Всем привет! В ноябре 2019 года написал пост с таким же названием: smart-lab.ru/my/Ded55/. Пишу продолжение. Хочется как-то оформить историю, а то без продолжения она, как не законченная картина.

    Интересно сейчас перечитывать, вспоминать, с высоты моего опыта, какие мысли меня одолевали. А опыт такой: напомню, ноябре 2019 года, ни с того, ни с другого, у меня обнаружили рак. Последнее время приходилось бороться с весом, а тут он начал таять сам, на глазах. Плюс тяжесть в желудке. При обследовании нашли опухоль в желудке. Одна секунда и я переместился по другую сторону границы. Знаете, как это бывает, когда проезжаешь мимо онкологической клиники или случайно сталкиваешься с больным человеком и думаешь, да, не повезло людям… А теперь, те самые люди, это ты. Не сказать, что я был совершенно не подготовлен к такому повороту, читал и книги, смотрел и фильмы с этим сюжетом, но на своей шкуре испытать — это что-то. Мог ли я подумать, читая «Раковый корпус» Солженицина, что придется узнать эту историю изнутри. Вкратце: установили мне изначально 4-ю стадию рака желудка. Схема лечения такая — 4 химиотерапии, затем операция по удалению желудка, далее еще 4 химиотерапии. Во время операции обнаружили еще одну опухоль, теперь в кишечнике, по происхождению не связанную с опухолью желудка. Итого — первично-множественный синхронный рак, так это зовется. Про шансы на излечение лучше не говорить, они меньше, чем у дальнего истекающего сегодня опциона выйти в деньги. Но стадию уточнили до 3-й. Лечился дома, в Казахстане. Кстати, бесплатно (ну сам врачам давал, конечно, но это уже на моё усмотрение). В моем случае, все заграницы — только высасывание денег, подчеркиваю, в моём случае. Провели еще 12 химиотерапий после операции (с учетом второй болячки) и, на данный момент, я — инвалид 2-й группы, состою во всяких интернет-сообществах, типа «Рак излечим» и являюсь крупным специалистом по лечению рака желудка и кишечника :)). Кстати, у меня ремиссия, ничего не болит, кроме души ))). Можно было бы рассказать, как я героически преодолевал все ужасы лечения, но не буду, т.к. насмотрелся на других, кто был в горааааздо худшей ситуации и не ноет. Разве что поделюсь открытием — жить без желудка можно, и даже без сильных мучений. Я полагал, что будет необходимо пить жидкость, есть постные супчики и жиденькие кашки, заедая горстями таблеток, ан нет! Ем всё то же, только в меньших количествах и по часам. Терпимо, не большая плата за жизнь. Да, что там, даже 100 грамм вполне себе позволяю, а раньше жена ворчала ))). Кстати, беда приходит всегда с неожиданной стороны. В моём случае это неконтролируемая потеря веса, проблемы с аппетитом, с 84 кг я похудел до 56 кг. С трудом добавил до 62. Такой замкнутый круг, нет веса — нет энергии и желания есть, не ешь — теряешь еще больше.                                                                                                        Однако, лучше поведаю о психологическом состоянии. Авторитетно заявляю, существовать с сознанием того, что тебе осталось жить совсем немного, можно. Привыкаешь. Сказывается привычка к систематизации и дисциплине. И, оказывается, не мне в этой ситуации хуже всего, а близким. Вот не хотел бы поменяться местами. Это обстоятельство тоже помогает держать себя в руках. Очень помогли и некоторые советы, что дали читатели в обсуждениях первого поста, и тот факт, что я не один с такой болячкой даже здесь, на смартлабе! Можно и трейдингом заниматься, и не хуже, чем до болезни. Всё просто, кто реально хочет, тот найдет способ работать. Интересный момент, для успокоения я размышлял о бренности бытия в том ключе, что смотри, дескать, каждый день в мире кто-то умирает, а я-то жив пока! Но это отвлеченные примеры, не очень хорошо работали. Другое дело, когда трое (!) моих близких товарищей (выросли вместе), умерли в течение этих полутора лет, что я живу с диагнозом. Это уже не отвлеченный пример. Я болею, но жив, а товарищи ушли. Этот факт помог мне по-другому осмыслить свою ситуацию. Я реально принял возможность скорой развязки и каждый новый день мне представляется настоящим подарком, без всякой натяжки. Благо и на эту тему тоже интернет забит материалом (на 95% это глупости и невежество, а то и откровенное вымогательство денег, но это как и по любой тематике. Не хуже того же околорынка). Есть форумы, где общаются такие, как я. Здорово помогает. Еще один из главных психологических моментов — перейти от вопроса «за что это мне?», к вопросу «что с этим делать?». Многие мои коллеги по несчастью на первом вопросе сильно зацикливаются, что многократно усиливает воздействие болезни на организм. Человек, в этом случае, буквально сгорает за месяцы. Я видел это своими глазами. Мне было проще, я больше расположен к материальному восприятию. Например, не мучился я вопросом «а может я кого-то обидел и это мне дано в наказание?» По той простой причине, что видел заболевших детей, они кого обидели? Есть и животные с подобной болячкой, они кого обидели? Всё очень просто — болеют все, взрослые и дети, бедные и состоятельные, женщины и мужчины, умные и не очень, шанс заболеть есть у любого. А посему, думать на эту тему не прагматично, лучше размышлять, как прожить остаток. И тут тоже есть о чем поразмыслить. Например, раньше мне казалось, что если человеку, которому отмеряно совсем чуть-чуть, дать дополнительное время, то он горы свернет, бросится творить великие дела! Ведь, вот — вчера умирал, а сегодня — пожалуйста, делай, что хотел, воплощай свои задумки и дерзновенные планы. Но нет, лежишь, потягиваешься, а то и просто бездельничаешь. Парадокс? С другой стороны, у многих, наверное, была ситуация в жизни, когда всё прекрасно, и в личном плане, и в бизнесе, а накатывает депрессуха, что мама не горюй. Вообще ничего делать не хочется. И не делаешь))). Получается, в обычной жизни можно хандрить, а будучи больным — нет? Я к тому, что можно и нужно себе позволять расслабиться в любой ситуации.                                                                                                  Иногда мне сочувствуют, говорят, всё будет хорошо. Я возражаю, всё УЖЕ хорошо. И это

