Как обогнать индекс (пример выигрышной торговой стратегии)

          В кругу экономистов бытует мнение, что обогнать фондовый индекс на длительной перспективе невозможно, и если вам удалось в какой-то определенный год вырваться вперед, получив прибыль гораздо выше той, которую продемонстрировал индекс акций, то в будущем неизбежно ваши результаты не превзойдут индекс, а могут оказаться только хуже него. Подобная точка зрения следует из гипотезы эффективного рынка. К сожалению, экономика отличается от математики тем, что строгое доказательство практически любого утверждения представляется невозможной задачей. Тем не менее, в данной статье мне бы хотелось привести пример одной из стратегий, которая способна обогнать индекс акций в длительной перспективе. Разумеется, я отдаю себе отчет в том, что не могу доказать это математически. Впрочем, в экономике практически везде используются различные гипотезы, которые невозможно доказать, например, почему-то принято  считать, что движение цен подчиняется нормальному распределению, и я что-то нигде не встречал какого-либо доказательства подобного утверждения. Тем не менее, именно на основе гипотезы о нормальном распределении была придумана знаменитая формула Блэка-Шоулза для оценки стоимости опционов, за которую ее авторы даже получили нобелевскую премию.

( Читать дальше )

Мне книга очень помогла. 
Личная миссия добавила мотивации, проактивность и определение навыка помогли начать двигаться к целям, изложенным в миссии.
Единственное, что в личных отношениях дома не получается следовать ориентирам.
Советую книгу всем, но не читайте, а делайте то, что в книге написано.

Эта замечательная книга для тех, кто не верит в фундаментальный анализ. Она расскажет Вам, как сформировать хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель. 
Главное ее ценность заключается в описании работы управляющего с инвестором, когда управляющий лишь помогает распределить доли активов инвестору: между классами инструментов, между отраслями, между эмитентами. При этом он основывается на исторической доходности и волатильности.
Я даже Excelку написал для формирования оптимального портфеля с использованием этого подхода на основе собранной базы котировок с 1997 года и «Поиска решения». Кстати базу раз в неделю обновляю до сих пор.
Потом я познакомился с трудами Грэма, прочитал про Баффета, и мысли о диверсификации ушли в сторону отбора компаний с хорошими фундаментальным показателям, а не подходящими бетами, доходностью и волатильностью.

Замечательная книга, которую очень удобно использовать в качестве подпорки для своих мыслей, особенно, когда излагаешь их для третьих лиц. Мне помогает с оценщиками работать. Еще Рутгайзера использую. 
Жалко уровень раскрытия не позволяет ее использовать по отношению к эмитентам.

Поздравляю с Новым Годом!

Только не поймите меня НЕ правильно, коллеги. И не крутите пальцем у виска.
Конечно же, я знаю, что на календаре сегодня 6 октября и до новогодних праздников еще целых три месяца (без шести дней).

Это просто сегодня я сам себя таким небычным способом поздравляю с моим личным третьим Новым Годом.)))

Дело в том, что ровно ДВА года назад, а именно 06 октября 2016 года я имел смелость и наглость зарегистрировать свой аккаунт на Смартлабе.
И с тех пор еженедельно надоедаю вам своими заметками.

Таким образом, я присутствую на Смартлабе уже целых два года!
В связи с такой знаменательной датой, подведу итоги своего пребывания здесь.
Итак, вот краткий список моих достижений и Подвигов, которые мне посчастливилось совершить на Смартлабе за ДВА прошедших года:

— Совершил Первый Подвиг Мюнхгаузена!
Начало этого Подвига было положено самым первым моим сообщением на Смартлабе (ссылка)

( Читать дальше )

Эдвард Торп «Человек на все рынки: из Лас-Вегаса на Уолл-стрит. Как я обыграл дилера и рынок.» (в оригинале — Edward O. Thorp «A Man for All Markets: From Las Vegas to Wall Street, How I Beat the Dealer and the Market») — это одна из лучших книг по инвестициям, которые я читал.



Фактически она не только об инвестициях. Её можно разделить на 4 части:

1. Детство и юношество Эдварда Торпа. Здесь автор пишет и об увлечении чтением, и о своих экспериментах. Последние зачастую были невероятно опасными. Чего стоит только наполнение шара бытовым газом для полётов, производство пороха и других взрывчатых веществ (как ещё эту книгу в наше время не внесли в список экстремистской литературы). Читать эту часть не менее интересно, чем про рынки. Особенно удивительно, как родители, пусть и зачастую отсутствующие дома, позволяли смертельно опасные эксперименты.
2. Рассказ про подсчёт карт в карточной игре «Блэкджек» (очко), а также изобретении в 60-ых годах портативного компьютера для увеличения шансов выигрыша при игре в рулетку. Безумно удивительно, как выдающийся учёный, который занимался химией, физикой и математикой, продолжал ставить эксперименты, не отказываясь при этом от академической карьеры.
3. Очень успешная инвестиционная карьера. Здесь автор своим примером показал, что можно зарабатывать вовсе не на поиске недооцинённых акций, акций роста, не на техническом анализе, а на составлении рыночно-нейтрального портфеля (приносящего доход, который не зависит от роста или падения рынка), а также арбитраже.
4. Полезные инвестиционные рекомендации, примеры альтернативного заработка (арбитражная сделка с Palm и 3com, покупка танкера по цене, не сильно отличающейся от стоимости металлолома). Также здесь можно прочитать про спорт, пожертвования и пр.

