Ссылка на эту книгу одна из наиболее часто встречающихся в интернете по теме алгоритмической торговли. Честно говоря, я так и не понял, кем и где работает автор, но, скорее всего, это один из индийских ученых-программмистов, приехавших на запад в поисках самореализации и финансового процветания.




Книга не содержит граалей, но вот структура торговых систем в ней расписана достаточно подробно. 

Посвящая достаточно много времени вопросам автоматизаци торговли, я так или иначе встречался с аспектами, изложенными в книге, однако книга все же помогает систематизировать и структурировать информацию.


Книга будет полезна тем, кто хочет заниматься работой в этой области, но не хочет проходить все кейсы сам. Так же, взглянув на алгоритмическую торговлю глазами сотрудников крупных фондов, начинаешь понимать, что роботы, которые продают или делают отечественные подмастерья, состояющии из аккуратно подогнанных под прошлые данные сигналов Buy и Sell не имеют никакого отношения к действительно серьезному инвестиционному бизнесу. 

Книги такого плана лично меня мотивируют двигаться дальше. Хочется изучать обработку речи, нейронные сети, сиситемы искуственного интеллекта, и остается только соблюсти тонкую грань между ремеслом и  искусством, которым, безусловно, является алгоритмическая торговля.

     Решил изложить на бумаге некоторые свои мысли, касательно бирж. Я в трейдинге более семи лет, начинал свой путь с курсов форекс-клаб. Уже на тот момент я понимал, что есть риск, он серьезный, но никогда не брошу эту затею – зарабатывать трейдингом. Первые начинания все рекомендуют с открытия демо – счета, только вот никогда на нем я не набивал руку, предпочитал небольшие счета, лишь бы учиться на реальных, заработанных суммах. Как щас помню идеи –делать по 10pips в день на полное плечо и т.д. Успех казался очевидным – 10 пунктов на фунте плевая задача)) Екселевская таблица перспектив радовала глаз и вселяла озадаченность – куда все эти деньги потом девать… геометрическая прогрессия, епта… Но как-то не задалось тогда, к моему искреннему удивлению. К слову сказать, курсы и книги, прочитанные в начале дали однозначное понимание о контроле убытков. Ни разу я не сливал счета, если просадка достигала 20-30%, я выводил деньги и думал.
     Года через три я смог торговать не теряя, но и не наращивая… где-то в нуле. Возвращаясь к тому, что я читал в книгах (уже года четыре их не читаю), я понимал, что вот-вот выстрелит, ибо каждая вторая книга на середине имела такую фразу (примерно): «Если вы дочитали до этих слов, то ваш путь в трейдинге, чуть ли не обречен, бл*дь, на успех и все такое» Понятное дело, что я его ждал))


( Читать дальше )

По данным Ведомостей, Михаил Прохоров и Максим Ноготков могут стать равноправными партнерами в новом холдинге, объединяющем КБ «Ренессанс Кредит» (B2/B+/NR) и Связной Банк (NR). На данном этапе нейтрально смотрим на новость

Сегодня газета «Ведомости» пишет о возможном объединении банковских активов известных предпринимателей Михаила Прохорова и Максима Ноготкова в один холдинг. Сделка может быть закрыта до конца года, при этом текущие бенефициары станут равноправными партнерами. Ожидается, что Максим Ноготков внесет в холдинг Связной Банк и сеть магазинов «Связной», а Группа «ОНЭКСИМ» – свой пакет акций КБ «Ренессанс Кредит» (83%), а также порядка $270-300 млн. Денежные средства будут направлены на докапитализацию банков (большая часть – Связному Банку), которые будут функционировать как отдельные юридические лица: КБ «Ренессанс Кредит» продолжит специализироваться на потребительском кредитовании, а Связной Банк сфокусируется на транзакционном бизнесе при акценте на кредитование клиентов с меньшим уровнем риска.

При отсутствии официальных подтверждений мы считаем новость нейтральной для банков и их долговых инструментов. Напомним, что слухи о возможном вхождении новых акционеров в структуру Максима Ноготкова циркулируют уж довольно продолжительное время. При этом объединение банковских активов более высокие риски несет для кредитного профиля КБ «Ренессанс Кредит, поскольку реализация сделки приведет к размыванию доли сильного акционера (Группа «ОНЭКСИМ»). Связной Банк характеризуется более слабыми кредитными метриками (отзыв рейтинга Сaa1 агентством Moody’s, низкие финансовые показатели, предписания об ограничении роста со стороны ЦБ РФ), а оценка финансового положения закрытой структуры ГК «Связной» не представляется возможной.