На выходных я пособирал информацию об инвестициях фонда, близкого к регуляторам США — Blackstone. Это инвесткомпания с более чем $640 млрд под управлением, которая порой позволяет понять, о чем говорят «за большим столом».

В последние месяцы они делали следующие интересные сделки:

1. Покупали складскую недвижимость и логистических операторов в UK, Индии. Ставка здесь на рентный доход, который может быть выше облигаций, и рост стоимости недвижимости вслед за другими активами (что выглядит лучше, чем облигации).

То есть фонд ставит на то, что инфляция в США может оказаться выше 3-4% на 6-12 мес. и таким решением ищет замену традиционному рынку облигаций, который не дает выше 4,5% в USD. Стратеги фонда как раз говорили о том, что в обозримом будущем ждут US Treasuries 10-летки по цене, дающей 2% доходность и выше.

2. Уже не покупали, но держали акции в секторах, выигрывающих от роста цен и % ставок — финсектор, сырье, промышленность.

Сегодня с 16.30 на торгах Санкт-Петербургской биржи станут доступны 43 новые иностранные акции. В новом списке много интересных компаний из перспективных направлений, в том числе производители электромобилей — Workhorse (SPB: WKHS) и Lordstown Motors (SPB: RIDE), производитель биотоплива GEVO (SPB: GEVO) и компании, работающие в сфере дополненной реальности, например Kopin (SPB: KOPN). Подробнее о них поговорим в наших следующих публикациях на этой и следующей неделе.

Также к торгам добавлены акции видеосервиса Vimeo (SPB: VMEO), который образовался в качестве самостоятельной публично торгуемой компании в результате выделения сегмента бизнеса из IAC/InterActiveCorp (SPB: IAC). Согласно отчетности за 1 квартал 2021 года сервис имеет следующие показатели:

• Более 200 миллионов пользователей,
• 1,6 миллионов платных подписчиков,
• Охватывает более 190 стран.

Для меня перспективы компании Ростелеком никогда не вызывали сомнений. Это один из лучших представителей сектора телекомов и растущая компаний со значительными апсайдами. В этой статье хочу рассмотреть отчет компании за первый квартал 2021 года и решить, стоит ли сейчас иметь у себя в портфеле Ростелеком.

Выручка компании за первый квартал выросла на 9% до 132 млрд рублей. После консолидации 100% Tele2, сегмент мобильной связи занимает лидирующее положение в общей выручки с долей в 35%. За квартал сегмент прирос на 12,4%, а доля абонентов компании в России выросла на 1,5% за прошлый год, вплотную приблизившись к Билайну.

Сегмент фиксированного интернета также развивается, прибавляет за квартал 9,1% выручки. А вот перспективный сегмент цифровых сервисов, включающий облачные технологии и дата-центры, растет еще большими темпами. Плюс 13,6% за период и выходит на 4 место в общей выручки. Фиксированная телефония продолжает стагнировать, но все еще приносит стабильный доход. Подробнее на скрине, ниже.

За первый квартал компании удалось сдержать рост операционных расходов, которые увеличились всего на 6,8%. Вкупе с прибылью от курсовых переоценок и доходом от инвестиционной деятельности, оказали положительный эффект на чистую прибыль. Она увеличилась на 57,3% до 11,9 млрд рублей.

После покупки Tele2, Ростелеком значительно нарастил чистый долг. За отчетный период он остался на уровне прошлого года, а NetDebt/OIBDA остается на высоких 2,3x. Это не мешает руководству рекомендовать стандартные дивиденды в размере 5 рублей на оба типа акций, что ориентирует нас на дивидендную доходность в 4,8% на обычку и 5,5% на преф.

