🐾Котайджест №37 за неделю 17-23 июня

📈Акции

Самое крутое и самое важное событие недели, месяца, и может быть квартала – конференция Smart-Lab! Публично, и в кулуарах поговорили с Сегежей, М.Видео, Whoosh, Интерлизингом, и другими. Текстовый отчет здесь. Много участников, эмитентов, и куча информации!

Ни для кого не секрет, что наш фондовый рынок очень сильно зависит от нефтяников, которые, в свою очередь, известны щедрыми дивидендами. Нефть добывают, экспортируют, перерабатывают, снова добывают, валютную выручку продают, стабилизируя курс рубля, платят дивиденды и заходят на новый круг. Посмотрим, какие нефтяные компании как платили дивиденды за последние годы. 

Если вы любите дивидендные акции, не только нефтяников, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции. Там уже более 10,5 тысяч подписчиков и огромное количество полезного контента.

Также стоит посмотреть, чьи акции как выросли за 5 лет. Дивиденды смотрим за года с 2020 по 2024. Если в этом году неизвестны какие-то выплаты, то 2П2019 (это Лукойл, ГПН, Транснефть).

Лукойл

• Рост стоимости за 5 лет: 41,42%
• Дивиденды за 5 лет: 3,07% (декабрь 2019), 7,3%, 8,1%, 17,1%, 14,2%, 6,2% (2024 без декабря)
• Средняя дивдоходность за 5 лет: 11,19%
• Полный разбор акций Лукойла

В книжном магазине увидел «самоучитель для менеджеров» — идеальное руководство пользователя для бюрократов 99 lvl. Имитация бурной деятельности, или как получить повышение в офисе, ничего толком не делая...

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости, и другие серьезные штуки. А сегодня шутливый пост выходного дня

---

Мой папа любит говорить, что любую задачу можно сделать невыполнимой проведя достаточное количество совещаний. А тут целое руководство пользователя.

Мы уже публиковали для вас:

- саммари по эффективности

- словарик топ-менеджера

Книга забавная, сделали фото наиболее интересных разворотов. Надеемся, качество не сожмет

Разбираем итоги IPO последних лет и вспоминаем уловки

Частный инвестор стал важным участником рынка новых размещений на бирже (IPO). Фондовый рынок популяризирован, денег стало больше, люди начали доставать деньги из заначек.

Что изменилось за 10 лет?

💃 инвестиции стали модными

💲 низкий порог входа: от 1 рубля. Буквально

📞 удобство: заявку не надо подавать с голоса, все в смартфоне, с одного касания

🎮 геймификация: графики, рекомендации, форумы, подписки. В транспорте, на перерыве – посмотри, что-то выросло, что-то упало, куча идей

И самое главное, у рынка короткая память: огромный новостной поток лавиной смывает 😭слезы рынка. «Последний год все растет, и так будет всегда» (не ИИР)

Частный инвестор занес ни много ни мало 8 трлн рублей

Давайте посмотрим итоги последних IPO:

Genetico не попал на наши радары, после 2022 не до того было. Первое IPO с начала СВО, в успех не верилось. Зато посмотрите на результат (х2). Неплохо подросли Астра (+80%), ЮжУралЗолото (62%), Совкомбанк (50%), Диасофт (28%), Делимобиль (16%). Но нормальная аллокация была только у ЮжУралЗолото (35%) и Делимобиля (25%). Причем, Дели еще и плюшки акционерам-клиентам раздал

Как всегда быть на одной волне с Набиуллиной и Центробанком РФ? Ответ настолько простой, насколько легко конфетку у первоклассника отобрать. Чтобы быть на одной волне с ключевой ставкой, нужно всего лишь покупать флоатеры — облигации с переменным купоном, который зависит от КС или RUONIA. Нюанс: лучше выбирать надёжных эмитентов, чтобы снизить риски.

Если вы любите инвестиции и облигации в частности, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции. Там уже более 10,5 тысяч подписчиков и огромное количество полезного контента.

Выбрал 10 корпоративных флоатеров с купоном выше ключа или RUONIA не менее чем на 1,5% и с высоким рейтингом. Ликвидности выпусков хватит для большинства инвесторов, но всегда проверяйте стакан!

Параметры: ликвидные корпоративные облигации, у которых купон привязан к КС или RUONIA, срок от 1 года, рейтинг A- или выше, без оферты и амортизации.

Но сначала бонус. Самые свежие: Балтийский Лизинг, Джи-Групп и скоро будет Русал.

На самом деле надо еще найти причину, почему не падать!

Но разбираемся по порядку...

Акции

Еще в апреле мы выпустили статью «❌Акции? Спасибо, нет!»

