Наш читатель и телезритель Иван попросил меня опубликовать письмо, обращенное к Степану Демуре, следующего содержания:

ОТКРЫТОЕ ПИСЬМО СТЕПАНУ ДЕМУРЕ (от физтеха — физтеху)
Стёпа! Вспомни лабы по физике! Вспомни, как ты получал экспериментальную кривую и ИНТЕРПОЛИРОВАЛ её, когда полиномами, а когда тригонометрическими функциями!
Как это всё называлось? Правильно! Это называлось ФЕНОМЕНОЛОГИЯ.
Не находишь, что твой Эллиот = та же самая феноменология ?
Обладает ли феноменология предсказательной силой?
Нет, конечно!
Предсказательной силой обладает только ЗАКОН.
Чтобы из левой части графика получить правую часть графика, надо знать ЗАКОН, а не проводить ЭКСТРАПОЛЯЦИЮ.
Но даже ЗАКОН не всегда позволяет однозначно получить правую часть графика.
Если закон в броуновском движении? А в белом шуме? Есть. Это = распределение Гаусса.
Можно ли получит график положения броуновской частицы, зная этот ЗАКОН ?
Ответ ты знаешь. Некоторые законы носят вероятностный характер. И не позволяют рисовать правую часть графика ...
Поэтому хватит пудрить людям мозги! Да, и себе = тоже )
Хватит делать неправильные предсказания и разбираться, в какой фазе какой синусоиды ты сейчас находишься )
Помни всегда: это = всего-навсего = ИНТЕРПОЛЯЦИЯ того, что УЖЕ СЛУЧИЛОСЬ.

Иван. 

Посмотрел  выступление Алексея Каленковича на тему размера плеча: smart-lab.ru/blog/video/9278.php Рассказывает здорово! Очень просто, практически без формул, объясняет какое должно быть плечо и почему.

Хочу тоже сказать пару слов на тему правильного плеча, добавить немного конкретики.

Когда рассказывает Каленкович, который сам, наверно, уже давно работает с правильным плечом, ничего особо драматичного нет. Выглядит так, как будто люди работающие с правильным плечом зарабатывают чуть больше, чем те, кто не считает плечо, а например, работает с лотом равным 50% от депозита. То есть, выглядит так, что неправильное плечо — это плохо, но не сильно страшно.

На самом деле, всё гораздо суровее. И неправильное плечо легко сольёт депозит при работе даже неплохой прибыльной системой.

Посмотрим, такой пример.
Допустим, у нас система, которая выигрывает с вероятностью 70%, проигрывает, соответственно, с вероятностью 30%, а размер выигрыша и проигрыша равны, грубо говоря, стоп-лосс равен тейк-профиту. Это не просто хорошая, а отличная система. Да что там, отличная, не отличная, а чистый Грааль! Вот, например, график эквити для такой системы постоянным лотом:

( Читать дальше )

1. Эдвин Лефевр. Воспоминания биржевого спекулянта.
2. Джесси Ливермор. Тоговля акциями.
3. Джек Швагер. Маги фондового рынка
4. Макс Гюнтер. Аксиомы биржевого спекулянта
5. Твардовский. Секреты биржевой торговли.
6. Джек Швагер. Технический анализ: полный курс
7. Томас Демарк. Технический анализ — новая наука.
8. Куртис Фейс. Путь черепах: из дилетантов в легендарные трейдеры
9. Майкл Ковел. Черепахи трейдеры: легендарная история, ее уроки и результаты.
10. Алан Фарлей. Мастерство свинг трейдинга
11. Ларри Вильямс. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
12. Майкл Льюис. Покер лжецов
13. Элдер. Как играть и выигрывать на бирже.
14. Фаррел. Дейтрейд он лайн
15. Бернстайн. Против богов: укрощение риска
16. Кен Вольф. Полное руководство по Daytrading High
17. Марк Даглас. Дисциплинированный трейдер
18. Льюис Барселино. Дейтрейдер

( Читать дальше )

Навеяно http://smart-lab.ru/blog/mytrading/15758.php. Внезапно, возникла мысль, что этому сообществу может пригодиться краткий макроэкономический ликбез. :)

То, куда мы сейчас попали (и где Япония сидит с 90-х), называется ловушкой ликвидности.

