Дисклеймер — как рационально и экономно инвестировать рубли в акции

купить 100 акций Газпрома = 8800 руб
купить 1 фьючерс ( вечный /календарный) на 100 акций = 1500 руб.
купить 1 маржируемый опцион на 1 фьючерс на 100 акций = 300 руб.
купить 1 премиальный опцион на страйке 90 = 2,5 рубля, а 100 опционов на 100 акций  =250 руб

Покупать можно коллы  — на рост, или путы для защиты от падения.

Согласитесь, что вполне логично  разумно и логично  создать эквивалент интересующего БА, затратив на порядок меньше средств, если есть такие возможности.
А они на нашем FORTS есть.
При этом максимальные риски можно заранее рассчитывать и нейтрализовывать.

А для получения  текущей положительной маржи и переоценки портфеля  разумный инвестор или трейдер  всегда использует хеджинг.


PS — Пост навеян бурным обсуждением плачевных результатов  ОПИФ Аленка -Капитал.
Другие ПИФы также серьезно ушли в минус в этом году.

Каков выход?
Создайте себе собственный фонд или портфель с постоянным хеджингом.

( Читать дальше )

Канадский доллар за прошедший период смог укрепиться, но затем ослаб, нивелировав почти весь предыдущий прирост на фоне инфляционных публикаций, резкой эскалацией торгово-экономического конфликта между США и Канадой, а также важными заявлениями руководства ФРС.

Индекс потребительских цен (CPI) Канады за июль показал рост на 3,0% г/г после 2,8% в июне — рынок ожидал 2,9%, и это стало первым выходом инфляции за верхнюю границу целевого диапазона Банка Канады (1-3%) с 2022–2023 годов. Главным фактором стал бензин, подорожавший на 25,7% г/г против 20,5% в июне, тогда как продовольственная инфляция замедлилась до 3,1% с 3,9%, а стоимость жилья — до 1,3% с 1,5%. Одновременно доллар США оставался под давлением из-за слабости внутреннего спроса: розничные продажи в США упали на 0,6% м/м в июле при ожиданиях роста на 0,1% м/м.

Заметную роль сыграл и долговой рынок США: решение Казначейства США увеличить объём выкупа долгосрочных гособлигаций привело к снижению доходностей и ослабило доллар.

( Читать дальше )

Я отошел от шока и готов об этом поговорить… В понедельник, 24 августа, акции Озона обвалились.

В выходные и ночью перед торгами произошли очередные атаки БПЛА сразу на несколько складов ритейлера. Естественно на торгах 24 августа котировки Ozon в моменте просели на 29% и достигли отметки 2 112,5 рубля. Мосбиржа провела дискретный аукцион, после которого падение замедлилось до 23,13%. По итогам дня снижение составило около 23,7%.

АФК «Система» (владеет 31,8% акций Озона) потеряла 12,7%.

Я держу Озон в портфеле. И в этот день мой экран был красным.

Что я чувствовал? Сначала — шок. Потом — желание продать всё. Потом — остановка. Я вспомнил 2022 год. Тогда я продал на дне. И пожалел.

Что я сделал?



1. Не продал ни одной акции.

Паника — худший советчик. Атаки на склады — это серьезно, но это не банкротство компании.

2. Посмотрел на фундаментальные показатели.

У Озона огромная выручка, растущая аудитория. Проблемы с логистикой — это временный фактор.

3. Понял, что рынок перегнул палку.

Падение на 23,7% за один день — это эмоциональная реакция, а не рациональная оценка бизнеса.

( Читать дальше )

      Дофамин от сбора информации — это опасный наркотик. Это дофамин, который вы получаете от чтения. От планирования. От обучения. Но никогда — от действия. 
   Сбор информации как спорт. Упакованный в аккуратные маленькие петли обратной связи с дофамином, которые убеждают вас, что вы делаете что-то продуктивное и ценное. Вы всего в одном кусочке информации от большого прорыва. Вы начнёте, когда ваш бизнес-план будет идеальным. Вы встретите партнёра, когда пролистаете ещё один раунд профилей. Вы получите работу мечты, когда у вас будет ещё одна степень. 
   
 Вся ваша жизнь изменится, когда вы поймёте, что миром не правят кучка гениев. Миром правят кучка обычных людей с ненормальной предвзятостью к действию. Ответ, который вы ищете, скрыт в действии, которого вы избегаете. Дофамин от сбора информации — это опасный наркотик. Получайте свой дофамин от действия.
Sahil Bloom 

     Что не до конца понимают адепты пассивных инвестиций в критике более активных подходов (от трейдинга до сток-пикинга)? Ну или делают вид, что не понимают?

