Уильям О’Нил

На основании своих исследования О’Нил изобрел стратегию CAN SLIM

В период с 1998 по 2005 год доходность от инвестирования О`Нила составила 860%. По результатам исследования Ассоциации американских частных инвесторов среди отобранных 50 лучших инвестиционных стратегий CAN SLIM занимает с 2004 года по настоящее время первое или второе места.
 

• С (current earnings per share) — ежеквартальная доходность акции с увеличением минимум на 15 % в квартал.
• A (annual earnings) — годовая доходность акций минимум на 25 % к предыдущему году в течение 3 лет.
• N (new product) — новый продукт, высокий спрос.
• S (supply demand) — не важно какого объема корпорация — главное объемы сделок.

( Читать дальше )

  Может кто уже читал, но хорошая тема это Долгосрочные инвестиции, конечно, для 95% сМарт-Лабовцев это будет не интересно — ведь Вам нужно здесь и сейчас, но в долгосрочных инвестициях у Вас больше шансов...

Портфель лежебоки,
или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз

Сергей Спирин, Журнал D` (Д-штрих) №17 (101), 20 сентября

Обывательское представление большинства начинающих и многих опытных инвесторов о диверсификации такое: не клади все яйца в одну корзину. Считается, что диверсификация помогает уменьшить риски инвестиций за счет снижения (усреднения) доходности. Обывателям и невдомек, что диверсификация на самом деле гораздо более интересная штука, которая при благоприятном стечении обстоятельств может не только снизить риски, но и увеличить доходность.

Изучением свойств диверсифицированного портфеля впервые заинтересовался Гарри Марковиц. В далеком 1952 году в своей статье Portfolio Selection («Выбор портфеля») экономист показал, что характеристики портфеля могут кардинально отличаться от характеристик входящих в него активов. Иными словами, объединение активов в портфель придает ему совершенно новые качества. За это открытие в 1990 году Марковиц был награжден Нобелевской премией по экономике.

( Читать дальше )

Сегодняшний день заставил вспомнить старые добрые слова Алана Фарлей:
 
• Быки обитают выше уровня 200-дневного среднего скользящего, а медведи — ниже этого уровня.
Летаете ли Вы с птицами или предпочитаете плавать с рыбами? 200-дневное среднее скользящее подразделяет инвестиционный мир на две составляющие. Быки и алчность пребывают выше 200-дневного среднего скользящего, а медведи и страх поселились ниже этого уровня. Продавцы поддерживают ралли до этой линии, а покупатели приходят на помощь выше данной границы.
 
• Сильное движение скрыто за зоной застоя цены.
Открывайте торговую позицию в спокойные времена, а закрывайте — в неспокойные. Не рассчитывайте получать от толпы сигналы на вход в рынок. Обычно для трейдов с легкими прибылями сигналы поступают слишком поздно. Открывайте новые торговые позиции в зоне узких диапазонов ценовых баров на уровнях поддержки или сопротивления, если, конечно, это бывает возможно.
 
(Читать дальше)

Продолжаем публиковать «Весёлые картинки» 2008-го года. Понятно, что по нюансам я сейчас готов поспорить сам с собой, но к скелету не придерёшься ))




( Читать дальше )

Трейдеры, желающие открыть счет у брокера в США, могут сделать это легко и просто. Вся процедура займет несколько дней.

1. Выбор брокера. 

Выбор зависит от того, какие задачи ставит перед собой трейдер, какие виды ценных бумаг он намерен торговать. Поскольку эти факторы у каждого свои, то выбор брокера следует выполнить самостоятельно, сравнивая брокеров по различным рейтингам, руководствуясь личными предпочтениями. Есть сайты, где можно ознакомиться с обзорами возможностей брокеров и сравнить их. Например, хорошо эту задачу можно решить, используя сайты:
www.brokerage-review.com
www.stockbrokers.com
Можно руководствоваться принципом дешевизны комиссионных. Но это не всегда оказывается оправдано и выгодно. Например, Interactive Brokers имеет низкие комиссионные, но у этой компании есть ежемесячная плата 10$ за неактивность счета. Если трейдер использует стратегию «покупай и держи», то ему придется платить штраф, хоть не большой. И потом, дешевизна должна быть чем-то обусловлена и компенсирована. Иными словами, следует все внимательно смотреть, но никогда не знаешь, что именно может не понравиться потом, в процессе работы.

