Начало. 24 октября 1929 г., «черный четверг»

Утром, толпы акционеров встали вокруг здания биржи в Нью-Йорке. Тысячи людей просто молча смотрели на NYSE. Там же был будущий британский премьер, Уинстон Черчилль, вложивший (и впоследствии потерявший) в ценные бумаги, целое состояние. Именно в этот день, для него устроили экскурсию на биржу.

Городские власти выслали на Уолл-стрит 400 конных полицейских, опасаясь штурма фондовой биржи.

В 10.00 торги начались. Индекс Доу-Джонса равен 381,17 пункта. Акции, резко просевшие в среду, начали дорожать. За считанные минуты, ряд бумаг прибавили в цене от половины доллара, до 11 долларов за штуку.

Cегодня большую часть дня фьючерс на доллар-рубль вел себя примерно так же как и вчера. Но все изменилось, когда стала известна информация с торгов фьючерсами на нефть на американском рынке. На этой информации фьючерс на доллар-рубль бодро полез вверх. У ТС «ТСН3» вчера была открыта длинная позиция по Si, поэтому такое развитие событий ей было на руку. Фьючерс на акции Сбербанка, который торгует База, в течение дня вяло рос. Сегодня я продолжил модернизацию Базы по предложениям моего друга из Фейсбука. В скрипт Базы я добавил конструкцию, с помощью которой База могла бы наращивать позицию в случае получения дохода по основной позиции с учетом текущих рисков. Подробности см. в прилагаемом видео.

Для реализации идеи необходимо выполнить два условия и желание.

Условия:

• Наличие годового дохода, который облагается налогом НДФЛ в размере 960 тысяч рублей (400 тысяч на одного члена семьи и 560 тысяч на второго, это чистая з/плата за минусом налога НДФЛ, 41 000 рубля и 29 000 рубля в месяц соответственно). Выполнение данного условия необходимо для получения налоговых льгот.
• Наличие капитала (сбережений) в размере 2 720 000 рублей, выполнение данного условия необходимо для открытия трех брокерских счетов, на два из которых распространяются налоговые льготы.

Буду краток. Разработчики Bitcoin Cash рассчитывали, что их валюта будет более популярна, чем оригинальный биткоин, и спустя три месяца BCH перешел к действиям. Что именно происходило, мы наверняка никогда не узнаем, но по одной из самых “модных” версий случилось следующее.

Роджер Вер, владелец Bitcoin.com и один из первых инвесторов в криптовалюту, распродал по разным оценкам от 130 тыс до 250 тыс монет биткоина, забил мемпул оригинальной сети спам-атакой из переводов, через различные ресурсы пугал пользователей BTC и мотивировал их переходить в Cash. В результате чего цена на BCH росла, майнинг становился более выгодным, а хэшрейт увеличивался. Затем после невероятного роста котировок Роджер Вер с сообщниками приступил к распродаже своих монет Bitcoin Cash. Иными словами, произошел обычный pump and dump или “корнер”. Причем такой успешный, что криптовалюта обогнала по капитализации Ethereum, а Виталик Бутерин даже поздравил Вера, Джихан Ву и Deadal Nix у себя в твиттере.

Всем привет …

После длительной консолидации, на прошедшей неделе наблюдались значительные ценовые движения. Практически все категории активов продемонстрировали снижение. Есть ли какие-либо причины для беспокойства, или это просто шум?

Предположу, что в большинстве случаев, наблюдаемые движения являются временным шумом, однако за ними скрываются развивающиеся тренды. Особенно это наблюдалось на высокодоходном рынке. Рано мне указывать ожидающий тренд, но все же может вам будет полезно.

С момента восстановления высокодоходных облигаций после падения в 2015 году (вспомните периоды обрушения и восстановления цен на нефть, поскольку высокодоходные рынки сильно зависят от нефтяных котировок из-за высокой доли в отрасли компаний, занимающихся гидроразрывом пластов, оба индексных фонда  демонстрировали исключительно умеренные и временные прорывы 200-дневной скользящей средней. Обычно такие прорывы длились 1-2 дня.  Нынешний прорыв является достаточно выраженным и продолжительным по времени. Удивительно, но он сформировался во время резкого роста нефтяных котировок (из-за ожиданий новых сокращений нефтедобычи ОПЕК и жесткой позиции наследного принца Саудовской Аравии. Вероятнее всего, это не обычное совпадение, а ярко выраженный сигнал прямо перед началом программы количественного ужесточения (QT) ФРС. Как я уже писал, датой старта программы количественного ужесточения необходимо считать не 1 октября (официальная дата), а 31 октября (дата истечения первой не полностью реинвестированной облигации счета операций на открытом рынке ФРС,  когда баланс ФРС фактически начал сокращаться. Ранее в этом году наблюдались 2 краткосрочных падения высокодоходных активов. Первое имело место в начале марта, когда Федрезерв  «ошеломил» рынки, объявив о грядущем повышении ставок всего за 2 недели, после чего анонсировал программу количественного ужесточения. Вторая просадка наблюдалась после заседания ФРС 26 июля, когда стало ясно, что программа будет запущена сразу после сентябрьского заседания (прозвучали слова об «относительно скором» запуске программы с намеком на будущее заседание в качестве отправной точки). В обоих случаях рынки быстро восстановились. В этот раз, когда программа фактически запущена, продажи могут стать гораздо более долгосрочными.