По ФА…

На уходящей неделе:

— Заседание ФРС

ФРС ожидаемо снизила ставку, но в остальном риторика ФРС была ястребиной с главным лейтмотивом о том, что на данном этапе ставки соответствуют текущей ситуации и ФРС намерена взять паузу перед определением дальнейшего направления по ставкам.

Ключевые моменты сопроводительного заявления ФРС:
— Указания по ставкам.
Была удалена часть формулировки, которая указывала на дальнейшую готовность ФРС к снижению ставки для поддержки роста экономики.
Вместо:
«ФРС обдумывает дальнейшее направление по ставке, продолжая следить за последствиями поступающей информации для перспектив экономики и будет действовать соответствующим образом для поддержания роста экономики»
Теперь:
«ФРС будет продолжать следить за последствиями поступающей информации для экономических перспектив, поскольку она оценивает соответствующий путь для ставки».
— Оценка роста экономики.
Была более позитивной, чем в сентябрьской сопроводиловке, невзирая на ухудшение поступающих экономических данных с сентября.
Был отмечен высокий темп расходов домохозяйств.
Оценка рынка труда и инфляции осталась неизменной.
— Инакомыслящие.
Против снижения ставки в третий раз проголосовали Розенгрен и Джордж.
В отличие от сентябрьского заседания, Буллард не выступил за снижение ставки на 0,50%, это означает, что ярый голубь ФРС согласен с текущими решениями.

В конце минувшей недели я решился-таки зафиксировать прибыль по своей позиции в акциях АФК Система и полностью вышел из бумаг этого холдинга.

Уже давно наметил для себя план выхода из этих бумаг в районе 14-15 рублей, и решил не отступать от неё. При этом я прекрасно отдаю себе отчёт, что в долгосрочной перспективе драйверов для дальнейшего роста капитализации у АФК предостаточно:

✔планируемое в 2020-2021 гг. размещение акций интернет-ритейлера Озон, а позже и других перспективных подразделений холдинга – Степь, Сегежа, Медси

✔возможный возврат уже в следующем году к дивидендной политике, подразумевающей выплату 1,19 руб., что по текущим котировкам означает ДД на уровне 8,1%. Хотя в случае с АФК Система главное для акционеров – это не дивиденды, а скорее гармоничное развитие бизнеса

✔программа обратного выкупа акций, направленная на общекорпоративные цели и мотивацию менеджмента, сейчас в самом разгаре, и треть этой программы уже позади.

Chevron Corporation 
(NYSE: CVX) 
$114.98 -1.16 (-1.00%) 
Nov 01, 2019 10:11 AM ET 
https://www.chevron.com/investors/stock-information 

Chevron Corporation 
There were 1,898,418,471 shares of the Company's common stock outstanding on June 30, 2019. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/93410/000009341019000029/cvx06302019-10qdoc.htm 
Капитализация на 01.11.2019г: $218,280 млрд   

Общий долг 31.12.2016г: $113,356 млрд 
Общий долг 31.12.2017г: $104,487 млрд
Общий долг 31.12.2018г: $98,221 млрд 
Общий долг на 30.06.2019г: $98,427 млрд 

Выручка 2016г: $114,472 млрд    
Выручка 9 мес 2017г: $104,106 млрд 
Выручка 2017г: $141,722 млрд    
Выручка 9 мес 2018г: $123,987 млрд 
Выручка 2018г: $166,339 млрд    
Выручка 1 кв 2019г: $35,200 млрд  
Выручка 6 мес 2019г: $74,050 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $110,166 млрд 

Убыток 9 мес 2016г: $869 млн         

Exxon Mobil Corporation    
Outstanding as of June 30, 2019 – 4,231,106,294 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/34088/000003408819000042/xom10q2q2019.htm 
Капитализация на 01.11.2019г: $290,254 млрд 

Общий долг 31.12.2016г: $156,484 млрд 
Общий долг 31.12.2017г: $154,191 млрд 
Общий долг 31.12.2018г: $147,668 млрд 
Общий долг на 30.06.2019г: $162,264 млрд 

Выручка 2016г: $208,114 млрд 
Выручка 9 мес 2017г: $177,848 млрд 
Выручка 2017г: $244,363 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $218,317 млрд 
Выручка 2018г: $290,212 млрд 
Выручка 1 кв 2019г: $63,625 млрд 
Выручка 6 мес 2019г: $132,716 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $197,765 млрд 

Прибыль 9 мес 2016г: $6,351 млрд 
Прибыль 2016г: $8,375 млрд                           
Прибыль 9 мес 2017г: $11,439 млрд 