Вместе с тем мы отмечаем, что озвученная структура сделки не предполагает слияния банков и, следовательно, менее болезненна для кредитного профиля КБ «Ренессанс Кредит». При этом сотрудничество банка с сетью магазинов «Связной» (свыше 3 000 точек) будет осуществляться на более выгодных условиях, что может стать дополнительным преимуществом для дальнейшего развития бизнеса. Также положительным моментом является планируемая в ходе сделки докапитализация: например, вливание $100 млн (при отсутствии точных пропорций) предполагает увеличение норматива Н1 на 2.7 пп у КБ «Ренессанс Кредит» (12.3% на 1 октября).

Меры по докапитализации Связного Банка видятся нам необходимыми в условиях низкой рентабельности бизнеса (ROAE менее 3% по МСФО за 2012 г. и РСБУ за 1П13) и слабого качества активов (на конец 2012 г. доля NPLs свыше 30 дней почти 18% при покрытии резервами менее чем на 60%). Предполагаемые меры поддержат банк, которому, однако, еще предстоит доказать жизнеспособность своей бизнес-модели в условиях планируемого сосредоточения на транзакционном бизнесе. По нашим оценкам, $100 млн вливаний в капитал транслируются в прирост норматива Н1 более чем на 5 пп с 11.6% на 1 октября.

Источник — БКС 

Ростелеком. Минус 25 миллиардов рублей и сотовые активы
4 часа назад Элвис Марламов опубликовалу себя в блоге
Замечательный пост с большим количеством цифр от ДенПанаса.
 Я дописал этот текст в воскресенье (17 ноября) сразу после сделки Ростелекома и Газпромбанка и его должны были опубликовать на одном финансовом портале. Но сегодня мне сказали, что опубликовать его не могут, т.к цейтнот и т.п. Тем и ценен блог – пусть его читают мало людей, но зато написал текст и сразу его запостил, не нужно ждать согласования с редакторами. 
За эти три дня уже часть аргументов из этого текста опубликованы в Ведомостях и Коммерсанте. 
На некоторые вопросы получен ответ. Росимущество зашевелилось (т.е хоть кому-то в нашем в государстве происходящее не пофигу).
Но я оставлю всё, как было в оригинале.
Много странного происходит в последнее время с акциями и активами ОАО «Ростелеком», компании с госучастием. Чтобы не привлекать особого внимания к происходящему, менеджмент Ростелекома (Компании) использует в своих схемах ООО «Мобител», которое на 99,99% принадлежит Ростелекому. оценивалась в 14,4 млрд рублей

( Читать дальше )

Сегодня закрыл договор доверительного управления с Финамом. Можно подвести некоторый итог. На мой взгляд — чудовищный. За 1,5 года они умудрились потерять 36,9% от начального капитала (в рублях) или, если считать в долларах, то 42,25% капитала. За это время все мои попытки воздействовать на них с целью изменения стратегии были абсолютно тщетны! Просадка индекса ММВБ за этот срок составила 24,15%. 
Если бы они все деньги вложили сразу в акции Сбербанка (на чем я настаивал) и ничем не управляли, то я бы потерял 9,97% капитала, а если бы все деньги сразу вложили в акции Уралкалия — то всего 2,17%. 
По поводу Уралкалия. Я не очень люблю эту бумагу и часто возражал против покупки этих акций. Тем не менее — результат был бы недурственный. Одно но: нужно было сидеть в этой бумаге, а не бегать туда-сюда демонстрируя тонкое управление пакетом.
Но одно полезное дело они все-таки сделали: я часто бываю недоволен результатами своей собственной торговли, переживаю ошибки! Но мои итоги с их 
результатами — несоизмеримы! Лучше торговать самому! Так сказать без профессионалов! 

( Читать дальше )

Считаю, что Герчик — это созидательный тип! Мне не нравится, когда его ругают, критикуют или высмеивают его. И вообще не понимаю, почему у наших людей так мало уважения друг к другу и особенно к тем людям, которые чего-то добились и создают полезность для других (у меня ощущение кстати, что меня тоже мало кто уважает)… А уважать Герчика надо! Хотя бы за его огромную трудоспособность и энергию!

Смотрю вот старую запись Герчика в Киеве 2008 года (150 минут, как блокбастер)...

http://smart-lab.ru/blog/148554.php

Ну ведь сколько мыслей то правильных! Мозг на место встает… И самое главное, что Герчик — тот человек, который может вдохновить и мотивировать, особенно когда у вас что-то не получается, что-то идет не так, или просто непростой период в трейдинге! А его все ругают… Не понимаю, — нелегко наверное жить с негативным отношением к людям...

Ну в общем, просто высказал мысль, которая пришла при просмотре видео Герчика. 

Ну и вот, относительно свежее видео (выложено 27 сентября)… На смартлабе появлялось только в виде ссылки...