Пример очень простого, однако, на мой взгляд, практически полезного расчета рациональности ваших вложений в акции. (заранее прошу прощения у мастеров DCF, сторонников p/e, p/b, ev/ebitda и прочей фундаментальной магии). Я ничего не хочу опровергать или спорить, просто хочу показать, как обычный человек с помощью примитивных подручных средств может быстро оценить — дорогие акции или дешевые, и что ему выгоднее. Чистая практика расчетов на коленке.

Итак.

У каждого инвестора имеется как минимум одна альтернатива: акции или облигации. Мы с вами будем инвестором осторожным и прежде всего будем думать о рисках. Поэтому теории вечного роста и вообще надежды на рост котировок — не для нас. Нам нужны только твердые основания. Такие основания — это выплачиваемые компанией дивиденды. Вот именно с этой точки зрения и будем оценивать наши варианты.

Горизонт — 10 лет.

1. Лукойл.
Верим планам менеджмента увеличить дивиденды до 74 р. в этом году и в 3 раза (т. е. до 222 р. на акцию) к 2022 г.

( Читать дальше )

ES – фьючерсный контракт на фондовый индекс S&P500 (E-mini)
 
В индекс S&P500 включены: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных. Почти все компании обращаются на NYSE, однако присутствуют и те, которые торгуются на AMEX и Nasdaq.

 


Базовый актив: Значение фондового индекса S&P500.
Физически невозможно поставить фондовый индекс, поэтому данный контракт является расчетным.

Объем контракта: значение индекса х 50$
Так как контракт является расчетным, его объем представляет собой денежную величину, равную значению индекса, умноженную на 50 долларов США. На сегодня: 1372,5х50$ = 68 625 $

Тикер: ES

Месяцы поставки: март (H), июнь (M), сентябрь (U), декабрь (Z)

Размер тика: 0.25 индексных пункта

Стоимость тика: 12,5$


( Читать дальше )

Эта книга, пожалуй, самая сильная, интересная, живая из всех автобиографий, которые я читала. Книга, которая затрагивает не только профессиональные аспекты жизни Джесси, но и те, которые так или иначе влияли на его жизнь в целом. 

Пролистав последние странички, поняла, что хочу еще не раз перечитать эту книгу — настолько она увлекательная.

В общем, Джесси Ливермор — потрясающий пример того, как человек усилием воли, желаний, стремлений сделал невозможное, уехав из родительского дома с 5 долларами в кармане. Книга о насыщенной, яркой жизни человека, который жил на полную. Я не собираюсь комментировать его поступки, его слабости относительно красивых женщин.

Джесси воодушевляет, стимулирует и заставляет поднять зад и работать, не покладая рук.  Пока еще не решила, какую книгу прочитать следующей. Выбор пал между «Технический анализ фьючерсных рынков», «Дисциплинированный трейдер», «Технический анализ» Джека Швайгера, ну, или просто еще раз прочесть «Воспоминания биржевого спекулянта» и потихоньку упорядочить шквал терминов. Что посоветуете?

Очередной перепостеГ с моей уютной жежешечки)))

kazai-trader.livejournal.com/106720.html

Рынок — это величайший фантом 21го (20го) века. Я не знаю второго магнита, который притягивает такое количество людей, пытающихся разгадать «секрет». Миллионы людей ищут логику в движениях, пытаясь обрести адекватное «понимание рынка». Кому то кажется, что оно у них есть. У кого-то оно одно, у кого-то другое. Но все одинаково любят об этом спорить, и навязывать  друг другу свои идеи. Порой эти мыслеизвержения настолько бредовы, что возникает желание извергнуть содержимое желудка.

Но тем не менее, я тоже решил изрыгнуть пару мыслей по поводу рыночной логики.
Несколько раз начинал писать. То забивал, то музы не хватало,  то еще чего.

 
Понимание рынка обычно не стоит на месте. Первый год-полтора его вообще как то особо и не было. Рисовал канальчики там всякие, пытался разобраться.
Потом, когда начал заниматься алготрейдингом, понимание стало постепенно обретать какую то более менее определенную, постоянную форму. Периодически дополняется какими то новыми деталями.

( Читать дальше )

Что может сделать один человек в бескрайнем, сложном и запутанном мире международной экономики? Ни у одного миллиардера не наберётся достаточно денег, чтобы всерьёз повлиять на глобальную экономическую ситуацию. Даже если Билл Гейтс вдруг спятит и вздумает устроить крах на фондовой бирже, то другие миллиардеры, банки или правительства его, конечно же, остановят.
И всё-таки иногда звёзды сходятся таким образом, что один-единственный человек умудряется устроить настоящую экономическую катастрофу.
1. Стив Перкинс и его кутёж на полмиллиарда

Кто: Обычный, но очень пьяный нефтяной брокер.
Что сделал: В пьяном приступе торгового энтузиазма спровоцировал самый большой за 2009 год скачок цен на бензин.
Что такого ужасного можно учудить, выпив лишнего? Испортить вечеринку? Проснуться в канаве за сотню километров от дома? Или в полицейском участке? А может, скупить треть  мирового рынка нефти, и вызвать тем самым скачок цен на топливо для миллионов, если не миллиардов людей?