Когда монетарные власти вливают деньги в экономику (печатая, снижая ставки резервирования, рефинансирования, объявляя Quantitative Easings), они надеются, что крайней мере часть этих денег увеличит совокупный спрос, рост спроса вызовет рост продложения, а также экономический рост в целом — а чего еще можно желать, верно?

К сожалению, монетарные методы (т.е. регулирование только денежно-кредитной политики) работают не бесконечно и не всегда. Инвесторы и потребители могут просто не верить в рост экономики страны. Вместо потребления или инвестирования в реальный сектор они будут складывать деньги под подушку, покупать золото и т.д. Деньги могут просто утекать из страны, если другие места обещают более высокую норму прибыли.

( Читать дальше )

Интерестная ситуация складывается  в мировой экономике. С целью повысить  рост экономики, монетарные власти вливают все новые порции ликвидности. А долговременного эффекта от этого не происходит. Макроэкономические показатели  стран, исползующих монетарные инструменты,  постепенно ухудшаются.  По-известному уравнению обмена И. Фишера  скорость обращения денег равна  V = (P*Q)/M, где   V — скорость обращения денег, Q — физический объем товаров и услуг, которые реализованы в данном периоде, P — средний уровень цен на товары и услуги, M-   средняя массса денег, которые находятся в обороте за период.

Итого — компонента M  растет бешенными темпами, компонента P сдерживается, а компонента Q падает.  В результате создается  наихудший вариант для показателя скорости обращения денег V. Другими словами,  скорость  обращения денег падает быстрее всех возможных вариантов.  В конечном итоге, имеем повторение японского сценария в мировом масштабе. Самое итнерестное, что весь этот пирог присыпан политическим нежеланием решать решительно вопрос, ибо прийдется обанкротить множество финансовых институтов, несколько отпустить инфляцию, выключить печатный станок…

 
Что самое важное для нас, трейдеров, это взглянуть на индекс Nikkei за «потеряное десятиление»  и  составить план работы в стагнирующем фондовом рынке…

Пофлудю на выходных, отдыхая от спортзала.
 
В интрадее на РИ применимо ВСЕ: каналы, Фибоначчи, поддержки, сопротивления, пробои, объемы, горизонтальные уровни, камарилла, ОИ, пирамидальная торговля, усреднения, свечной анализ, боллинджер, ATR и всякие заумные слова типа прайсэкшен.
РИ дергается внутри дня так, что приверженец каждого индикатора или принципа торговли найдет четкое доказательства своей безупречной системы.
 
Почему тогда большая часть трейдеров сливает? Каждый объясняет это примерно так «Тут система дала однозначный вход, но я протупил/послушал другого/себе не поверил/посчитал что дешево(дорого)» — подходящую отмазку для оправдания лося выбираем самостоятельно по вкусу. Как вывод – какая бы суперсистема у Вас не была, получение прибыли зависит только от Вас.
 
Я воспринимаю торговлю на РИ внутри дня немного иначе, чем многие трейдеры.
Моя философия интрадея:
РИ мечется между значимыми уровнями поддержки и сопротивления в ожидании сигналов для пробоя под действием внешнего или внутреннего фона.


( Читать дальше )

Нашел в своих старых документах интересную статью о синтетических опционных конструкциях, их свойствах и характеристиках.
Примеры даны для опционов на синглстоки CBOT, но также применимы и к опционам на фьюч RI, правда с оговоркой на ликвидность.
Материал полезный, хотя и многабукаф.

Построение блоков

Характеристики риска/прибыли шести фундаментальных позиций: 
Покупка акции (Long Stock)
Продажа акции (Short Stock)
Покупка колла (Long Call)
Продажа колла (Short Call)
Покупка пута (Long Put)
Продажа пута (Short Put) 

Вместо того, чтобы рассматривать каждую из перечисленных позиций, как отдельную стратегию, посмотрим на них, как на строительные блоки. Используемые в комбинации, эти блоки могут создать разнообразные стратегии для любого настроения рынка. Процесс объединения этих блоков называется созданием синтетики. Например, предположим, что XYZ торгуется по $50, а июльские 50-е колл и пут на XYZ стоят по $2. Сравните следующие графики P/L:

( Читать дальше )

Вот вам отличная подборка на скачивание биржевой литературы.

dma.masterforex-v.org/#lit_4

Ползуйтесь. Надеюсь чтение принесет пользу. :)
Буду благодарен за плюсики! :)