Решил на эмоциональной волне от прожитого дня поделиться с общественностью своими впечатлениями… :)

Надо будет обязательно написать обзор этой программы. Потому что она прекрасна! 

Сегодня потратил целый день на «опыты» и в очередной раз порадовался своему инструментарию. 

Всё понятно на уровне интуиции, для каждой формулы есть встроенный словарь с примерами, всё делает последовательно, лишних нагромождений нет — поэтому ошибки случаются только уж совсем по невнимательности. 

Понятный оптимизатор, приятный интерфейс, нормальные структурированные отчеты. Всё легко выгружается при необходимости в эксель и там дорабатывается. (люблю нестандартную визуализацию)

Можно проверять на одном графике, можно смотреть данные на 49 разных графиках, а сигналы торговать на 50-том. Можно вместо бай и селл выгружать определенные данные в файл. Можно рисовать свои индикаторы (если есть идея — реализуется минут за 5 максимум!). Я ещё не придумал такую идею, которую не смог бы проверить в этой проге.

( Читать дальше )

Нет времени объяснять.

Назрело само собой. Обладая огромной экспертизой в области инвестиций и трейдинга, колоссальной массой связей и неудовлетворенных запросов, начинаю заниматься инвестиционным консультированием профессионально (за деньги), с привлечением специалистов на аутсорсинге. Искренне полагаю, что могу создать немалую полезность на этом фронте.

Подробно об услугах можно читать тут:

http://www.martfund.com/ 

Трейдинг не бросаю, и никак менять не планирую. (сегодня шорт, вариационка +300).
Вчерашний пост был больше ироничным, но никто этого не понял. 
Никакой депресси у меня нет и не было в этом году. Спасибо всем, кто отозвался с предложениями о психологической помощи.

Последние полгода я переживаю самое счастливое время в своей жизни.

p.s. отчет о вчерашней операции:
smart-lab.ru/blog/offtop/131963.php
Всем спасибо за поддержку и участие!

Я таки решился совместить приятное(вывезти семью к морю)
с полезным(пообщаться с коллегами) и посетить ssh2013
smart-lab.ru/page/ssh2013
Кто-то ещё поедет ?
Особо интересно будет пообщаться с управляющими активами
от 1 мега$(а также потенциальными инвесторами) и ессно опционщиками.
Кстати организаторы рассматривают возможность вставки в программу доклада или даже круглого стола по опционам и даже предлагают мне выступить )
Я бы лично предпочёл формат круглого стола, ну а там уж как получится...
Кстати в плане доклада хотелось бы понять что лучше для местной аудитории, рассказывать о каких то азах типа что такое ваще опционы и для чего нужны или сразу обозначить интересную дискуссию типа
волатильность — продажа vs покупка ?
мне лично вторая тема ближе и она точно вызовет живой интерес аудитории если конечно там будут люди, хоть иногда торговавшие опционами раньше.

( Читать дальше )

Прочёл 2 книгу за неделю. Сразу скажу, вопреки всем восторженным отзывам, мне книга не понравилась. Читается она конечно легко, и в самом начале читать интересно, но потом чтение становится нудным. В самом конце я уже читал через страницу, мне было плевать, чем всё закончится, но дочитать нужно. Это типичная политика любого издательства, книга должна быть определённого формата и автор в конце «высасывает из пальца» информацию и историю, что бы растянуть, или наоборот, сузить размер книги. 

