В продолжение постов @Stanis про фандинг. Возможно кому-то будет интересно или полезно посмотреть, как выглядит фандинг USDRUBF относительно спреда Si и USDRUBF поквартально.


( Читать дальше )

Есть такая универсальная формула по деривативам

+F = +C -P

Путем простого преобразования можно получать такие  стандартные комбинации на центральном страйке (ЦС).

С помощью опционов можно эффективно хеджировать цену базового актива и строить различного рода нелинейные конструкции, которые позволяют заработать практически на любом сценарии развития рыночных событий.
Однако, к сожалению, ликвидность опционов в настоящий период по целому ряду инструментов оставляет желать лучшего, и вполне могут возникнуть ситуации, когда трейдеру необходимо купить, например, опцион колл, а в опционном деске присутствует ликвидность только по опционам пут.
Выйти из подобного рода ситуаций можно с помощью синтетических опционов, которые образуются путём открытия позиции в базовом активе и противоположном опционе. 

Длинный колл +С=+F +P

Опцион колл даёт своему обладателю право приобрести базовый актив до определённой даты в будущем за уплаченную подписчику опциона (продавцу), опционную премию (стоимость опциона).

( Читать дальше )

В последние годы на Западе обрела особую популярность  THE WHEEL STRATEGY, или «колесо». 
Ее полюбили как начинающие инвесторы, так и активные трейдеры.
На нашем рынке она, по личному опыту (Si, NG, юань, фьючерсы на Сбербанк, Газпром, ВТБ) также работает очень хорошо и заслуживает пристального внимания.

Итак, в чем суть данной стратегии.

Регулярно продается некое количество опционов ПУТ определенного страйка в расчете на получение временной стоимости (тэты).

Но при этом инвестор готов получить БА в том случае, если экспирация опциона ПУТ пройдет ниже цены страйка.

После того, как на счете появился БА, инвестор начинает продавать опционы колл в количестве эквивалентном этому БА.

Причем важно, чтобы страйк продаваемого опциона колл был равен или выше цены поставки БА.

Если проданные опционы колл истекают вне зоны прибыли, то инвестор вновь продает их, и так до тех пор, пока  цена БА не войдет в  зону прибыли.

( Читать дальше )

Всем привет.

Продолжаем знакомиться с опционами, сегодня рассмотрим стратегию «продажа стрэддла».

Как всегда в начале будет немного теории, затем практика.

Начнем с теории. Идем на сайт option.ru, читаем описание стратегии:



От себя добавлю, что стратегия очень стремная. Сам никогда практически ей не пользуюсь, потому что она нарушает текущую структуру портфеля (если до продажи стрэддла в портфеле были какие-то опционные позиции) и ей имеет смысл пользоваться лишь тогда, когда твердо уверен, что рынок замрет на месте до экспирации.

По своему психотипу я не люблю торговать стратегии с продажей опционов и получением тэтты, на мой взгляд, рынок должен постоянно куда-то двигаться, но на практике, действительно, Кукел часто своими шаловливыми ручонками устраивает так, что рынок умирает, а продавцы опционов на этом зарабатывают.

Попробуем присоединиться к сильнейшим мира сего и заработать за 2 дня

( Читать дальше )