Итоги года на рынке: успехи, риски и уроки

Ну что-ж торги все, говорят индекс потерял 7% примерно.

Т.е. те кто в него инвестировал — таки номинально в прибыли, но думаю каплю проиграли инфляции. Но ясно что есть эффект сжатости пружины.

У меня в профессиональном плане год был хорошим, доходность основного счета БЕЗ учета дивидендов превысила 25% номинально в рублях.

Особенно много дали БСП, Роснефть, Яндекс, Сбер, и Индекс(по большей части шорты канеш).

Больше всего забрали — плечи, более 10% текущей стоимости счета за год выплачено процентами за плечи, число восьмизначное. Хоть и с небольшой цифрой вначале. Так же значительный убыток принесла БашнефтьП. Еще Аэрофлот и ТранснефтьП.

Будь вместо них другие бумаги — убыток да был бы меньше(хотя не на всю величину, были проданы по большей части на низах рынка, и отрабатывались убытки другими бумагами).

Но выходит что плечо в этом году я держал выгодно. Даже с текущей ставокй(!).

Итак, главная подстава — я больше не совсем «лонг онли», что открывает двери для огромных убытков при измерении портфеля «числом акций».

Прозрачность негатива последнего повышения ставки сделала свое дело(были большие шорты). И при этом с одной стороны я потерял сильно меньше на том падении, могу даже сказать заработал т.к. акций(а не фантиков) тогда стало больше — у меня даже был денек другой третий в нет шорт. Т.е. шортов больше лонгов.

А это значит что на ошибке можно вляпаться так что потенциальная прибыль на росте акций не будет мной реализована.

Следовательно подход «если я упал меньше рынка умножив на размер моего плеча» — я неплохо отработал перестает быть справедливым: сначала я перестал сидеть в плече 100%, потом… Вообще шорты.

Это большой риск. И с этим надо супер осторожно, надо иметь(для меня) очень очень весомые аргументы чтобы быть в лонге меньше чем на 150%, и уже тем более меньше чем на 100%, в пятницу неподнятия кстати так вляпался… Порезал все уже после первичного задерга, что впрочем было правильно как далее показал рынок.

Это самый важный пункт. И опять же тут нет однозначных ошибок, просто важное направление мысли.

Из того что можно назвать ошибками… К сожалению не могу просто что то такое вывести. И это не хватстовство, а грусть: надо искать что можно было сделать лучше чтобы стать лучше. Чем дальше тем сложнее.

Ошибка — это не убыток, а то что вы делали неправильно что можно описать и не повторить в будущем.

Вот потерял деньги на Аэрофлоте. И что теперь, не покупать бумаги на локальных хаях?

Ну так в 2016 Аэрофлот я тоже на локальных хаях купил по 80, он был 180 через пол года. Раньше надо было брать? Надо было, но все не законтролишь. Поздно у меня на радарах оказался. Как сделать чтобы все оказывалось на радарах вовремя? Больше работать? Спасибо и так рынок — жизнь. Правда не больше чем я этого хочу, и меня это устраивает.

В общем на самом деле тот факт что нет выводов с ошибками по году — плохо, единственное однозначное, в целом кстати писал на эту тему — все важное дублировать, касается и будильников тоже. А, блин, ВСЕГДА! А не «ну всегда работает, пох».

Увы, единственная ошибка которую я могу вспомнить. Если кто-то мне что то напомнит, добавит — буду рад.

Херня с башнефть, транснефть, Аэро — я не знаю какие сделать выводы чтобы повторить.

Сидел в плечах с мая и падал? Ну знать однозначно не дано, а плечи были меньше чем на росте, бумаги лучше рынка, на выходе отменный год на никаком рынке.

А как знать заранее что будем падать? Так чтобы до мая просидеть в акциях, а потом скинуть? «да все так говорили» — ну покажите мне их статистику. ПО моему видению 16% ставка это уже жуть, и не должны были расти до мая. Благо я не стал брать риск ликвидации плеч тогда, точней взял но быстро все восстановил когда понял что мое видение рынок вертел на вертеле, и мои прелести пытаются дорожать без меня.

П.С:
И еще негативнее в след посте. Рафинировано.

Всех с наступающим!

https://t.me/LadimirKapital