( Читать дальше )

«Деньги в ДУ» или что мне подсказал коллективный разум смартлаба
Совсем недавно я проводил опрос "Куда вложить средства?". Бизнес мне сразу не подходит, а многие также проголосовали за Доверительное управление. Я решил узнать как можно больше, что предлагают по поводу ДУ и сделать свой выбор. Для этого я обратился к Вам, участники Смартлаба: http://smart-lab.ru/blog/69154.php 
Часть первая: http://smart-lab.ru/blog/69313.php

   Часть вторая

«Чего ожидать инвесторам»

   С момента моего объявления насчёт ДУ, ко мне обратились порядка 50 управляющих. Дав себе установку, что работать буду только с профессиональными участниками рынка, с которыми можно заключить соответствующий договор на ДУ, я объявил о желании инвестировать средства (2 млн рублей). К остальным трейдерам я относился крайне осторожно. Из 53 обратившихся (а путём элементарного отсева осталось не более 30), лишь 5 оказались лицензированные трейдеры, готовые заключить официальный договор на ДУ (договора займа, как предлагали частные трейдеры во внимание не берём). Они основная группа, на которую я обратил внимание. Но об этом позже. С остальными, частными трейдерами, я обсуждал ДУ гораздо меньше, интересовали лишь их условия и моя выгода. Напомню, что основные критерии для поиска управляющих у меня — наличие нормального торгового бота и лицензии трейдера.

( Читать дальше )

Это продолжение предыдущего поста, ответ на вопрос: можно ли пройти путь от wannabe до трейдера, не слив здоровье.

Вернемся немного назад, на 4 млрд лет. Землю заселяют простейшие доядерные одноклеточные бактерии-прокариоты.Они сидят себе, никого не трогают, поглощают кислород и генерируют энергию в виде АТФ в течение двух миллиардов лет, пока более продвинутые, но менее способные обращаться с кислородом товарищи не поглощают их в себя для эксплуатации в качестве батарейки.Они(эукариоты) берут на себя функцию снабжения кислородом, взамен забирая энергию.Спустя еще миллиард лет, эукариоты объединяются в многоклеточные организмы и пройдя ряд незначительных преобразований, становятся трейдерами.

С тех пор, в процессе образования электрохимической энергии мало что изменилось.Проблема в том, что в клетках многоклеточного трейдера (прокариоты-батарейки)митохондрии генерируют не только энергию, но и как любая другая электростанция-отходы. Отходами являются частицы с недостающим электроном-т.н. свободные радикалы.И этот недостающий электрон они «добирают» из того, что под руку попадется, при этом разрушая структуру того элемента клетки, у которого отобран электрон.

( Читать дальше )

Если Вы такие умные, то почему  я такой  богатый? (Уоррен Баффетт)

Терпеливым достается всё. (Китайская мудрость)
 

    Давний спор между сторонниками фундаментального и технического анализов не разрешим в принципе, так как любой рассматриваемый случай можно считать индивидуальным, и обобщению не подлежит. Но всё-таки попытаемся поразмышлять.
 
    Я сам инвестирую и долгосрочно в российские акции, и одновременно спекулирую опционами на индекс РТС системно. Тот еще себе выбор инструментов для работы)))

    Системы, основаны, конечно, на статистике предыдущих цен и событий, так бы это были и не системы вовсе. Но я знаю, что, несмотря на статистику за 5 лет (в России больше нет просто показательной статистики по опционам),  и рынок может уже был во всех возможных состояниях за этот период (2008-2012), но всегда может произойти, то чего невозможно спрогнозировать, или будет происходить не всё то, что происходило в прошлом (например, события 2008 года не повторяться еще 80 лет или 11 лет – кто знает?) и получается, что все системщики по ТА по сути в любом случае – «одураченные случайностью», и рано или поздно за каждым «технарем» может придти «Черный лебедь».

    Мне кажется, именно это хотел донести автор уже легендарной статьи Ложь брокеров на фондовом рынке РФ, что для большинства людей будет лучше не «лудоманить» при помощи МТС, роботов, автоследования и другого по ТА, а совершать долгосрочные инвестиции в акции на основании фундаментального анализа – соотносить реальную стоимость актива и цену на бирже, конечно, это намного сложнее и скорее всего этому невозможно научить, но и не нужно всем быть профессионалами фондового рынка (есть ПИФы), но самое главное, на долгосрочных инвестициях

( Читать дальше )

Календарь отредактирован мною на основании работы UBS, которая опубликована на zerohedge.com. Это подробное расписание всех значимых для рынков событий
 
Какие темы будут доминировать до конца года:
 

1. Европейский долговой кризис

Это тема последних нескольких лет, и осенью у нас будет просто пик всевозможных событий по данному поводу. Не буду никого сбивать с толку своим мнением, лучше следить за текущей ситуацией, высказываниями и событиями. Однако есть одна характерная черта: ключевые решения должны быть политическими, так как монетарные власти уже сделали все возможное. А эффективность европейской политики мы можем наблюдать последние годы, она крайне низка.
 
       2. События в США: их три – fiscal cliff в начале следующего года, преодоление потолка госдолга (debt ceiling) планируется в середине сентября, и ноябрьские выборы президента. Если говорить о монетарной политике, то взгляд ФРС ныне стал более голубинным


( Читать дальше )