Странное дело…  стоило только выйти из отпуска и возобновить публикацию аналитики, как тут же началось долгожданное трендовое обвальное снижение. Если вчера еще были сомнения (главным образом в индексе  S&P) последнего броска вверх, то сегодня по отечественным индексам можно утверждать  — пик летней восходящей коррекции пройден. Не смотрите, что так сильно упало то, что вчера стоило так «дорого». Упадет еще, сильно и обязательно. Сверхскоростной поезд на юг разгоняется. Вставайте по ТЕКУЩИМ ценам в шорт с целями далеко за текущие минимумы этого и прошлого года .
Пытаюсь сократить объемы публикаций до оптимального для восприятия уровня. Видимо не сегодня. В важнейших разворотных точках необходимо описывать все по максимуму.  
 
Индекс S&P500
Вчера описал не сбывшийся самый негативный сценарий для «медведей» — «бросок дохлой кошки» на 1390п. Выбили уровень 1345п – теперь strong short.  Очень не люблю «Тройные зигзаги» — они редки, поэтому эту форму редко предскажешь. Но в летней восходящей коррекции наблюдаем именно её.


( Читать дальше )

Сегодня утром я писал про российский индекс волатильности (тиккер RTSVX), и постарался объяснить, почему я жду обвал в ближайшее время. Сегодня с открытия торгов разворотный паттерн и пробой сходящегося треугольника получили свое подтверждение.

Попробуем определить дальнейшие цели.
 
При пробое сходящегося треугольника цель движения цены равна ширине первой волны.   
Если следовать и далее классическому теханализу и обозначить цели дальнейшего роста волатильности рынка, то обвал примерно сопоставим с падением рынка, которое мы наблюдали с марта по конец мая 2012 года.
Конечно, как патриот своей страны мне крайне неприятно каждое падение рынка, но как спекулянт и краткосрочный инвестор для меня любое предугаданное движение является поводом для увеличения депозита, поэтому не судите строго за столь пессимистичный настрой.
 
Читай мой блог на nettrader  
 
Всем удачных торгов!

Прихожу к мысли, что этот пост стоит повторять каждые полгода. Аудитория ресурса стремительно обновляется, и новые читатели зачастую абсолютно не знакомы с темой мани-менеджмента.
 
Правильно выбрать направления для сделки это важно. Но, как минимум не менее важно, правильно выбрать объем, которым стоит входить!
 
Особенно бросаются в глаза посты выходящие на главную, в которой автор, протестировав систему, показывает красивый график эквити (что-нибудь около 100.000 рублей на контракт за год работы), не задумываясь о том, что торговля по его системе без применений правил мани-менеджмента убьет его счет с вероятностью близкой к 100% (совсем недавно был такой пост, но я не смог его сейчас найти, если кто-то даст ссылку в комментариях буду благодарен).
 
Друзья! Если на историческом тесте, ваша система допускает максимальный убыток в размере 7000-8000 пунктов, в реале, это означает слив 50% депозита! Для того, чтобы восстановиться, вам придется заработать 100% от вашего «нового» депозита.




( Читать дальше )

Июль — наилучшее время отпусков и скука на рынке. Август – традиционное время катаклизмов, а значит — самое время активизироваться «медвежьим факторам», и возвращаться к работе. Стратегические шорты, рекомендованные к открытию 6 июля  — лучше продолжать удерживать. Воспитывайте терпение, и будете вознаграждены, т.к сверхскоростной поезд «Сапсан» на юг  может стартануть в любой момент.
Сегодня сделаю общий обзор индексов и акций банковского сектора.  Завтра – весьма интересная картинка по акциям нефтегазового сектора.
Локально может произойти еще один «бросок дохлой кошки»  вверх (см. индекс SP500). Если успейте поймать шорт там – то это будет наилучшей точкой для шорта. Но не обязательно, что и наш рынок пойдет вслед за выдыхающимся движением из-за океана.
В «стратегии на июль» (от 3 июля  http://www.1prime.ru/news/comments/-101/%7BB7F02B4D-7C54-4CCF-AE1D-B022962EB358%7D.uif?d1=30.06.2012&d2=03.07.2012 ) предполагал, что индекс может приблизительно повторять динамику лета 2011г. И действительно –события развиваются «под копирку». Сравним периоды весны – начало августа в 2011г и 2012 :


( Читать дальше )

Говоря математическим языком, рынки могут демонстрировать 
зависимость без корреляции. Объяснение парадокса кроется в 
различии между размером и направлением ценовых изменений. 
Предположим, что направление не коррелирует с прошлым, т.е.
вчерашнее падение цен не означает большую вероятность их падения
и сегодня. Это не исключает возможность зависимости абсолютных 
изменений: вчерашнее 10%-ное падение вполне может увеличить
вероятность 10%-ной подвижки цен и сегодня, однако заранее 
невозможно сказать, в каком направлении будет эта подвижка
 — вверх или вниз (рост цен или падение). Если так, то корреляция
 исчезает, несмотря на сильную зависимость. Вслед за крупными
 изменениями цен можно ожидать еще более крупных изменений,
 хотя они могут быть как положительными, так и отрицательными.
 Аналогично, за малыми изменениями, вероятно, последуют еще


( Читать дальше )

Наткнулся на запись Дмитрий_Интрадей о обнаруженной им на графиках закономерности, присущей и природным горным ланшафтам. Да, это действительно существующая формация и называется она «Складной метр».Собственно, это и побудило зарегистрироваться на Смарт-Лабе и написать этот пост.
Впервые с фигурой «Складной метр» я познакомился в 2006 году на рынке Форекс, где ее появление было частым и довольно-таки прогнозируемым явлением. Тогда же я и наткнулся на статью Лиховидова, посвященную складным метрам. Ее копия до сих пор лежит на www.forexschool.ru/articles/foldrule.zip и называется «Складной метр-новая фигура технического анализа». Но уже тогда эта фигура не была новой. В литературе она была моделью аккумуляции-дистрибуции, а точнее, «Накопление--манипуляция с ценой в нужном направлении--распределение».
Наиболее подробно эта модель рассмотрена в книге «Хозяева рынков» (Masters of Markets), где все аспекты формирования лучей рассмотрены с точки зрения аккумуляции, дистрибуции.

( Читать дальше )

Что вы видите на этих графиках?
Что это за инструмент?
Какие цели вы видите?
ТА как по книжке.

1.График с 1970-го года по 2012 (таймфрем квартал)


2.График с 2000-го года по 2012 (таймфрейм месяц.)


( Читать дальше )

Собсно, может кому пригодится. Простенькое, но довольно таки качественное приближение кумулятивной функции нормального распределения на qpil-е. Аналог НОРМРАСП(x;0;1;1) в MS Excel. Подробнее см. Abramowitz & Stegun (1964). Скрипт тута >>

В продолжении топика  Интервью Ларри Вильямса

Какие наиболее важные книги о трейдинге вы прочитали?

Моя самая любимая – “Цюрихские аксиомы” Макса Гюнтера (Zurich Axioms by Max Gunther). Я прочитал бОльшую часть книг о рынке и думаю, это лучшая книга для спекулянта. Каждая страница наполнена мудростью и очень хорошо написана. В ней рассказывается не о том, как заработать деньги, но об искусстве зарабатывания денег. Мне настолько нравится книга, что я даже пытаюсь приобрести на нее права.


Макс Гюнтер сформулировал основные принципы торговли в книге «Аксиомы биржевого спекулянта», названные Цюрихскими аксиомами:



( Читать дальше )