На графике — динамика цены на золото vs. динамика роста долга США. В историческом разрезе корреляция между двумя кривыми +0.86, что считается сильной корреляцией. Текущий гэп между золотом и долгом наводит на мысль о том, что золото сильно недооценили.
 
И, кстати, спрос на физическое золото таки растет! Продажи монет на U.S. Mint — 58 тыс унций в сентябре — максимум с января и в 2 раза выше показателей августа. Продажи на Perth Mint (Австралия) подскочили на 89% в сентябре — это годовой рекорд.

В пятницу после публикации данных о занятости в США основные индексы установили новые максимумы. Однако это произошло на одном из самых низких торговых объемах с начала года. При этом индекс волатильности CBOE VIX упал на 8% до 10,73, достигнув самого низкого уровня с 23 февраля 2007. Низкий торговый объем и низкая волатильность в сочетании с рекордно высокими ценами акции заставляют некоторых инвесторов нервничать, полагая, что не за горами повторение событий 2007 г., пишет MarketWatch.
 
«На рынке – штиль и это некомфортно для игроков, которые всегда находятся в ожидании сильного движения», — полагает  Николас Колас, главный рыночный стратег-аналитик ConvergEx. - Волатильность является самым мощным внешним раздражителем для инвесторов и брокеров".
 
На прошлой неделе дневной объем торгов упал ниже среднего за последние четыре квартала, по данным Barclays.
 


( Читать дальше )

Все же пост пришлось писать уже после выступления Марио Драги из-за передислокации в теплые края, но меня несколько удивило четкая речь главы ЕЦБ. Что я выделил для себя, как основное в его политике ““forward guidance”:
-          Мы готовы к действиям на следующем заседании в июне;
-          Мы обсуждали весь спектр инструментов.
 
Сейчас все ломают головы над тем, что же предпримет ЕЦБ уже в ближайшее время. Судя по всему, что, во-первых, евро станет волатильным перед следующим решением по ставкам, а во-вторых, все будут ждать цифр по инфляции за июнь месяц.
 
Сейчас все ставят на то, что ЕЦБ снизит ключевую процентную ставку MRO с 0.25% до 0.1%, а DF будет снижена от нуля до -0.15%. На сколько вероятен данный сценарий – это одно дело, но насколько эффективно будет данное решение в плане борьбы с дефляцией – это совсем уже другая история.
       Дело в том, что снижение ставок ни к чему толком не приведет, и это сейчас отмечают многие эксперты, которые занимаются и занимались вопросами дефляции. Второе, о чем хочется поговорить – масштабная программа выкупа активов. Вероятность данной программы очень низкая, но я склоняюсь лишь к одному мнению, что в совокупности с данной программой и снижением ключевых ставок – будет полная каша. Как я уже отмечал в предыдущем посте, ссылаясь на shortmarkets, то снижение DF в отрицательную зону приведет к ужесточению денежно-кредитной политики. А вот выкуп активов куда более понятен и эффективен будет для решения проблемы с дефляцией. Но во втором решении есть пробелы, которые ЕЦБ, судя по всему, заполнит уже в июне месяце – расширение ломбардного (collateral) списка активов в Additional Credit Claims (ACC).  Влияние на инфляцию данной затеи можно проиллюстрировать графиком ниже:


( Читать дальше )

Стало мне тут интересно — а вот движение в этом году — оно вроде как отличается от того, что было раньше. Такое чувство, что основная движуха стала происходить на дневных сессяих — несмотря на крым, который случился на выходных, да и прочие гэпы. Я наспех составил картинки движений — за целый день, за дневную сессию онли, за вечерку, и за счет гэпов. Для того, чтобы оценить приблизительно, когда происходят основные движения, которые «делают» наш рынок:



Гипотеза оказалась верной — профиль движений за дневную сессию совпадает с профилем так называемого бай'н'холда. 

Любопытно, а как выглядело движение раньше? Я взял для примера 2012 год:



( Читать дальше )

Первая часть здесь. 

Содержание второй части:

• Долг к ВВП

Долг к ВВП

 
Для полного понимания сути процесса делевериджа в  США необходимо проанализировать структуру и изменения балансов экономических субъектов США: домохозяйств, корпоративного сектора, финансового сектора и правительства.

Динамика долга к ВВП наглядно показывает процесс делевериджа в американской экономике в последние годы. После 2008 года правительство США стало активно замещать выпадающий спрос частного сектора через значительное расширение государственного долга, который монетизировался ФРС:
 



( Читать дальше )

Успешная торговля начинается с преимущества на рынке, а также надлежащей техники и тактики, позволяющей использовать это преимущество. Стратегии трейдеров являются их источником преимущества, их способностью находить закономерности спроса и предложения на рынке и действовать в соответствии с ними. Такие стратегии разрабатываются в течение длительного времени вне зависимости от того, на чем они основаны — навыках понимания рынка, взращенных долгими часами сидения у экрана, или хорошо построенных торговых системах, рожденных всесторонними исследованиями. Высокоэффективные стратегии лежат на пересечении талантов, навыков и возможностей.
 