В ее основе ожидания сложных времен из-за

· Высоких ставок

· Вероятности роста налогов

· Риска прилетов и эскалации конфликта с «западными партнерами»

· 💩 ссанкций

· Дефицита бюджета (решается налогами)

Все это было приправлено тем, что рынок дорог, а черные лебеди вполне могут случиться.

«За акции» — закрытый контур и инфляция. Нуууу такие себе союзники. А фактор высоких ставок должен бить по рынку акций с двух орудий:

— рост процентов закредитованных компаний, падение их прибылей и дивидендов

— наличие альтернатив рынка облигаций, который дает почти без риска 15% и больше. А дивиденды снижаются

Облигации

Мы видели защиту в рынке облигаций, но напрасно: если в конце прошлого года были ожидания снижения ставок с лета, то сейчас наоборот пошли разговоры о возможном ее увеличении

Дивидендный сезон ещё не закончился, а аналитики трудятся в поте лица ради нас, их любимых инвесторов, чтобы выбрать самые перспективные дивидендные акции, которые и по окончании этого сезона порадуют, и дальше будут радовать ещё сильнее. Поскольку краткость — сестра дивидендов, эксперты красного банка выбрали всего 4 компании. Две из них нефтяные, один банк и один металлург.

Если вы любите дивидендные акции, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции. Там уже более 10,5 тысяч подписчиков и огромное количество полезного контента.

С удивлением обнаружил, что все эти компании есть в моём дивидендном портфеле. Хотя нет, не с удивлением, не зря же мой портфель диведендный, в конце-то концов!

По прогнозу Альфа-Банка, в 2024 году размер дивидендов на российском рынке может удвоиться с 2,5 до примерно 5 трлн рублей. По итогам 2024 года многие компании могут ещё больше увеличить дивидендные выплаты.

Топ-4 перспективных дивидендных акций

Северсталь

• Подробный дивидендный разбор

11 выпуск, второй флоатер компании с доходностью до 20% годовых. Растет при росте ключевой ставки

О выпуске

11ый выпуск облигаций и второй флоатер🐟. Без оферты и амортизации. Высокий рейтинг (АА- от Эксперт РА)

Флоатер – облигация с переменным купоном. Чаще всего, ставка привязывается к ключевой ставке / Ruonia / доходности ОФЗ, или инфляции

Бондхолдеры тоже плачут😢

Рынок всё же прайсит увеличение ключевой ставки. Все fix-выпуски портфеля внучков, которые входят в наш экспериментальный публичный портфель окончательно закрепились выше 20%:

☆ М.Видео (25,9%)

☆ Интерлизинг (21,7%)

☆ ТрансФин-М (21,1%)

☆ Эталон (20,6%)

☆ Пионер (20,8%)

☆ АФК Система (20,1%)

☆ Балтийский лизинг (21,5%)

☆ СЭТЛ групп (20,4%)

☆ ВУШ (20,1%)

☆ ВИС Финанс (21,4%)

Кто нам говорил, что мы лукавим, сформировав портфель на дне, стоит помнить — всем, кто покупает дно — второе в подарок 😅

«Дно» — самый неочевидный и философский термин в инвестициях

Напомним, мы собрали диверсифицированный портфель· по отраслям· по компаниям· по валютам· по ставкам (фикс/флоатеры)Портфель не безрисковый, но вполне достойный внимания с ожидаемой доходностью 20% годовых (25% на ИИС)

--

Спасибо, что читаете нас💙

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

5 лет – вполне серьезный инвестиционный срок. Не вовремя купив акцию — можно отшутиться «а, я долгосрочный инвестор – отрастет», но если за 5 лет не отросло, то возможно ты не инвестор, а …

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

---

Брали только индексные бумаги, которые торгуются не менее 5 лет. Т.е. СПБ биржа хоть и упала в 10 раз, она и в индекс не входит, и торгуется только 2 года.

Аэрофлот оказался фениксом, возрождающимся из пепла. Бумага с начала года выросла в 2,5 раза. Еще в начале года она легко могла побороться за антилидерство, а теперь еще чуть-чуть и покинет рейтинг.

ВТБ – наш «топ». Хоть всего 9 антиместо за 5 лет, но на горизонте 17 лет, банк наверняка станет чемпионом. Античемпионом. Народное IPO прошло в 2007 году по цене 13,6 копейки. Сегодня торгуется по 2. Скоро будет по 50 рублей 🤟

Интересно, что 2 компании из этого рейтинга у нас есть в облигационном портфеле: М.Видео и Сегежа. Компании столкнулись с трудностями и теперь платят огромные проценты: и долг большой, и ставки высокие, и бизнес не то чтобы взлетает…