Тут в диалоге с Георгием Вербицким была тема новой главы в моей «Конспирологии теханализа». Вот она в тексте:


Инвариантность позиций участников рынка
 
Допустим в какой-то начальный момент на рынке имеется определенная структура позиций его участников. Пусть теперь какой-нибудь участник начнет непрерывно покупать контракты у других участников, тем самым последовательно наращивая свою длинную позицию. Если принять в качестве условия отсутствие любых иных воздействий на других участников рынка, кроме информации о его покупках, то, скорее всего, под воздействием таких последовательных действий рынок будет расти. В качестве механизма, описывающего такой рост цен, вполне сойдет описанная выше модель баланса эмоций участников. Действительно, регулярная покупка с рынка все новых и новых контрактов скорее всего сместит баланс эмоций всех участников в сторону, невыгодную для нашего покупателя. Рост цен в такой ситуации вполне логичен.


( Читать дальше )

В гостях: Андрей Верников и  Василий Олейник

 

сделанного в интервью Верникову 13 марта?

Все очень просто и видно из следующего рисунка

 

Интересно, что если взглянуть и на более раннюю историю российского рынка с начала 2000-х, то это падение случалось во все годы, когда волатильность и(или) объемы были ниже среднеисторических. Мне кажется, что это падение — индикатор отсутствия активных действий со стороны реальных нерезидентов на российском рынке во второй половине предыдущего года-начале текущего.

Что из приведенного рисунка также видно? То, что потенциал падения еще есть. Реализуется ли он сразу или после краткосрочной коррекции вверх —  это 50 на 50. Что будет дальше — 2010 или 2011-й или 2012-й? Опять 50 на 50, но интуиция мне подсказывает, что вероятней 2010-й. Почему? Ну об этих надеждах я сказал в интервью. Сбудутся ли надежды на обновленный ЦБ? Вот чего не знаю, того не знаю.