Итак, благодаря синергии с Tele2, Ростелеком становится компанией роста, которая прирастает в финансовых показателях, успешно справляется с возросшей долговой нагрузкой и развивает перспективные сегменты бизнеса. Я считаю, что акции телекома должны быть в портфеле современного инвестора. Поэтому они занимают достойное место в моем портфеле.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Еще больше моей аналитики, информирование о целевых уровнях и сделках у меня в Telegram

Инвесторы третьей волны. Розничные банки выводят на фондовый рынок своих клиентов

Брокерский бизнес в розничном сегменте привлекает новых игроков. Если раньше за это направление брались в основном универсальные кредитные организации, предоставляющие такие услуги состоятельным клиентам, теперь на рынок выходят розничные банки. Так, выяснил “Ъ” «Ренессанс Кредит» запустил новый сервис «Инвестиции», сумев получить за несколько месяцев 15 тыс. брокерских счетов. Конкурировать с первой десяткой банку будет сложно, отмечают эксперты, но дополнительный доход и лояльность существующих клиентов он получит.

https://www.kommersant.ru/doc/4837545

Костин спрогнозировал приток на биржу до ₽8 трлн из сбережений россиян

Бум на бирже в ближайшее время не прекратится, считает глава ВТБ Андрей Костин. Его прогноз — доля инвестиций в средствах россиян может вырасти с 20 до 40%

https://www.rbc.ru/finances/01/06/2021/60b517749a79475fd9883c53

Костин рассказал о плане на время «Ч» при блокировке расчетов в долларах

У Банка России и участников рынка есть план на случай усиления американских санкций в отношении госбанков, рассказал РБК Андрей Костин. Государство будет их поддерживать, в первую очередь в части работы со вкладчиками

https://www.rbc.ru/finances/01/06/2021/60b4f64e9a79475228191e23

Открытие Брокер более 30 дней не закрывает ИИС и не переводит деньги
Не закрывают ИСС, не переводят деньги, в поддержке не дают никакой информации о сроках закрытия счёта, общаются в издевательской форме

🏛 ВТБ накануне отчитался по МСФО за январь–апрель 2021 года, сообщив о росте чистой прибыли на 181,6% (г/г) до 114,6 млрд рублей:



🔸 Чистые процентные доходы увеличились на 21,2% (г/г) до 196 млрд рублей, благодаря росту кредитного портфеля.

🔸 Чистые комиссионные доходы увеличились на 35,2% (г/г) до 54,5 млрд рублей, на фоне роста доходов по банковским картам и страховому бизнесу.

🔸 Банк зарезервировал 33,8 млрд руб. под возможные кредитные потери, что почти в 2 раза меньше, чем годом ранее. Этот фактор, в совокупности с ростом операционных доходов, оказывает положительное влияние на чистую прибыль.

👨‍💼 «В апреле Группа ВТБ вновь показала сильные финансовые результаты, продолжающие отличную динамику 1 квартала», — прокомментировал финансовые результаты финансовый директор банка ВТБ Дмитрий Пьянов.

💼 Кредитный портфель вырос на 3,4% до 13,6 трлн рублей, благодаря росту потребительского кредитования. Драйвером роста по-прежнему выступает ипотека.

Замечания по приложению Сбербанк Инвестор

Недавно установил приложение ВТБ Мои Инвестиции

https://smart-lab.ru/blog/697841.php

И, ради диверсификации, решил открыть брокерский счёт у ещё одного брокера, поскольку теперь это делается легко, быстро и дистанционно.

Будучи клиентом Сбербанка и пользователем приложения Сбербанк Онлайн, я не стал заморачиваться выбором второго брокера.

А просто открыл приложение Сбербанк Онлайн и в разделе Инвестиции и Пенсии создал распоряжение (это так называется?) на открытие брокерского счёта.

При этом надо было выбрать название тарифа и счёт для вывода денег.

Через два часа пришло СМС с паролем, и появилась возможность зайти в приложение Сбербанк Инвестор.

В пятницу записали эфир, эфир получился хороший, очень много позитивных отзывов. На наши вопросы из Лондона отвечал Евгений Монахов, директор по связям с инвесторами Полиметалла.

Для тех, у кого нет времени на просмотр, есть небольшой конспект:

👉2/3 золота покупается крупными коммерческими банками в виде слитков
👉1/3 золота — это концентрат, который в основном продается в Китай
👉В 2023 запустим АГМК-2, перестанем продавать концентрат, будем на 100% сами перерабатывать, это добавит к марже $100-150 на унцию
👉Золото — 85% бизнеса компании

👉Покупка акций золотодобытчиков — это плечо к цене на золото, они растут больше чем золото, но в медвежий цикл падают больше чем золото. По расчетам компании при росте цены золота на $100, EBITDA компании растет на 8%, FCF +$130 млн.
👉если брать короткий интервал, месяцы, то мы можем быть и около пика по золоту, если годы, то это не пик
👉по серебру настроены оптимистично, мировое предложение постоянно падает
👉Нас интересуют металлы, где видим потенциал: медь, платиноиды, редкоземельные металлы.
👉Wood McKenzie ждет что пик по золоту придется на 23-24 год