Данная книга рассказывает о мире инвестиционного банкинга. Книгу пишет человек, который проработал в реальном инвестиционном банке DLJ в качестве associate (Одно из самых низких звеньев пищевой цепи корпорации) 2 года и 9 месяцев. «Мартышкин труд» рассказывает, что стоит за большими зарплатами, перелётами и первоклассными отелями, яхтами и т.д… Как вы догадались, за этим всем стоит адский труд 16-18 часов в день, 7 дней в неделю, постоянная усталость, отсутсвие друзей, знакомых, личной жизни, в их жизни есть только работа… работа… работа… Описывается, что он делал непосредственно в банке, какую работу делает сам банк. Несмотря на столь долгое присутсвие в инвест-банке, автор утверждает, что всё, чем они занимались, это — мартышкин труд. Т.е. труд, который вроде как бы и нужен, но  не имеет смысла и идиотичен. Схема всегда одна и та же, всегда. Начальник говорит, что он должен видеть в инвест-проекте, а аналитики, ассоциаты, и весь аппарат инвест банка, уже думает, как объяснить те проценты, то коммерческое предложение, с точки зрения банкинга. Как если бы трейдер был нацелен на лонг по фРТС, и выдумывал, а почему именно лонг, а не шорт и плясал непосредственно от этого. Именно по этой причине, вся работа сотрудников инвест-банков — никчёмна и является идиотизмом.  Комерческий обман, который всегда был, есть и будет — основное оружие в деятельности инвест-банков. Сама же цель этого обмана — очевидна, убедить клиента, что именно они должны заниматься его сделкой, и именно их банк самый крутой среди прочих. За эту работу, банк платит огромные денжищи, но и они не доставляют работникам радость, т.к. их элементарно некогда тратить. Всё, о чём мечтают работники в этой контре, так это о обычном, здоровом сне и отдыхе. Что бы хоть как-то скинуть стресс своих сотрудников, банк время от времени устраивает пиршества, на которых все нажираются и блюют, нажираются и блюют, ещё раз нажираются и ещё раз блюют. 

( Читать дальше )

Я обещал написать про индекс волатильности. Последний раз я серьезно занимался виксом давно, а именно летом 2011 года, когда его только запускали. Поэтому сейчас пришлось вспоминать свои старые мысли. Иногда это бывает полезно, но, к сожалению, в этот раз новые мысли не последовали за старыми.

Итак, приведенные размышления очень наглядно покажут, что такое викс. Запишем изменение цены опциона в виде

dO = delta * dS + 0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt + vega * dSigma +…, (1)

где, разумеется, греки зависят от (S, K, T, sigma). Теперь представим себе, что  дельта и вега портфеля нейтральны и забудем про них, а займемся членом

dO' =  0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt, (2)

вечной борьбой льда и пламени (теттой и гаммой). Посчитаем, что процесс у нас броуновский (хотя бы локально), то есть

dS^2 = S^2 * sigma_m^2 * dt. (3)

Я специально ввел обозначение sigma_m, чтобы подчеркнуть, что речь идет о волатильности БА. Далее подставим (3) и формулы отсюда http://en.wikipedia.org/wiki/Black–Scholes для тетты и гаммы в (2) и получим

( Читать дальше )

Очевидно, что это будущее.

Мне непонятно, почему о таких темах у нас столь мало говорят. Сегодня слушал бизнес-фм и был в шоке, когда диктор в аналитической программе с Бегларяном сказал, что «узнал о Tesla Motors 20 минут назад». А ведь это настоящие инновации, наше будущее, а не информационное болото историй о углеводородных монополиях и коррумпированных чиновниках, в котором мы погрязли.
 
Tesla Motors – одна из самых ярких историй на рынке акций.
Джим Крамер назвал эту бумагу «культовой акцией». На сегодняшних торгах выросла на 7%, правда, после 14% падения в четверг. Почему эта история так привлекательна?




( Читать дальше )

В мае заинтересовался фармацевтическим сектором. Стал следить за новостями в отрасли и отдельными компаниями. На прошлой неделе ньюсмейкером стал «Фармстандарт».
Вдруг, 8/07/2013 после закрытия биржи, вечером появляется сообщение о том, что ««Фармстандарт» планирует приобрести сингапурскую Bever Pharmaceutical за $630 млн, сообщила компания. Эту сделку с заинтересованностью 17 августа должно одобрить внеочередное собрание акционеров, указывает компания.
Также «Фармстандарт» решил выделить бизнес по выпуску брендированной безрецептурной продукции в самостоятельное юридическое лицо, акции которого будут пропорционально распределены среди акционеров компании. В июне источники Bloomberg сообщали, что «Фармстандарт» собирается продать безрецептурный бизнес. 
http://www.vedomosti.ru/companies/news/13952201/farmstandart-mozhet-priobresti-singapurskuyu-bever#ixzz2Z5znFaiU
(операция называемая spin off. Подразделение компании или организации, выделяется в самостоятельный бизнес. Выделенная компания,  получает активы, интеллектуальную собственность, технологии или существующие продукты от головной организации. Акционеры материнской компании получают акции, выделяемого бизнеса, в целях компенсации потери капитала, приходящегося на акции материнской компании. Права собственности акционеров материнской компании равны правам собственности в выделяемом бизнесе. Операция spin off позволяет инвестировать в отдельное (выделяемое) направление бизнеса, что по мнению менеджмента должно лучше раскрывать стоимость всего бизнеса компании. Примером spin off на российском рынке последнего времени являлось выделение Nord Gold из состава Северстали, выделение «золотого бизнеса» из металлургической вертикально интегрированной компании).
Речь в данном случае идёт о выделении из состава «Фармстандарта» подразделения, производящего арбидол и аффобазол.

