Всем привет :)

На прошлой неделе я начала рассказывать про коэффициенты сравнительного анализа простым человеческим языком.
Вот тут я говорила о коэффициентах P/S и P/E.
А сегодня “гостем программы” будет загадочная ебитда.

 

Нет, ебитда — это не ругательство. (А я так и подумала, впервые услышав это слово!).

На самом деле EBITDA — это аббревиатура, означающая прибыль до процентов, налогов и амортизации. Очень полезная, кстати, вещь.

Зачем вам EBITDA?

Во-первых, она позволяет проследить формирование прибыли на всех уровнях. Во-вторых, с ее помощью можно сравнивать похожие компании.
Как? Сейчас разберемся.

. Ваши письма, дружок, помогают мне понять, что вам трудно понять. Хочу заметить, что я поставил перед собой задачу пробудить в вас интерес к опционам. Не научить и тем более давать торговые рекомендации. Однако, некоторые примеры, хочу выставить на всеобщее обозрение. Извините, без имен. И извините, если чем то  обижу.

Задача. При проведении торговых операций надо покупать доллар по 60 рублей. Если курс окажется около 80, то смысл бизнеса теряется. Как это сделать? Нам необходимо застраховать свои риски. Конечно, ни кто нам продавать доллар по 60 не станет. Нам необходимо получить комбинацию, при которой, нам должны доплачивать денег до покупки доллара. Скажем, доллар стоит 80, добрые дяди с ФОРТС дают нам 20 рублей. И мы покупаем один зеленый. У нас было 60, плюс 20 = 80 = 1 доллар. Это очень простая задача, собственно, для этого и были придуманы опционы. Сегодня фьюч 65, покупаем два опциона колл вне денег 66750 страйка, за 2000 руб, погашение сентябрь. Цена фьюча 80000 и вам платят 25 кусков. 80000-25000=55000 рублей за 1000 долларов. Конечно, меня спросят, а если цена останется на месте? Вы потеряете 2 рубля с доллара и для вас курс будет 67. А можно не терять? Можно. Продаем 4 колла 82000 декабря и от 0 до 97 у нас профитная зона. Но если доллар станет выше 97? Начнем терять деньги. Надо понимать, что риск будет всегда. Просто он будет другой. И если мы страхуем себя от падения рубля, то попадаем на его укрепление. Но, в отличии от фьюча, наш портфель не линейный. И теряем мы меньше, чем можем получить выгод.

Всем привет, дела идут хорошо. Заметил тенденцию- чем лучше у меня дела, тем меньше желание писать на публику.
История из моей жизни: несколько лет назад я начинал трейдить с кучей всевозможных индикаторов, но быстро от них отошел ( в течение года, вроде). Начал заниматься VSA и чисто графиком, от VSA тоже быстро отошел. Остался один график. Далее, решил заняться изучением только объемной аналитики, меня хватило на месяц (тема интересная, потенциально прибыльная, но мне было лень). Перестал сливать деньги. Снова вернулся к чистому графику, но уже с опытом и видением макроструктуры ( Спасибо Л. Вохмяниной). Стал делать какой- то профит. Но не хватало какого- то звена в этой системе. Я имел соотношение прибыльных сделок к убыточным порядка 75% к 25%. Кажется, все хорошо, но хотелось понимать, хоть на сколько то, рынок. Хотелось не заниматься геометрией на экране, хотелось читать рынок, как открытую книгу. Я полностью осознавал свой уровень, что мне еще многое стоит понять, увидеть, пережить, так сказать, накопить опыт. Да, я мог и могу разогнать 100$ до нескольких сотен процентов, но это уровень форекстрейдера, это уровень человека, которому нечего терять. Я осознавал, что деньги так не делаются. Что я никогда не рискну настоящими большими деньгами (а для кого то не большими, это дело отношения) в таких сделках, которые я совершал на форексе. Я понимал и понимаю, что большие деньги надо делать из больших денег с маленьким риском. Нужна была система, которая не ошибается, точнее, нужен был уход от паттернов к пониманию. Я придумывал бесконечные граали, которые, кстати, нормально работают, но совсем не граали))) Со временем я успокоился, перестал считать остальных лохами, конечно, к многим людям мое отношение не поменялось, но кричать и доказывать им что- то стало очень не красиво и бесполезно. Я стал уважать чужое мнение, думаю это одно из важных качеств, которое я приобрел. Как только, я успокоился, мне кажется, я нашел недостающее звено в понимании рыночных процессов...
P.S. Совсем недавно я был демо трейдером, а сейчас я у меня нормальный депозит на СМЕ и спокойствие, которое я бесконечно ценю.
Всем добра!

