Недавно мы рассказывали о трёх сценариях заработка на дивидендных сезонах. Теперь найдём конкретные идеи в дивидендных акциях из Индекса МосБиржи.

Что говорит статистика

Мы уже выяснили, что на российском рынке акций с 2014 года заметна выраженная дивидендная сезонность. Главный сезон — с мая по июль, в этот период проходит самое большое количество дивидендных отсечек.

Инвестор может заработать на самих выплатах от компаний, на росте после дивидендного гэпа, но самая выгодная стратегия — покупка акций за 40–90 дней до отсечки. В среднем акции склонны расти в этот период — и дают доходность больше, чем при покупке за день до отсечки.

Проверяем акции из Индекса МосБиржи

Мы посчитаем данные для акций Индекса широкого рынка. Начинаем с 2014 года и берём только те компании, у которых за это время было не менее 5 отсечек в летних дивидендных сезонах. Под эти критерии подошло 439 отсечек по 53 из 99 компонентов индекса. Мы исключили из исследования те, где не было дивидендного гэпа, так как с большой долей вероятности эти выплаты были несущественными и их влияние на статистику минимальное. Осталось 398 отсечек.

( Читать дальше )

В четверг, 14 декабря, последний день с дивидендами торгуются акции ЛУКОЙЛа. Держатели бумаг получат 447 руб. на акцию, что предполагает доходность 6,4%.

В пятницу бумаги откроются с дивгэпом, который может составить около 5,5%. Учитывая высокий вес ЛУКОЙЛа в индексе МосБиржи, это окажет давление на рынок. Индекс может потерять около 0,9%.

Предлагаем оценить, как скоро может закрыться дивидендный гэп.

Что говорит история

Дивидендные гэпы ЛУКОЙЛа в последние годы закрываются довольно быстро. В среднем на это требуется 1,5–2,5 месяца. Дольше всего закрывался дивгэп в 2020 г. — потребовалось 112 торговых дней. В 2022 г. он закрылся за 76 торговых дней: формально там были две выплаты за один день, их совокупная дивдоходность составила 17,2%.





Дивидендные перспективы

В рамках дивидендной политики ЛУКОЙЛ стремится направлять на дивиденды не менее 100% от скорректированного денежного потока. Под корректировки подпадают уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде, а также расходы на приобретение акций компании (байбэк).

( Читать дальше )

По «Базельским» стандартам в случае нарушения нормативов достаточности капитала субординированные выпуски должны быть списаны. То есть владельцы таких бумаг не просто окажутся в конце очереди на выплаты, но и потеряют всякие шансы получить хоть что-то. При этом банк даже не обязательно обанкротится, нормативы могут быть восстановлены, а владельцы «субордов» останутся с пустыми руками.

Приостановка выплат затронет бессрочные субординированные еврооблигации ВТБ — по ним не будет начисляться купонный доход до возврата банка к выплате дивидендов. Кроме того, начисленный купонный доход за 2023 год не будет выплачиваться по 12 выпускам субординированных бондов.

Вопрос только кто следующий?

Думаю это согласовано ЦБ не только для ВТБ, но для других банков.

Сегодня днем мне брокер предлагал суборды банков из ТОП 10 за 40-60%

 

( Читать дальше )

Считаю что сейчас хорошее время для вложений в золото на долгосрок. Но как это сделать максимально безопасно и прибыльно?
Пришел к выводу что самое разумное вложение в золото через акции золотодобывающих компаний.
Золото от максимума 2011 года упало на 36%, за это же время акции золотодобывающих компаний упали на 90%.
По ФА и ТА отобрал 3 самые интересные компании — EGO, IAG, AUY. Текущие цены мне больше всего понравились по 2ум компаниям, которые и были куплены — EGO по 2,8$ и AUY по 2,5$ за акцию.
Почему не куплен ETF — GLD? Считаю, что у него очень низкая отдача на вложенные средства. Если GLD вырастет на 50%, то акции вырастут на 1000%.
В случае падения, акции будут докуплены тем же объемом по следующим ценам EGO — 1,8$ и AUY — 1,5$

Вы можете и дальше играться на фьючерсах и прочих производных инструментах, но самую большую прибыль принесет именно долгосрочное инвестирование. И сейчас для этого самый удачный момент.

 покупка — EGO по 2,8$


Покупка — AUY по 2,5$