При этом «Фармстандарт» готов выкупить акции у всех несогласных по цене 2180 рублей (цена текущего байбека). Результат: акция упала по итогам дня на 7,1% на ММВБ.
На следующий день компания разъясняет, что: «после покупки сингапурской Bever Pharmaceutical намерен передать ее новой компании, которая будет создана на базе безрецептурного бизнеса «Фармстандарта». 





Также «Фармстандарт» сообщил, что планирует потратить $630 млн на покупку сингапурской Bever Pharmaceutical. Если акционеры проголосуют за это решение, сингапурская компания войдет в состав вновь создаваемого юрлица. Акции этой новой компании будут размещены на открытом рынке, сообщил гендиректор «Фармстандарта» Игорь Крылов в ходе телеконференции. «Мы ожидаем, что компания, которую мы создаем, будет публичной и выйдет на биржу», — сказал Крылов (цитата по «Интерфаксу»). Бумаги новой компании могут быть размещены на Московской бирже»

( Читать дальше )

• Я когда работаю, я либо работаю, либо нет!
• Если вы сможете в жизни сделать что-то одно, то вы сможете сделать все
• Человек, который может себе сказать в любой ситуации «НЕТ», это дисциплинированный человек
• Торговать от уровня лучше, когда нет большого игрока, т.к. если он есть, то его видят все и вероятен его разбор
• Когда видишь сделку и не делаешь, нужно записать, почему именно не сделал? Свои эмоции
• 30 минут игры на компьютере, отключают мозг на 2 часа
• При выходе оставляешь часть позиции, чтобы научиться досиживать до конца
• Институционалы, покупают и продают в первые и последние 30 минут
• Откаты пересиживать не надо, нужно постараться закрыть часть позиции в самом начале, т.к. понять, что это откат или разворот очень сложно
• Лучше закрыть часть позиции перед сильным уровнем, т.к. прибыль отдавать нельзя
• Все гениальное приходит в голову, когда не ожидаешь, поэтому нужно отдыхать
• Никогда не забывай откуда ты пришел, если забудешь, то тебе не куда будет идти
• Трейдинг – это марафон, а не спринт
• Бороться с рынком не нужно, нужно плыть по течению и быть гибким
• Если акция быстро идет вверх, то нужно быстро выходить, лимитом или по рынку, т.к. она также очень быстро пойдет вниз и если переносить стоп в сторону движения, то получишь плохую цену закрытия позиции
• Вы должны из движения выжать 40-50% (т.е. из 1 доллара нужно взять хотя бы 40-50 центов)
• Всегда нужно ждать сигнал для входа. Но в тоже время прибыль отдавать нельзя
• Всегда нужно рассчитывать на противоположное движение, равное 1/3 предыдущего
• Если акция быстро стрельнула, то я забираю 75%, т.е. отдаю только 25%
• Я богатый человек, потому что беру деньги со «стола»
• Деньги в кармане, обидно уже не будет

• Никогда не нужно гоняться за акцией, нужно, чтобы акция подошла сама
• Каждый день все начинается с нуля
• Когда вы теряете, нужно знать, когда остановится. И когда выигрываете нужно тоже уметь остановиться
• Человек с большими деньгами быть идиотом не может!