Это цитата из горячо обсуждаемого поста знаменитого трейдера:

"...1. Психология ложь!
    2. Залог успешности – спокойствие! Эмоции не должны вмешиваться в торговлю!
    3. Нужно уметь терять деньги без эмоций!
    4. Если эмоции берут над тобой вверх, то ты будешь больше торговать. Результат – потеря денег."

Вопрос:
Как в голове одного человека уживаются эти утверждения? Говорит, что Психология — ложь, и тут же, буквально на следующей строке пишет о том, как важно торговать без эмоций! В процессе трейдинга происходит взаимодействие рынка и человека, точнее его мышления, его ПОВЕДЕНИЯ, а это и есть психология. Эмоции, жадность, страх, стресс, тильт — все это и есть психология!

Единственный ответ на этот вопрос, который приходит мне в голову, это отрицание человеком своей роли в результатах своей торговли. То есть высказывание «Психологии в трейдинге нет» нужно переводить так — «Я ни в чем не виноват!».
Отрицание реальности никак не поможет в процессе познания механизма достижения успеха на рынке так как Психология в трейдинге есть, причем в пропорции описанной доктором Ван Тарпом:

ТС -10%
Мани менеджмент -30%
Психология трейдера -60%

Я уже писал, что с точки зрения макро экономики – последние 5 лет на рынках – это калька второй половины 1990-х. Если принять это за основу, то сейчас мы находимся в 1999 году. То, что сейчас происходит на рынках еще больше убеждает меня в этом. Это означает ралли на рынках сейчас – обвал потом.

Краткий камбэк в конец 1990-х.

К октябрю 1998 года развивающиеся рынки (далее – ЕМ) упали на 60% от максимумов, показанных в 1997 вследствие азиатского кризиса. Большинство валют ЕМ девальвировалось к доллару на 40-80%. На рынке нефти также произошел коллапс – цены на нефть упали к 10 долларам за баррель – 60% от пика начала 1997 года – на фоне распространения азиатского кризиса. 30 июня 1998 года Россия также «отпустила» в рубль в свободный полет – 75-ю % девальвацию. А в августе 1998 правительство объявило о долговом моратории, что фактически означало дефолт по своим обязательствам, номинированным в долларах.

Далее, у рынка появилась серьезные опасения, что этот кризис распространится и на оплот мировой экономики – США. Такие опасения, надо заметить, имели под собою основу. Производственный сектор США уже находился в рецессионной зоне. Из-за локального перепроизводства в азиатских странах американская экономика через импортные цены, которые естественным образом падали, начала испытывать дефляционное дыхание. Это с одной стороны. С другой стороны, американский долговой рынок начал испытывать приток средств иностранных инвесторов, играя, как положено в таких случаях, роль save haven. Как результат долгосрочные доходности по трежерям обвалились, а акции начали падать, как указывали аналитики из-за падения прибыли и пересмотра оценок. В промежуток между июлем и октябрем 1998 года S&P упал на 19%, непосредственным тригерром падения стало крушение гигантского хедж-фонда LTCM.

Чтобы избежать системного кризиса Алан Гринспен, глава ФРС, вынужден был изменить курс монетарной политики с ужесточения на смягчение – и снизил ставку подряд три раза – на 75 базисных пункта (три по 0,25%) в промежутке между сентябрем и ноябрем.

И в начале 1999 года – выглянуло солнце: глобальное инвестиционное коммьюнити начало осознавать, что «…а экономика штатов избежала рецессии!». Разные экономические показатели, выходящие с месячной периодичностью начали последовательно улучшаться! В экономике снова начался потребительский бум. Это не удивительно, когда, как указано выше, доходности по трежерис резко упали. Привязанные ставки к ним ставки по кредитам, также пошли вниз, что вызвало очередную волну потребительского кредитования и как следствие рост спроса в экономике. Что, в свою очередь, подстегнуло увеличение капитальных расходов компаний – инвестиций – и как результат рост ВВП. Параллельно азиатские экономики нашли дно, а политика ФРС, поменявшая свой курс с ужесточения на смягчение – стала  friendly для рисковых активов. И инвесторы, неожиданно, среди всего этого бардака на рынках, включили тумблер risk on и побежали единым организованным стадом в поиском yield hunting, утоляя свой весьма сильный и выросший risk-аппетит.

Чтобы не бередить прошлое и не бить по больному тех участников рынка, которые тогда были short, просто приведу сухие цифры.

Гремучая смесь в виде понижения ФРС ставки, устойчивости экономики США к азиатскому кризису, разгром ЕМ рынков, включая их валюты, привело в начале 1999 года к так называемому рефляционному трейду – проще, покупай все что двигается. Вот результат сочетания этих факторов и обыкновенной человеческой жадности:

S&P 500 плюс — 19%

MSCI EM Equity Index плюс — 66%

MSCI EM Currency Index – здесь только умеренное увеличение – плюс 10%

Нефть – плюс 114%. Движение с 12 долларов за баррель на 26 долларов

Трежерис – тотальная распродажа 30-ти леток. 160 базисных пункта в течение 1999 года

Индекс доллара в течение 1998-1999 годов был фактически флэт при этом. Следующая нога роста в долларе произошла только в 2000, когда стало ясно, что в экономике США бум, вызванный инвестициями и потреблением, а ФРС должен переходить к политики ужесточения в свете массивного пузыря на рынке акций. Как результатом стало – взрыв пузыря dot.com, экономическая рецессия, еще один раунд проблем на ЕМ и разных локальных кризисов, окончательно достигшего дна только в 2001 году вместе с фактическим дефолтом Турции. А в долларе выросла вторая нога роста – он достиг своего пика в середине 2001 года.

Собственно, что это за проблема такая? 

То что я напишу, косвенно пересекается с тем что я уже ранее писал, ибо механизм один.

Первый раз я о ней прочел у Элдара. Интуитивно мне его пример понравился , но понял я его спустя 7 лет :)
 про стресс очень хорошо сказано тут youtu.be/4aiaDbUeth0?t=92

И так  проблема на рынке в том, что нужно быть дисциплинированным.  Но многим не хера это не понятно. Во первых, на рынок они пришли отдыхать, а иначе на хера он  нужен,  вешать на себя какие то риски, ради того, что бы делать то что ты делаешь на работе за деньги без всякого риска. Это первая проблема, рынок в разы тяжелее того, что на работе, а +ко всему можно остаться без всего.

Вторая проблема-это то, что делая на рынке  одно и тоже, мы получаем разный результат. К примеру у Элдара это обезьянки у Павла Жуковского это тыкать гвоздем в розетку, с вероятностью 50% нас либо ударит током, либо мы получим мороженое.

И третье это в итоге ди стресс, смотрим про него выше по ссылке. По этому рынок это очень тяжело.
Что бы тут прижиться, нужно как минимум строить статистику своих сделок и делать выводы только на ее основе.  Дима Солодин, предлагает брать цикл в 100 сделок. Но проблема в том, что времени на этом можно потратить просто огромное количество.