Итак, Sergio Fedosini:
 
Сергей 500 раз спрашивал меня про видео, поэтому первым я выкладываю именно его, поскольку он очень хотел завпечатлеть:)
Сергей рассказывает про то, как прогнозировать банкротства банков. 

Презентация Сергея Федосова

Информацию о конференции трейдеров смартлаба ищете тут

Продолжение. Начало в моем блоге и на сайте.

В прошлой статье про модель Хестона мы отметили, что она обладет недостатком, который проявляется в неточности определения цен опционов на малых сроках экспирации. Здесь мы рассмотрим модель Бейтса, в которой этот недостаток устранен, и она является одной из лучших аппроксимаций, описывающих поведение цен опционов для разных страйков и периодов до экспирации.

Модель Бейтса относится к моделям стохастической волатильности и определятся следующими уравнениями:

( Читать дальше )

Не так давно я обещала вам рассказать о том, как и зачем я использую опционы. Обещала — рассказываю. Но прежде чем перейти к опционным стратегиям, проясню пару моментов, которых я не коснулась в вводной части. А именно: что собой представляет опцион «в деньгах» (In the money, ITM) и опцион «вне денег» (Out of the money, OTM). Понять, какой опцион перед вами — «в деньгах» или «вне денег», очень легко. Для этого нужно сравнить рыночную стоимость базового актива (в нашем случае это — акция) с ценой исполнения контракта, то есть ценой страйк.

• Когда рыночная цена акции выше, чем цена страйк, то об опционе Кол (Call) говорят, что он «в деньгах». Если же цена акции ниже страйка, то такой опцион считается «вне денег».
• Когда рыночная цена акции ниже, чем цена страйк, то об опционе Пут (Put) говорят, что он «в деньгах». Если же цена акции выше страйка, то опцион находится «вне денег».

( Читать дальше )

( Читать дальше )

3 недели назад, я решил выкладывать 1 урок из закрытой зоны в общий доступ раз в неделю, вот предыдущие два урока в общем доступе 
http://smart-lab.ru/blog/250924.php
http://smart-lab.ru/blog/249430.php

• SYMX Шорт маленького пампа в first up day #1
• CANF Шорт маленького пампа в first up day #2
• VDSI Что такое earning breakout и как его торговать
• AMCO Шорт маленького пампа в first up day #3
• YOD  Почему не нужно шортать стаки улетевшие на 30ц вверх 
• PHMD Как торговать breakout #1
• IBIO Как торговать breakout #2 

Оригинал поста в нашем блоге тут

 

Понедельник 4 мая
12:15 USDNOK Bank of Norway Governor speaks on the oil fund management
15:30 USDNOK Bank of Norway Governor speaks on mon.policy
17:00 Fed's Eric Rosengreen speaks
17:05 Fed's Daniel Tarullo speaks
23:10 Fed's John Williams speaks
04:00 Fed's Narayana Kocherlakota speaks

Продолжаем рассматривать алгоритмы построения улыбки волатильности. В этой статье будем находить «справедливые» цены опционов при помощи модели Хестона, которая относится к так называемым моделям стохастической волатильности. Хестон предложил использовать в качестве модели базового актива систему следующих уравнений:

( Читать дальше )

Расскажу сегодня о небольшом среднесрочном шорте.

AMPE — биофармацевтической компанией, специализируется на разработке терапии для лечения распространенных воспалительных заболеваний. В конце апреля, а именно 20 числа, анонсировала результаты испытаний своего зелья, в которых говорилось о не достижении конкретных целей лекарства. После чего случился большой гепдаун, в своем посте я писал уже о торговле этой ситуации http://wisetrade.ru/ampe-short-na-premarkete/, и последующее движение вниз.

После попыток акции немного подняться выше, образовался уровень поддержки по 2.50$. При подходе к уровню поддержки, акция фейкнула его, и попыталась засквизать всех продавцов, кто шортил на пробое и немного ранее. Была интересная ситуация на уровне 1.67-1.69$, стояли скрытые продавцы и по цене 1.69$ был крупный офер. Покупателей просто не хватило, чтобы исполнить желание людей выйти из акции. Шорт по цене 1.66$ и добавка 1.58$.

( Читать дальше )

Здравствуйте, дорогие друзья!

Выпускаю десятую версию моего анализатора. В неё вошли следующие изменения:
1. Переделал алгоритм рассчета переменной Т, в формулах Блека-Шоулза. Раньше она рассчитывалась один раз в сутки, теперь рассчитывается с дискретностью одна секунда. Это связано с тем, что раньше я думал, что тета списывается только на открытии торгов, тоесть в 10:00, как оказалось все совсем не так (спасибо Алексею подсказал) тета списывается каждый тик, каждую милисекунду, короче постоянно. Так как у меня самый высокий приоритет в моем анализаторе это точность и правильность рассчетов, то пришлось сразу все переделывать.
Теперь надо во все поля где необходимо вписывать дату рассчетов, еще и вписывать время в таком формате «23:50 24.04.2015». В поля где надо вписывать дату экспирации, время вписывать не надо, оно подставляется автоматически, формат такой «24.04.2015».
2. Профиль на экспирацию сделал стандартный как у всех программ.

3. Делаю первые попытки рассчета ГО. Сразу говорю, что это пока сырая версия, нужна в первую очередь для обкатки алгоритма и поиска программных глюков модуля рассчета ГО, в дальнейшем будет совершенствоваться и автоматизироваться. Есть 2 ограничения: первое, это производится рассчет только опционов одной серии, календари не посчитает, выдаст соответствующее сообщение, второе это не введен расчет сценарии экспирации, тоесть за 1 — 2 дня ГО будет рассчитывать некорректно (скорее всего), не пробывал не знаю.

( Читать дальше )