Доходность десятилетних облигаций США медленно и неуклонно ползёт вверх. Проваливаясь, оскальзываясь, но ползёт. Если учесть сентябрьский опыт, то можно просто предположить, что незримая война банков и ФРС продолжается. Банки говорят: качайте дальше, нам нужна свежая кровь и нам это нравится, мы не можем слезть с иглы. А Фед им отвечает: ребятки. я бы рад, но если шарик передуть, то он всё равно когда-нибудь лопнет. А банки отвечают: дуй, и начинают сбрасывать трежерис. Всё это, конечно, моя буйная фантазия. Только дело в том, что растущая  доходность облигаций США  — это больное место Казначейства.На графике я линией отметил пик доходности в сентябре, когда рынки практически стопроцентно ждали сокращения QE. Как только опасность отпала — доходность пошла вниз. Сейчас она снова растёт. По моему мнению здесь закладываются сильные ожидания сокращения стимулирующих программ. Это такой индикатор ожиданий.

( Читать дальше )

В 2012 году прочел в Челябинске помнится ...



По материалам  http://vsemirnov.ru/

По ФА…

На уходящей неделе:

— Объявлена коалиция Меркель и социал-демократов.
В соглашении партия Меркель уступила социальным требованиям партнеров, но оставила свои позиции непринятия евробондов и отметила, что прямая рекапитализация банков с использованием средств налогоплательщиков может применяться только в крайних случаях.

— Растет разница в экономиках стран Еврозоны.
Инфляция в Германии показала рост, а в более слабых странах падение.
Неожиданностью стало падение инфляции в Италии, ибо после повышения НДС можно было ждать небольшого роста.
Аналогичная ситуация с занятостью.
Безработица среди молодежи за ноябрь в Италии показала рекордный рост, а в Германии уровень бр пока без изменений.
Хотя с учетом повышения зарплат можно ждать и в Германии скорого роста безработицы.

— S&P снизила рейт Нидерландов, но повысило рейт Кипра и прогноз по рейтингу Испании до «стабильного» с «негативного».

( Читать дальше )

Всем привет!
 Долго ничего не писал на Смарт-лабе, и не отвечал на письма и личные сообщения, т.к. переделывал у своего робота модуль выставления, перемещения и снятия заявок, и модуль хеджирования. По этой же причине позабросил счет на ЛЧИ, но там и без меня не сливается :). Надеюсь, в следующем квартале мой робот заработает мне, на одном из счетов, по новой стратегии гораздо больше тех 14% что есть в этом квартале.
 
Напомню предысторию для тех, кто читал мои предыдущие посты, а кто не читал, сможет лучше понять, о чем речь сегодня.
 
1.Описание программы и метода тестирования опционных стратегий в Excel http://smart-lab.ru/blog/114221.php (естественно не полная версия, но понять как происходит тестирование можно)
2.Продолжение темы тестирования http://smart-lab.ru/blog/114286.php
3.Построение арбитражной стратегии http://smart-lab.ru/blog/124999.php
4.Оптимизация арбитражной стратегии http://smart-lab.ru/blog/126805.php


( Читать дальше )

Многим людям опционщики кажутся обладателями особой магии. Все дело в запутанных объяснениях и большом количестве терминов. На самом деле все параметры опциона крайне просты и осязаемы. Да-да, их можно пощупать. Удобнее всего это делать на примере автомобильной страховки.
1. Время (T)
Вы покупаете страховку на автомобиль. Какая будет стоить дороже? На месяц, на полгода или на год? Конечно, на год будет дороже. Почему?



( Читать дальше )

КАКИЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ ИСПОЛЬЗУЕТЕ ВЫ???



  Ниже приводится 15 принципов, которые МОЖНО использовать при торговле на Скользящих средних:

  1. 20-дневная Скользящая средняя обычно отмечает краткосрочный тренд, 50-дневная Скользящая средняя — среднесрочный тренд, а 200-дневная Скользящая средняя является показателем долгосрочного рыночного тренда.