Книгу прочитал на одном дыхании. Но больше всего конечно понравились часть про инвестиции. Во-первых, Торп заставляет задуматься о том, что на фондовом рынке можно искать менее рискованные способы заработка, которые к тому же приносят хорошую доходность. Конечно в Штатах заниматься этим сейчас намного сложнее, чем раньше, т.к. соревноваться придётся с кучей выдающихся учёных, а также компаний с огромными ресурсами и опытом. Во-вторых, здесь раскрывается множество информации о мошенничестве. В частности, схема Понци (афёра) от Бернарда Мэйдоффа, которую Торп обнаружил задолго до властей. Да и даже простые манипуляции фондов, когда убыточные могут закрываться только по той причине, что управляющий с убытка не получает бонусы, но может тут же открыть новый фонд.

( Читать дальше )

Каждому приходится зарабатывать деньги на жизнь и откладывать на будущее. Чтобы не остаться без накоплений, нужно знать о возможностях и рисках финансовых рынков. 

Изучить их можно во многих российских и зарубежных университетах. Но это требует времени и денег. Для тех, кто не готов тратить много ресурсов, есть онлайн-курсы. Подготовили подборку курсов, которые помогут разобраться в основах финансов и инвестиций.

Получить высшее финансовое образование в мировых вузах тоже можно онлайн. Поиск вариантов на DistanceLearningPortal

#интересное В конце статьи — несколько вариантов для тех, кто уже знаком с темой и любит математику, программирование и искусственный интеллект

1. Курс «Финансовые рынки и институты» 

Будет интересен тем, кто ищет вводный курс по финансовым рынкам.

( Читать дальше )

Всем привет.

Я тут подписался недавно на один канал интересный — через него люди пампят крипту. 

Кто не знаком с термином PUMP&DUMP: 

Pump&dump, или памп и дамп — схема манипуляций биржевым курсом на фондовом рынке или на рынке криптовалют с последующим обвалом. В основу заложена попытка увеличить стоимость акции при помощи ложных рекомендаций, ни на чем не основанных доказательств с целью выгодной продажи. 

Также термин используется в значении стратегии торговли, основанной на стремительном росте дешевых акций (свыше 50 %) в течение несколько дней.

Википедия

Сразу хочу предупредить, что на биржевом рынке это незаконно и если вас заподозрят в манипуляциях — можно присесть. А так, как крипторынок не регулируется — сейчас там основные блудняки и происходят — по сути пока это безнаказанно )

Итак, как это происходит на практике: большое комьюнити собирается и все ждут сигнала, как только в условный день и час даётся команда — все начинают совершать сделки в одном направлении — актив резко отклоняется — по ходу движения группа скидывает с профитом это д***мо — тут принцип простой — самый жадный — самый последний и соответственно за всё это платит )

( Читать дальше )

Причина первая: 
GBPJPY, в народе он же «фуй», — одна из самых волатильных пар на forex. 

Трейдер должен быть там, где есть волатильность, ибо волатильность = profit. Что означает волатильность? Волатильность означает, что вы можете войти в движение с минимальной вероятностью срыва стопа, так как рынок движется очень быстро. Мне не очень нравятся пары AUDUSD, USDCAD. Они вялые, скучные. Просидишь весь день и потеряешь терпение. 

Причина  вторая:
Торгуя данной парой, я провожу как бы "тройной технический анализ", увеличивая свои шансы. Сейчас объясню:

Сначала я провожу тех.анализ пары GBPUSD. Потом я провожу анализ пары USDJPY. И, наконец, я провожу самостоятельный анализ GBPJPY,  этой производной от двух валютных пар. Если я вижу, что в паре GBPUSD хорошая картина для продажи, и в этот же момент я вижу, что в USDJPY тоже хорошая картина для продажи (с технической точки зрения), то, если я окажусь прав, GBPJPY

( Читать дальше )

На книгу я смотрела давно, Манн публикует на фб обзоры новых книг. А тут ее еще и на работе подарили. В общем все сложилось, чтобы я ее прочла.

Книга представляет собой сборник рассказов о жизни разных известных людей. Каждая история ассоциируется с конкретной чертой характера — смирение, доброта, любовь, самодисциплина, достоинство и т.д. 

Основной посыл книги — мы слишком много сейчас зациклены на своем внешнем я, зависимы от мнения общества. Мы гонимся за карьерой, лайками… но мало заботимся о своем внутреннем я. Знаем, что в жизни действительно важно и ценно, но продолжаем гнаться за сиюминутным и бесполезным. 
Лишь заглушив голос эго, можно четко увидеть мир, открыться внешним источникам сил, которые нам необходимы, и спокойно реагировать на взлеты и падения. Борьба со слабостями требует привычки к сдержанности, скромности, следованию высшей цели, способности почитать и восхищаться. 
Характер вырабатывается в процессе борьбы со своими слабостями.