The Kraft Heinz Company 
As of August 3, 2019, there were 1,219,991,425 shares of the registrant’s common stock outstanding. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1637459/000163745919000073/form10-qq22019.htm 
Капитализация на 30.10.2019г: $34,770 млрд 

Общий долг 31.12.2016г: $62,906 млрд     
Общий долг 31.12.2017г: $53,985 млрд 
Общий долг 31.12.2018г: $51,683 млрд 
Общий долг на 30.06.2019г: $51,524 млрд 
Общий долг на 30.09.2019г: $51,016 млрд 

Выручка 2016г: $26,487 млрд 
Выручка 9 мес 2017г: $19,241 млрд 
Выручка 2017г: $26,085 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $19,377 млрд 
Выручка 2018г: $26,259 млрд 
Выручка 1 кв 2019г: $5,959 млрд 
Выручка 6 мес 2019г: $12,365 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $18,441 млрд 

Прибыль 9 мес 2016г: $2,698 млрд  
Прибыль 2016г: $3,642 млрд 
Прибыль 9 мес 2017г: $2,994 млрд (+11% г/г) 
Прибыль 2017г: $3,990 млрд (+$7 млрд – бонус TCJA) 

ММК – рсбу/ мсфо
11 174 330 000 акций fs.moex.com/files/12122
Free-float 16%
Капитализация на 31.10.2019г: 415,071 млрд руб

Общий долг 31.12.2016г: 94,323 млрд руб/ мсфо 108,577 млрд руб
Общий долг 31.12.2017г: 119,368 млрд руб/ мсфо 139,792 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 140,440 млрд руб/ мсфо 152,639 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 130,129 млрд руб/ мсфо $2,439 млрд

Выручка 2016г: 339,111 млрд/ мсфо 373,699 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 288,079 млрд/ мсфо $5,598 млрд
Выручка 2017г: 392,782 млрд/ мсфо 439,972 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 345,057 млрд/ мсфо $6,252 млрд
Выручка 2018г: 458,218 млрд/ мсфо 514,556 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 109,620 млрд руб/ мсфо $1,836 млрд
Выручка 6 мес 2019г: 221,718 млрд/ мсфо 250,338 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 337,794 млрд/ мсфо $5,844 млрд

Прибыль 2016г: 67,969 млрд руб/ Прибыль мсфо 73,432 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 49,100 млрд руб/ Прибыль мсфо $814 млн
Прибыль 2017г: 67,300 млрд руб/ Прибыль мсфо 69,429 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 18,699 млрд руб/ Прибыль мсфо $279 млн

КИТАЙ СОМНЕВАЕТСЯ В ЗАКЛЮЧЕНИИ ДОЛГОСРОЧНОЙ ТОРГОВОЙ СДЕЛКИ С США

КИТАЙ ХОЧЕТ СНЯТИЯ ВСЕХ ТАРИФОВ ПЕРЕД ФАЗОЙ 2

CHINA IS SAID TO DOUBT LONG-TERM TRADE DEAL POSSIBLE WITH TRUMP — BBG

CHINA IS SAID TO BE UNWILLING TO BUDGE ON BIG STRUCTURAL CHANGE

CHINA IS SAID TO DEMAND END TO TARIFFS FOR ANY PHASE 2 TALKS

Apple Inc. 
(NASDAQ: AAPL) 
$243.26 -0.03 (-0.01%) 
Oct 30, 2019   
https://investor.apple.com/stock-price/default.aspx 

Финансовый год с 1 октября по 30 сентября 

Apple Inc. 
4,519,180,000 shares of common stock were issued and outstanding as of July 19, 2019. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/320193/000032019319000076/a10-qq320196292019.htm 
Капитализация на 30.10.2019г: $1,099.34 трлн 

Общий долг FY – 30.09.2017г: $241,272 млрд 
Общий долг FY – 30.09.2018г: $258,578 млрд 
Общий долг 9 мес – 30.06.2019г: $225,783 млрд 
Общий долг FY – 30.09.2019г: $248,028 млрд 

Выручка FY – 30.09.2017г: $229,234 млрд 
Выручка 9 мес – 30.06.2018г: $202,695 млрд 
Выручка FY – 30.09.2018г: $265,595 млрд 
Выручка 1 кв – 31.12.2018г: $84,310 млрд 
Выручка 6 мес – 31.03.2019г: $142,325 млрд 
Выручка 9 мес – 30.06.2019г: $196,134 млрд