( Читать дальше )

Охрененная новость для торгующих опционами. Теперь появился бесплатный плагин для SmartX, который даёт революционно-новые возможности для торговли опционами. Ранее подобные функции были доступны только в платном софте.

Подробности: www.itinvest.ru/software/comp/smartx/trade-option/

Скрины плагина:






( Читать дальше )

А вот этого никто не ожидал – вышли действительно шокирующие данные по показателю «deposits related to margin calls» – депозиты, к которым были предъявлены требования по увеличению гарантийного обеспечения, выраженные в евро. Проще говоря, банки, взявшие деньги в долг под обеспечение, столкнулись с масштабными маржин-коллами.
 
Источник — sdw.ecb.europa.eu/quickview.do?SERIES_KEY=123.ILM.W.U2.C.L025.U2.EUR
Показатель вырос с 200 миллионов до 17 млрд.евро с момента начала LTRO в декабре (смотрим график)
Этот показатель, скорее всего, станет соотношением года – 2012, так же, как баланс FED/ECB
Что все это значит?
 
Deposits related to margin calls резко растут, когда обеспечение банков под кредиты ЕЦБ, выраженное в базовых активах, падает в цене. По сути это означает, что качество базовых активов резко ухудшилось, это должно вызывать сильное беспокойство. Что, по сути, это означает? Банки, взявшие деньги в ходе LTRO 2 сталкиваются с непомерными трудностями в обеспечении. Они будут вынуждены частично выплачивать долги, в том числе в кэше, проводить делевереджинг, продавать свои активы, далее покупать дорожающие базовые активы и увеличивать залоговые обеспечения –

( Читать дальше )

Многие тут стараются писать о бирже Тель-Авива, но я вижу что не понимают строение биржи в Израиле, слушайте тогда......

ТА-25.... отражают стоимость соответственно 25,крупнейших по рыночной капитализации израильских компаний.

ТА-100...100 крупнейших по рыночной капитализации израильских компаний. 

 
Израиль уже сегодня по удельным валютным резервам — на жителя страны, превосходит и Китай, и Японию, и Россию — страны с самыми высокими резервами в мире.

Так что если что и пишите для всех, то как минимум изучите это, прежде чем писать, и еще… нет ни какой связи кроме случайности, при схожести с вашим индексом РТС.

Еще, скажу… банк Израиля, трижды в день регулирует валюту на рассчетах между банками, и все это вне зависимости от мировых рынков, именно поэтому Израиль во время кризиса 2008 года был единственной страной где, не наступил банковский калабс, и не были задеты социальные программы.В том числе все ипотечные депозиты не были затронуты.

( Читать дальше )

CME Group – самое крупное объединение фьючерсных бирж в мире. Оно включает в себя несколько различных бирж, до определенного времени существовавших по отдельности. В состав CME Group входят:
 

• CBOT – Chicago Board of Trade (Чикагская Торговая Палата)
• CME – Chicago Mercantile Exchange (Чикагская Товарная Биржа)
• NYMEX – New York Mercantile Exchange (Нью-Йоркская Товарная Биржа)
• COMEX – Commodities Exchange (Товарная биржа, является структурным подразделением биржи NYMEX)

CBOT (произносится как «си-бОт») была основана в 1848 году. Вначале на ней торговали зерном, чуть позже от реального товара перешли к фьючерсам, первая сделка с производным финансовым инструментом была совершена в 1864 году. Сейчас на этой бирже торгуются фьючерсы на сельскохозяйственную продукцию, инструменты финансового рынка и др.
 
CME 

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Все мы стали рабами психологической ловушки, когда после того как например сбер вырос с 62х до 101 рубля, кажется, что дороже уже точно быть не может.

Хотя ещё в прошлом году когда он ходил на 110 многоим казалось, что скорректировавшаяся цена на 100 рублей удачный повод купить подешевле перспективную бумагу.

Скажу честно, у меня у самого рука не поднимается купить сбер по 100 в качестве инвистиции.

Но как сказал один знакомый трейдер: Ну, мы же спекулянты, нам же надо что то делать!!!

Что делать?

Из того что считаю важным из фундаментала, отмечу триллион евро новых денег от ЕЦБ, 600-800 млрд. долларов от Англии и то что ФРС никуда не забрала 1.2 триллиона долларов оставшихся от КуЕ1-2. Т.е. с ликвидностью порядок и необходимости продавать у крупных игроков нет (это не исключает форс мажора, но его я в расчёт не беру т.к. на то он и форс мажор)

Берём простейшие уровни фибо и накладываем на индекс РТС:

( Читать дальше )