Два друга детства выросли и разошлись по разным дорогам. Один стал скромным монахом, другой – богатым и влиятельным министром у короля.

Через много лет они встретились снова. Министр (одетый в прекрасный костюм) сжалился над тощим, потасканным монахом. Желая помочь, он говорит: «Знаешь, если бы ты научился угождать королю, тебе не пришлось бы питаться рисом и бобами».

На что монах отвечает: «Если бы ты научился питаться рисом и бобами, тебе не пришлось бы угождать королю».

Заканчивается Большой Дивидендный сезон 2015.
Последняя неделя дивидендных отсечек, последняя таблица расписаний закрытий реестров в режиме Т+2
дивиденды и их последствия для котировок." title="Супер дивиденды и их последствия для котировок." />
 Все дивиденды и даты закрытий реестров из таблички утверждены ГОСА.

Прямо «Прощание славянки» какое-то. Даже немножко грустно. Ещё один дивидендный сезон идёт к концу.
Отсекаются, в основном, мастодонты и тяжеловесы.
В понедельник Алроса и Татнефть, во вторник Сургутнефтегаз, Газпром, Система и ФСК, в среду  Башнефть.Лукойл отсекся на прошлой неделе, в эту таблицу не должен был попасть.
И всё. Отсечки под дивиденды за 2014 год закончились.
ФосАгро отсекается уже под дивиденды за 1 квартал 2015 года.
Сургутнефтегаз АП отсекается под супер дивиденды 8,21 рубля с супер доходностью 20,6%, но, похоже, никого это не радует. Котировки неотвратимо и безудержно падают.

Используя стратегию из опционов на снижение финансового сектора можно получить существенную спекулятивную прибыль.

Основная идея:
Монетарная политика ключевых ЦБ вызвала бум на фондовых рынках. Особенно переоценённым смотрится фондовый рынок США. После прошлых программ QE ( программы по стимулированию экономики США изображены на графике зелеными зонами) финансовый сектор снижался на 15-30% после завершения каждой программы QE синий график. В конце 2014 года завершалась очередная программа QE и ожидается снижение на финансовых рынках в пределах 15-30% этим летом.

То что сейчас происходит на фондовом рынке Китая первый звоник к реализации данной стратегии. Перспектива корекции рынка США на 15% в течении 3-х месяцев ростет.  

Если SP500(основной индекс США) снизиться на 15% к 18 сентября 2015 года прибыль составит 1,18M(от 0.5М – 1,18М в зависимости от времени достижения цели) расчет на депозит в 300К и риске 35%. Актуальность расчета 14 июня.

На этот раз арсенал доступных индикаторов в QUIK пополнился индикатором Pivot Points:

Данный инструмент позволяет:
— определить момент входа в рынок;
— расставить стопы и тейк-профиты;
— рассчитать уровни вероятного изменения цен.

PP = (H + L + C) / 3
R1 = PP + (PP — L) = 2P — L
S1 = PP — (H — PP) = 2P — H
R2 = PP + (H — L)
S2 = PP — (H — L)
R3 = H + 2(PP — L) = R1 + (H — L)
S3 = L — 2(H — PP) = S1 — (H — L)

Скачать.