К сожалению, многие трейдеры не дают себе возможности развить высокоэффективные стратегии. В поисках быстрого обогащения они перепрыгивают от одного метода торговли к другому. Они учатся использовать множество торговых методов, но не достигают мастерства ни в одном.
 
Это часто происходит, когда мы теряем уверенность в своих способностях. Потрясенные рядом убытков, мы бросаем то, что приносило успех, и начинаем торговать в стиле, который не соответствует ни нашей личности, ни нашим навыкам. Системные трейдеры торгуют на основании произвольных суждений; краткосрочные трейдеры не соблюдают сигналы и долго держат позиции. Одно дело — регулировать торговые методы в соответствии с изменяющимися условиями рынка и совершенно другое — полностью оставить свою нишу и броситься от одного метода к другому.


( Читать дальше )

Мир принадлежит терпеливым.
 
Некоторые осторожничают, чтобы не проиграть. Играя осторожно, ты однозначно проиграешь.
 
Думай много, говори мало, пиши еще меньше.
 
Не можешь победить честно, победи грязно. Или заставь других воевать за себя.
 
Научись говорить «я не знаю».
 
Если хочешь сорвать свою злобу на ком-то, убедись, что не станешь собственной жертвой.
 
Можно спрятать огонь, дым нельзя.

 
Молодые считают стариков дураками. Старики знают, что ими были.

 
Наилучший способ выиграть дискуссию — сначала с помощью перевеса логики над угрозами и окончательно путем избивания (заключения соглашения? Дележки?) ублюдка. Если твой бюджет позволяет, ты можешь также купить аргументы оппонента. Но будь в таких случаях осторожен: ты создаешь прецедент.

 


( Читать дальше )

Europe-Finance опубликовали интересный анализ развития хедж-фондов и собственно какова их цель по заманухе клиентов.

полностью здесь   http://www.europe-finance.ru/hedge_funds_library/2743/

Этап 1. «Запуск и первичное привлечение финансирования». Это — самые первые дни развития фонда. В рамках этого этапа фонд обеспечивается первоначальным инвестиционным капиталом перед запуском. Основные типы инвесторов на этом этапе – частные лица, с которыми управляющий знаком лично или венчурные инвесторы, которые потребуют минимальную «институциональную подготовку».
Этап 2. «Привлечение без продажи». Один из ранних этапов жизненного цикла фонда, который в идеале должен осуществиться в течение первых шести месяцев после запуска. На данном этапе управляющий уже обладает некоторым трек-рекордом, работа фонда налажена, основной персонал и системы в наличии, компания разработала пакет маркетинговых материалов, предназначенных для целевой группы клиентов – институциональных инвесторов начального уровня.


( Читать дальше )

Меня все это уже бесит) Что я не пробывал и как я не пытался. Я уже понимаю что нового мне лента не скажет. Всегда 50 на 50. У меня были удачные сделки. Но после все уходило нафиг причем медленно это ужас.
Совет таким как я — у вас полюбому будет одна или 2 удачные сделки в этом вся беда… рынок полюбому кинет на вас лучь света и будьте уверенны после этого вы донесете денег на депозит. Я понял это сейчас ведь мне предстоит пополнить его в 6 ой раз.

 РЫНОК УЧИТ НЕ ВРАТЬ САМОМУ СЕБЕ - вот что я понял сегодня утром

 Я не могу сказать что относился к учебе плохо, уже 3 ий год я занимаюсь анализом каждый день. Я исписал уже столько бумаги что ее хватит что бы заполнить шкаф. 
.
 Я так подумал и понял что слил очень мало по сравнению с тем сколько бы мог) Почему?

 Я серьезно относился к демо счету, правда, для меня потери на нем означали что мой подход не прав а значит так будет и на реальном счете. Посещает идея о том что на реальном что то изменится — не измениться ничего.

Я никогда не отходил от своего плана где войти, порой рынок и не доходил до этой точки и я меньше терял.

Торгуйте движение после больших обемов. Вероятно это начало большого а так все ваши затраты даже не окупятся.

Прислушивайтесь к себе после нескольких неудачных дней мозг подсознательно запоминает все неудачное и начинает унюхивать что то важное.

Не надо испытывать сейчас и на деньгах. После того когда вы хоть один раз сделали сделку на реальных деньгах. Вам будет тошно переходить на демо. Эго или азарт я не знаю но факт.

Тестируйте на истории инструмента если не идет там, тоже самое спустя время вы увидите на счете.
 
 НЕ врите себе жизнь идет второй молодости не будет.

 Я положу денег в понедельник. У меня есть последняя идея. Если слив все баста. Теперь я себе врать не буду. Я пойду учиться.

Пока итог 3 ех лет это ужасная физическая форма. Плохое зрение. Очень негативное мышление. Многие люди меня не могут терпеть.

Когда то я был таким

( Читать дальше )