли о ликвидации политических рисков и мифов о западных деньгах. Медведи наконец глотнули воздуха. На графике индекс DJ, в прямоугольниках похожие периоды рынка после которых начинался резкий откат, в первый раз выложил этот график 1 марта. И так попробуем посмотреть чего можно ждать в дальнейшей перспективе.

( Читать дальше )

посла срача в каментах к посту с моим эквити за этот год :)
 
Да я терпила. Потому, что приходится перетерпливать весь тренд пока он движется. А это не просто.
 
«astray, натуральный терпила! Терпишь прибыльные позы!»
 Вестников   2012-03-07 11:44:35 
 
Я терпел: 
— осенью тренд 124-->161   + 37k  smart-lab.ru/blog/21398.php
— зимой тренд 135 --> 174 500  + 39k  smart-lab.ru/blog/42759.php
— и даже вчера на падении я снова терпел :) 174 350 --> 164 500
+10k  smart-lab.ru/blog/43984.php
 
МЕСТО — выбираем нужный актив (у меня это нефть, сбер, ри)
ВРЕМЯ — выбираем время входа в сделку.
ТЕРПЕНИЕ —  терпим все движение в позе.
 
терпел и дальше терпеть буду
всех с лонг выхами! :)
 
p.s. Рыночные правила (грааль) от Астры. 27 октября 2011, 07:37
smart-lab.ru/blog/21324.php

Только вы подумали, что безработица спадает и рынки снова начинают расти, как эти три аналитика объявили жёсткое предупреждение к американцам, чтобы те готовились с следующему финансовому краху.
Прогнозист трендов Джеральд Селенте советует покупать оружие, чтобы защитить свою семью, запасаться золотом на случай обвала валюты и планировать пути отступления.
Цены на акции и цифры по безработице показывают лучшие результаты за четыре года с момента начала рецессии, но г-н Селенте вместе с писателями Гарри Дентом и Робертом Пректером говорят, что восстановление не продлится долго.
Г-н Дент предполагает, что рынки просто переживают искусственный краткосрочный импульс.
Пректер опасается, что сегодняшние экономические реалии идентичны временам великой депрессии, и говорит, что краткое восстановление, как и в 1930 году, окончится крахом.


( Читать дальше )

"... 

Что необходимо для запуска данной процедуры?

• Устойчивый восходящий тренд,
• максимальные уровни за продолжительный период времени или исторически хаи
• снижение волатильности
• снижение объемов

Когда возникает обрушение?
Спонтанно.

Как распознать?
Резкий всплеск объемов, ретест хаев, рост волатильности.

Что выступает триггером?
Ничего. Но формально абсолютно любое, на уши притянутое событие или новость. Да хоть муха-цекотуха, севшая на нос трейдеру, который чихнул, разбил головой монитор, стукнул от злости по клавиатуре и случайно активизировал крупный ордер на продажу. Но обычно все это организуется маркетмейкерами, которые прекрасно видят в реальном времени смещение баланса сил в сторону быков. А как известно на рынке всегда проигрывает сильная сторона.

Но сам механизм интересен. 

Как я уже выше говорил, — важным фактором выступает снижение волатильности. Трейдеры адаптируется под новую реальность с 0.2% изменение цены на базовый актив за день и чем длительнее рыночная вялость, то тем сильнее адаптация, как психологическая, так и механическая (роботы, торговые системы).

( Читать дальше )

Кратко:
 
Причины роста: стопы, маржинколлы, скорость развития ситуации, страх (да, да… именно страх… на росте такое тоже бывает), близость круглых цифер по индексам..
Варианты дальнейшего развития ситуевины в диапазоне месяца: снижение с вероятностью два против одного, сильное снижение с вероятностью – один против двух… цели: 1 – 1550, 2 – 1350;  рост с вероятностью один против двух, сильный рост с вероятностью один против десяти … цели: 1 – 1800 (причем очень быстро), 2 – 1850…
 
Подробно:
 

1. Причины роста пятницы:

 
1.1  Снижение среды шло против фона. На коррекциях страхи обычно усиливаются, учитывая выходной на росиянских площадках в четверг, мы пролили больше чем надо, сильное снижение активировало кучу системных сигналов начала коррекции, соответствующие позиции были открыты  — закрыты, что еще больше увело нас от точки стандартного отклонения от запада, корреляция была разорвана вниз. В пятницу мы получили  справедливый геп вверх по ФРТС учитывая динамику запада и рубля… причем объем залоченых убыточных позиций оказался невероятно большим и главное размер среднего убытка, за счет размера гепа оказался, мягко говоря, за пределами рисков системных сигналов среды… робкие попытки удержать ценник в пределах 167 успехом не увенчались… и пошла лавинообразная волна закрытия шортов, открытие лонгов уже на пробой вверх, потом усиливающиеся страхи, маржинколлы, опять системные сигналы в лонг, потом близость круглых цифр по индексам… вот так, в итоге, на панике и страхах мы пролетели вверх… похоронили шортистов, но не увидели значительного количества фиксации лонгов, я, по крайней мере, не увидел… В итоге мы без фундаментала, без запада совсем обнаглели и показали самый фееричный рост на моей памяти… а это три года… были выносы, но всегда была причина, а под своим весом, чтобы так росли, я, ни разу не видел.


( Читать дальше )

                                         Вход

Постараюсь пробежать крупными мазками, так как мало кому нравится читать длинные простыни. Лучше отвечу на конкретные вопросы в комментариях…

Многие из вас знают, что вход  не является  самым большим по значимости для заработка на бирже.
 Многочисленные исследования показывают, что полностью случайный вход  тоже может давать прибыль. Эту тема будет раскрыта в блоке ММ.
 
Но войти где-то надо и желательно иметь хотя бы минимальное статистическое преимущество в момент входа. Хотя бы 55%, а не 50/50.
 
На мой взгляд, хороший вход  имеет 2 списка требований:
постоянный и переменный.     продолжение тут