  2. Эти три Скользящие средние представляют собой естественные границы для ценовых коррекций. Два аргумента говорят в пользу этих значений: Первое, они опредеяют уровни, где снятие прибыли и принятие потерь должно ослабеть после сильного ценового движения. Во вторых, их общее признание побуждает рыночных игроков совершать самореализацию этой стратегии всякий раз, когда цена приближается к этим уровням.

  3. Скользящие средние подают ложные сигналы во время боковой торговли, потому что они являются индикаторами, следующими за трендом, которые измеряют восходящий или нисходящий импульс. Они теряют свою эффективность на рынках показывающих слабое или отсутствующее движение цен.

( Читать дальше )

Опционщик, обычно, не долбит по клавишам, как дятел, а сидит, тупо уставившись на экран, и лениво почёсывает одной рукой мышку, другой — что придётся.
И в этом созерцательном состоянии нет-нет, а захочется от безделья курсором потыкать да почитать что-нибудь этакое. И чтоб не какая-нить фибоначчина или ебитда, а в тему, к телу поближе.
Тока не видать добру молодцу на просторах рунетных буйства красок ресурсов опционных — видать судьба такая — сидеть, да почёсывать...
А где-то есть среди нас куркули, хранящие в закладках браузерных знание
тайное — опционное, да на языке родном (ну или на крайняк — на басурманском).
Эй, куркуль, — не жмотись, покупай живопись, ссылью нарытой, коль тебе не впадлу, поделись.
Для затравки — общеизвестное :

на родном

moex.com/a2100  — спецификации срочных контрактов
moex.com/a1876  — программа «Опционный аналитик ФОРТС»

( Читать дальше )

Читаю книгу Рождера Гибсона «Формирование инвестиционного портфеля» и восхищен тщательным подбором цитат. О книге, наверное, позже, но некоторые цитаты прямо сейчас:

Пусть каждый разделит свои средства на три части и вложит одну из них в землю, вторую -в дело, а третью пусть оставит про запас /Талмуд/

Корректировка соотношения активов в портфеле при управлении инвестициями впечатляет своей очевидной безуспешностью /Чарльз Д. Эллис/

Тот, кто не может пережить плохой рынок, хорошего не заслуживает/Джон Рей/

Соловей, если ты не выносишь шипов, не пой никогда о розе /Анвар-и-Сухайли/


Кто хочет разбогатеть в течение дня, будет повешен в течение года /Леонардо да Винчи/ 

Время-это архимедов рычаг в инвестировании /Чарльз Д. Эллис/

Всё следует упрощать настолько, насколько возможно, но не более того /Альберт Энштейн/

Не сопротивляйтесь силам; используйте их /Р. Бакминстер Фуллер/

Величайший талант-способность правильно оценивать стоимость вещей /Франсуа де Ларошфуко/

Сегодня два автора написали про простейшие стратегии торговли..
Оба напирали на два мувига и варианты..
Димон обмолвился, что двух мувингов мало, сливает на флете..
Надо ещё индекс волатильности..
Утверждаю — одного индикатора достаточно без всяких других.
Без отдельных мувингов, без индексов волатильности..
Блин, этот индикатор известен всем!
Это МАКД, ну или MACD  по ихнему.
В нём есть два мувинга и индикатор волатильности в одной тарелке))
Я утверждаю, что с первой частью моего грааля можно довольно уверенно делать 200-300 годовых..
Ну и с третьей частью, конечно..
В чём суть МАКД?
Там есть две средние, их пересечение даёт вход..
Но!
Там есть уровни, которые можно выставить, чтобы отсечь ложные входы… Это и есть индикатор волатильности..
Если пересечение ниже заданных уровней, на пересечение не обращаем внимания — ждём..
Уровни должен задать себе каждый сам..
Профит должен также каждый сам себе задать…
Чисто по истории.

( Читать дальше )