Генри Форд построил одно из самых успешных предприятий за всю историю, мы многим ему обязаны. Организация производства была образцом логики, здравой мысли и трезвого взгляда на жизнь, квинтэссенцией философии, в основе которой была работа.

Только что прочитал его книгу «Моя жизнь, мои достижения». Считаю занятным привести пару цитат оттуда, которые, словно луч здравого смысла, актуальны для всей этой паники вокруг Европы, о которой нам приходится слышать каждый день.



Всю неделю мы ждем, дадут ли стимулирующие меры ФРС и ЕЦБ. Задумайтесь, больше ведь никаких причин для роста нет и не будет. Не рост предприятий и производства двигают капитализацию рынков вверх, а решение некоторой группы политиков влить в систему электронные деньги


О долгах и займах:

«Судный день этим только откладывается: новое финансирование есть уловка, выдуманная спекулянтами. Все их деньги ни к чему, если они не могут поместить их там, где действительно работают, а удается им поместить лишь там, где организация дела страдает какими-нибудь недостатками. Спекулянты воображают, что они с пользой помещают свои деньги. Это заблуждение – они расточают их.»

( Читать дальше )

Индекс S&P500
Хотя вчера было небольшое падение (-0.31%) этого достаточно для формирования ожидаемой вчера разворотной свечной модели «вечерняя звезда дожи». Радует, что произошла это у последнего рубежа «медвежьей» обороны – 1390п, где проходит весенний даун-тренд (уже тест по трем точкам), 78.6% по фиб-чи и равенство волн «Двойного зигзага» (W)=(Y)
В последующие сессии ожидаем падения к  «Ключевой» точке 1330п, при взятии которой получим подтверждения начала обвальной волны [3] с целями 1130п или 970п.
 
Резюме:
Ожидается обвал с текущих уровней. Подтверждение  — при пробитии 1330п. Цели без значимых долгих коррекций — 970\1130п.
 
 
 
Индекс ММВБ
Не склонен трактовать вчерашнюю дневную свечу как «медвежье поглощение», поскольку, также как и в бычьей модели — «три солдата» с 25 июля, образование свечей проходило не на пиках\низах значимых трендов.


( Читать дальше )

Начнем новую рубрику, где буду описывать экономические показатели по США, Еврозоне и т.д.


Еврозона:
Не смотря на греческие «проблемы» сегодня все «не в порядке» у Испании и Италии они — лидеры по чистому кредитованию ECB. Что интересно, эти страны начали «выделяться» в конце 2011 года. У остальных (Ирландия, Греция, Португалия, Франция, Бельгия) объемы кредитования приблизительно одинаковы.

При этом Италия единственная из «Великолепной пятерки» (Греция, Ирландия, Италия, Испания, Португалия) — имеет прирост банковских депозитов 3,1%. Греция — минус 20,7%; Португалия и Испания -5,6% и -7,8% соответственно; Ирландия показывает отток в 2,5%

США.
На текущий момент так выглядят основные держатели госдолга США:
1. Federal Reserve — 31,3%

( Читать дальше )

Трудно держать среднесрочную позицию против абсолютного большинства рыночного настроения. Уже не раз описывал, что текущая «тряска» по нашим индексам напоминает мне конец февраля-середину марта, с последующим закономерным исходом.  
Сегодня представлю достаточно «свежий» аргумент «почему жду обвала» — теория Доу.
Рынок кормят ОБЕЩАНИЯМИ с начала лета, однако НИКАКИХ реальных действий сделано не было. От заседания ФРС 31 июля ждут хотя бы заявления о датах начала «QE-3».  От ЕЦБ в четверг ждут заявления о выкупе испанских и итальянских облигаций, т.е стать «кредитором в последней инстанции». Это даст еще несколько месяцев жизни Евросоюзу, но приведет к катастрофическим последствиям для экономики всей Европы.
 
Индекс S&P500
Вчера по итогам сессии закрытие произошло около нулевой отметки, образовав «дож» на дневном графике под сильным сопротивлением 1390п. Поскольку продолжаю ожидать развязки «двойной медвежьей» дивергенции, то сегодня жду открытия с гэпом вниз и дальнейшего снижения индекса. В этом случае будет сформирована разворотная свечная модель «Вечерняя звезда дожи».


( Читать дальше )

Часть вторая.
Серия статей написана специально для читателей sMart-lab.ru., для тех, кто ничего не знает про опционы, и нигде больше автором не опубликованы.

Для того, чтобы практически понять образование прибыли при торговле опционами на рынке США, достаточно сравнить цены на августовские опционы на уже известный актив QQQ. Прошедшая неделя была сложной, цена акции менялась разнонаправлено: то было снижение цены, то был период неопределенности, то, наконец, в пятницу, был рост.  Вот график изменения цены QQQ за  три месяца. Выделенная зона – это изменение цены за последнюю неделю.



( Читать дальше )

Коллеги, доброго дня!
Сегодня очередной обзор индекса ММВБ и основных его составляющие на фрейме 240М по состоянию на 10.00 мск 30.07.12. 



Полный текст статьи с комментариями графика смотрите ЗДЕСЬ

Удачи! 
 

Рынки надеются, что у европейских регуляторов есть «туз в рукаве» и они в конечном итоге всех спасут. Не верю в это. Король голый. Туза нет. Всему пиздец. Рост ниначем. Всё уебут. С «периферийных» европейских банков вкладчики бегут аж так, что готовы платить немцам и швейцарцам за возможность припарковать свои деньги в их бонды. Baltic Dry на минимумах. Нормальных драйверов роста нет.

Это банально, но я буду шортить сипи с 1390 (по ES). Особенно хорошо, если в понедельник азия отыграет вверх. Тогда уж точно. И возможен ложный прокол.






( Читать дальше )

Итоги недели:
На этой неделе ЦБР предложил рынку максимальный лимит — 1,970 трлн. (против 1,590 трлн. неделей ранее). При этом привлечение было не намного больше — 1,356 трлн. (неделю/2 недели назад 1,248 и 1,3330 трлн. соответственно).

В этом году, начиная с весны ЦБР начал активно поддерживать рынок деньгами (что является следствием текущей политики ЦБР — инфляционного таргетирования) — видимо предложение денег будет только расти. А значит банки начнут более активно перераспределять средства — на коррсчета, на междилерское РЕПО, на МБК, оживятся покупки на РФР (акции и облигации).

Пока основной фактор, который может сдерживать это «перераспределение» — возможный «кризис доверия» (который будет частным случаем дефицита ликвидности). Так вот, если банки не будут закрывать лимиты друг на друга, и если ЦБР продолжит вливания (а он должен будет продолжать) => рост на фондовом рынке весьма ожидаем.

( Читать дальше )