 

     «Рано или поздно все ваши модельки, скорее всего, перестанут работать!» — заявляют они и все, спор закончен, для них это победа. Так я же согласен. Конечно, рано или поздно все мои модельки перестанут работать. Вопрос не в этом.

 

     Вопрос в том, каковы:

     1). Вероятности того, перестанут или нет, к некоему сроку?

     2). Что будет, если не перестанут?

     3). Что будет, если перестанут?

 

     Пассивщики-агрессивщики прямо не отвечают на эти вопросы. Но, судя по косвенным признакам, ответы там примерно такие:

    1). 50%, что все сдохнет в течение года. Это как подбросить монетку, орел или решка.

    2). Если не перестанут… да какая разница, скоро ведь перестанут.

( Читать дальше )

Главные мысли из воспоминаний биржевого спекулянта
Уже написано много рецензий, поэтому приведу цитаты из книги, которые мне показались наиболее полезными:

Моим единственным ориентиром было их (движение цен) поведение в прошлом. Все «досье» я держал в памяти. Я искал закономерности в движении цен, «хронометрировал» их.

Я рано усвоил еще один урок — на Уолл-стрит всегда все одно и то же. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как этот мир.

Опыт поражений научил меня тому, что нападать стоит, только если уверен, что не придется отступить.
Я по опыту знаю, что никто не может дать мне совет, который принесет мне больше денег, чем мое собственное понимание. 

Мерзавцы в бизнесе хороши тем, что они всегда прощают вам то, что вы их поймали, если конечно вы продолжаете собственный бизнес.

Чтобы научиться, чего не надо делать, лучше всего — потерять все, что имеешь. А когда знаешь, чего не надо делать, чтобы не терять деньги, начинаешь учиться тому, что надо делать, чтобы выиграть. Тот, кто это понял, уже начал учиться.

Одной из важных причин ошибок в игре среднего биржевого охотника является чрезмерная специализация. Результатом оказывается негибкость, которая обходится слишком дорого. В конце концов, спекулятивная игра не сводится исключительно к математике или набору правил, хотя главные законы этой игры отличаются изрядной жестокостью. Даже у меня к чтению ленты примешивалось что-то такое, что больше арифметики. Это то, что я называю поведением акции, то есть движением курса, которое позволяет судить, будет ли он меняться в соответствии

( Читать дальше )

Пока рынок акций обновляет максимумы на фантазиях о том, что «всё будет хорошо так как ФРС и Трамп не дадут рынку упасть» невзирая на ухудшающуюся макроэкономическую статистику, вспомним про дедушку финансовых кризисов и обвалов рынка. Вчера было 90 лет Чёрному понедельнику 1929 года. С юбилеем, дедушка!

Вот что пишут по этому поводу:

28 октября 1929 года — известен как «Черный понедельник» в финансовых кругах.

Пик фондового рынка США пришелся на предыдущий месяц, 3 сентября 1929 года, когда фондовый индекс Доу-Джонса достиг рекордного максимума — 381 пункт.

Но в течение сентября и октября нервные инвесторы начали вытягивать свои деньги с рынка.

А за трехдневный период в конце октября (включая черный понедельник) рынок потерял более 30% своей стоимости.

Девяносто лет спустя я подумал, что было бы разумно рассмотреть три ключевых момента из этого исторического краха, начиная с:

( Читать дальше )

Все к евро......

Масоны уже 2 раза разводили рынки… Перед Брекзитом пугали… что будет фондовый апокалипсис, но вместо снижения всё выкупалось… и рынки продолжали рост..

Второй раз тоже самое шоу было с выборами Трампа..

Теперь в третий раз… многие смотрят на снижение… как очередной раз… когда снова все выкупят… и боятся собственно нечего.

Плюс внешним фоном Трамп внушает… что сейчас в экономике все не просто хорошо… а очень-очень-очень хорошо… Такого экономического взлета не было уже аж 50 лет..)) Ха-ха… Это они Хазина с Демурой не слушали..

И что происходит на самом деле?

Судя по всему под эти оптимистические визги ФРС США агрессивно  ( пока никто не прочухал со скидками) уменьшает свой баланс путем избавления от токсичных активов… Думаю масонские банки в курсах… И больше всего этих токсинов накупят Европа и Япония… Ну и другие… кто клюнет на разводилово… Так что впереди большой банковский кризис..

И уход евро к паритету… и нефть на 20-30 баксов… и прочие радости резкого снижения ликвидности на рынках…

( Читать дальше )

Только вчера собрался готовить топик на тему "Я — не робот. Я полу автомат." Гляжу, а тема от крашенной блондинки Анны  развернута. Потому не зазорно, в таком случае, скопировать отдельные высказывания форумчан, совпадающие с моим топиком.




( Читать дальше )