Про куклов пишут и говорят только дети или далёкие от реального рынка трейдеры! Некоторые даже сравнивают кукла с мифическим существом. Вобщем маразм крепчал и будет крепчать дальше, потому что большинство не хотят разбираться и вникать в самые важные вещи, такие как, почему и как двигается цена любого актива.  Как набирают большую позиции крупные игроки и как они её разгружают. Некоторым может это и вовсе нужно, особенно инвесторам, которые готовы сидеть пол жизни в активах и пересиживать любые коррекции.

     Нет никаких куклов.  Есть крупные игроки, и есть на рынке инсайдеры, про них я и рассказывал, причём на недавних примерах всем всё доказал. Крупные игроки инсайдеры всегда работают на другом временном интервале, зачастую в контр тренде к толпе, причём почти все их действия не могут не оставаться не замеченными.  Не оставлять следов они просто не могут, тем более на нашем мало ликвидном рынке. Только на основании их действий тяжело построить торговую систему, для этого нужно ещё кое-что. Из чего состоит моя торговая система я на встрече смартлаба показал, там семь пунктов. 

Господа, открыто уже более 11 тысяч ИИС.

Я надеюсь, что хотя бы 10 человек здесь есть, кто открыл данный счет (все-таки тематика ресурса уже не по биржевой торговле, но надежды остаются). Вопрос только к Вам, остальные прошу в другие топики.

Коллеги, Вы уже договорились с брокером по поводу вывода дивидендов/купонов с ИИСа? В открытии говорят, что выводить купоны и дивиденды будет нельзя, зачислять на торговый счет или текущий тоже не будут.

Почему это важно. Допустим, мы купили ОФЗ по 11% и выводим средства на текущий счет, возвращаем НДФЛ и снова заводим всё это на ИИС. Имеем:




Просьба подключить коллег-брокеров, налоговые органы и биржу. Вопрос довольно острый, как мне кажется.

  Спасибо!    

В прошлой части мы рассмотрели оптимальное управление inventory risk в маркетмейкерском алгоритме. Напомню, что формулы для нейтральной цены и оптимального спреда между лимитными ордерами были получены при допущении, что цена следует геометрическому броуновскому движению. Управление inventory risk для моделей цены, более приближенными к реальности, рассматривается, например, в статье Pietro Fodra & Mauricio Labadie «High-frequency market-making with inventory constraints and directional bets» . Однако, применить напрямую на практике алгоритмы из этих статей вряд ли получится, так как в них  не учитывается действие adverse selection risk. Поэтому в данной части рассмотрим работу JIANGMIN XU «Optimal Strategies of High Frequency Traders», в которой автор делает попытку учесть этот вид риска, конечно, наряду с inventory risk.

Рынки не существуют в изоляции друг от друга, они взаимосвязаны. Межрыночный анализ (intermarket analysis) изучает эти взаимные связи. Эти взаимосвязи представляются графически в виде соотношений.

Основа — взаимная динамика 4 основных классов активов: акций, облигаций, сырья и валют.

Дополнение — взаимная динамика отраслей.

Эта взаимная динамика классов активов различается в зависимости от текущей фазы рыночного цикла — инфляционной или дефляционной.

Знание «правильной» взаимной динамики помогает управляющему корректно определить фазу рыночного цикла и в соответствии с этим выбрать отрасли и секторы для инвестиций

Идеализированная схема бизнес-цикла:

1. Первыми на изменения в рыночном цикле реагируют облигации. Они начинают расти или падать.

Затем к ним присоединяются в середине цикла акции. Рынки сырья присоединяются последними.

Вступление