В 1993 Чикагская биржа (CBOE) представила индекс VIX — the CBOE Volatility Index, который изначально был создан для оценки/измерения ожидаемой 30-дневной волатильности рынка на индекс S&P 100. Вскоре индекс VIX стал основным ориентиром/показателем волатильности фондового рынка США. Его упоминание можно часто встретить в the Wall Street Journal, Barron’s и других ведущих финансовых изданиях, а также в новостях бизнеса на CNBC и Bloomberg TV, где VIX часто называют «индексом страха».

Десять лет спустя в 2003 году, Чикагская биржа вместе с Goldman Sachs обновили индекс VIX так, чтобы он отражал новый способ оценки предполагаемой волатильности, тот, который продолжает широко использоваться как теоретиками, так и практиками (риск-менеджерами и трейдерами). Обновленный VIX основывается на индексе S&P 500 и оценивает ожидаемую волатильность путем усреднения взвешенных цен SPX путов и коллов более широкого спектра цен исполнения. Предлагая сценарий для тиражирования экспозиции волатильности портфеля из опционов SPX, эта новая методология превратила VIX из абстрактного понятия в практический инструмент для торговли и хеджирования волатильности.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Мы выясним, от чего зависит реальная цена на золото и сколько на самом деле стоит сейчас один слиток золота.

Оно вошло в нашу плоть и кровь, в нашу печень и наши мозги. Один миллиграмм на литр крови — столько его в нашем организме. Его власть – безгранична. Любовь к нему – с первого взгляда. 

Самые разрушительные войны, мировые катаклизмы и глобальные потрясения на земле – тоже из-за него. 

Мы ответим на вопрос – выгодно ли вкладываться в золото простому человеку и почему Россия, Китай и другие государства так активно увеличивают свои золоторезервы. 
Сейчас золотой запас России вырос до 1187 тонн! А доля драгметалла в золотовалютных резервах поднялась на 10 процентов! В чем это может помочь нашей стране и от чего застраховать? И правда ли, что всех нас, и мир, стоящий на пороге глобальных перемен, в очередной раз спасет именно оно – ЗОЛОТО?

В фильме мы расскажем о «черных банкирах», попытаемся выяснить причину их внезапного ухода из жизни. 15 трагических самоубийств! Райан Крейн. Его найдут мертвым у себя дома, в Нью-Йорке. Уильям Броксмит, снят с петли в лондонской квартире. Майк Дюкер. Прыгнул с моста в штате Вашингтон. Все жертвы – преуспевающие топ-менеджеры крупнейших банковских империй. Кто или что толкнуло их на такой отчаянный шаг и заставило так подбить свой последний жизненный баланс? По одной из версий — эпидемия суицидов совпала с расследованием громкого скандала, связанного ….с золотом! 

( Читать дальше )

Всем Доброго времени суток,

Есть два вопроса:

1.  Каким образом нужно хеджировать Вегу, чтобы ее занейтралить? Скажем, есть стрэддл на e-mini S&P, центральный страйк в данный момент — 2005. Берем 2 колла, продаем 1 фьюч. IV центрального страйка — 17,4, фьюч на VIX — 20,5. Вега конструкции +225. Не вижу корреляции «копейка в копейку», но я так понимаю, что мне нужно продать 11 фьючей VIX, что вычтет 220 п. по Веге при сдвиге на 1%, т.е. занейтралит почти в ноль, правильно? Если нет, прошу объяснить на пальцах, гугл ценной информации на эту тему не дает ни на английском, ни на русском.

2. Учитывают ли американские брокеры, в частности интересует IB, наличие хеджа по Веге при расчете ГО? Маржа по вышеуказанной конструкции составляет около 2500$ без учета VIX, насколько Вега-хедж может ее снизить? Планирую в ближайшее время наконец-то перебраться с нашей «финансовой периферии» в «высшую лигу», но хотелось бы к этому подготовится заранее, поэтому рассматриваю разные стратегии на «бумаге» Thinkorswim, других дельных вариантов не нашел, НО фьючами торговать не дают и с ГО ничего не понятно, потому прошу о помощи.

Всем заранее спасибо за ответы! 

Обложка влиятельного журнала The Economist, принадлежащего семье Ротшильдов, заполнена странными символами и зловещими предсказаниями. Конспирологическая шарада действительно стоит того, чтобы к ней присмотреться повнимательнее и попробовать разгадать.

«Всех друзей поздравляю с наступившим Новым годом. Не успел вернуться, как меня закидали ссылками на конспирологическую шараду, помещенную на обложке влиятельного журнала The Economist, принадлежащего семье Ротшильдов. Картинка действительно стоит того, чтобы к ней присмотреться поподробнее. Вот здесь она дана в хорошем разрешении, позволяющем внимательно рассмотреть все детали. Первичный разбор полетов уже произведен в посте Шифровка на 2015 год от Ротшильдов. Потому за исключением нескольких моментов повторяться не буду, да и сама шарада еще далека до полного осмысления. Надеюсь, вместе мы сможем раобрать недостающие детали.

( Читать дальше )

F.lux — малюсенькая программка огромного значения. Если Вам, конечно, важно зрение. Вы замечали как устают глаза после длительного пребывания за компьютером? Особенно это заметно ночью. Так вот эта манюнька автоматически меняет цветовую гамму монитора, тем самым снижая нагрузку на глаза. Изображение становится мягче, что ли, теплее…     Загрузить здесь