Опционы — один из наиболее многогранных финансовых инструментов. Их можно использовать как для спекуляций, так и для хеджирования. Существуют стратегии на любой вкус — консервативные и агрессивные. Опционы можно использовать отдельно, в сочетании с уже имеющимися у вас на руках акциями или даже с другими опционами. При торговле опционов необходимо знать и правильно понимать характеристики рисков и потенциального вознаграждения, а также знать точки безубыточности каждой из стратегий торговли опционами. Рассмотрим сценарии развития событий при истечении срока опциона с точки зрения получаемой прибыли или убытка. Не следует забывать, что позицию можно также закрыть до срока истечения. Для этого нужно просто выполнить процедуру, обратную той, что вы сделали ранее: Если вы покупали — продайте. Если продавали — откупите обратно. Ниже мы рассмотрим такие базовые стратегии торговли опционами:

— Call в лонг — покупка опциона Call

— Put в лонг — покупка опциона Put

— Call в шорт — продажа опциона Call

На этой неделе начал постепенно открывать позиции по своему ИИС портфелю. На текущий момент соотношение кэш/акции составляет примерно 70/30. Основные покупки планирую сделать на панике в момент декабрьского заседания ФРС. Учитывая устойчивое снижение цен почти на все сырьевые товары, предпочтение при включении в портфель отдается акциям несырьевых компаний с «качественным» менеджментом, являющихся лидерами своей отрасли.

Мой принцип включения бумаг в портфель опирается исключительно на фундаментальный анализ (ТА и портфельная теория, как известно, придуманы не для того, чтобы инвестор мог себе заработать денег). Для каждой бымаги строится не очень сложная DCF модель. Если, согласно ей, цена на акции достаточно низка, чтобы принести в ближайшие 3 года среднегодовую доходность в рублях минимум 20-30%, то она включается в портфель. Если нет, то жду подходящего момента для покупки.

Вот текущий шорт лист интересных для включения в портфель акций, который постепенно будет дополняться:
Lenta
QIWI
Yandex
Магнит
М.Видео
Московская Биржа
Ростелеком

Кому интересно, по ссылке можно подробно посмортеть состав портфеля и скопировать сделки или подписаться на автоследование
www.comon.ru/user/Nigmatullin/profile/

Жижа молодцом! Мой прогноз на медленное, но верное снижение котировок пока что сбывается, хотя интуиция с каждым днём всё настойчивее говорит о необходимости изменить свои представления о будущем. На этой неделе нефть обновила низы августа и достигла ключевых уровней, на которых решится её судьба, по крайней мере, на ближайшие несколько месяцев. Сейчас самое время заняться поиском альтернативных разметок.

Вероятно, большая волна С является терминальной (рисунок 1). С точки зрения расширений Нили, короткая С-волна С<A будет идеальным завершением плоской коррекции, в которой В принимает форму двойного зигзага. Волна 1 только кажется мегаобвальной — в логарифмических координатах она составляет далеко не критичные 1.87 от волны 3. Подразделения 1 и 3 моноволны, которые разрешается ставить в любую позицию кроме W,Y и Z. Сочетание времён единственный минус терминальной структуры.

16 декабря, дата, которую ждал весь мир. 9 лет…слышите…9 лет не было повышения процентной ставки, и это уникальное событие произойдет совсем скоро. А что, если все не так гладко пройдет, как нам бы хотелось? Что если ФРС и Джанет Йеллен будут разочарованны реакцией рынка? Повышение процентной ставки с минимума = росту американского доллара? Не тут-то было, Господа…

Если взглянуть в историю 20-го столетия, то мы найдем четыре случая, когда был период ужесточения монетарной политики ФРС в виде повышения процентной ставки. И что мы в результате получили? Не совсем то, о чем мечтает рядовой американец.

Не стоит глубоко копаться, можно взглянуть на тот же период 2003 – 2007 годов, когда не одноразовое повышение процентной ставки ФРС привело к тому, что лопнул огромный пузырь на рынке ипотечных деривативов. И механизм здесь был простой…мы имели долги населения за недвижимость, которые росли в цене из-за повышения уровня процентных ставок в банковской системе, что было реакцией на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Конечный результат? Пшик в виде Lehman Brothers.

Рад приветствовать Вас, дорогие друзья!

Прошло немало времени с нашего последнего общения, что было вызвано моим отсутствием на рабочем месте. Все это было связано с заранее запланированным отпуском и посещением Миланского мотосалона EICMA2015. Отчет и фото с отдыха будут позже.

Однако, мне приятно снова вернуться к любимому делу (торговле на рынке) и возможностью делиться с Вами своими мыслями по рынку и не только.

Предлагаю бросить взгляд на пару USDRUB. Почему выбор пал именно на этот инструмент? Очевидно, что это первый претендент на поход к своим предыдущим вершинам. Мы отчетливо с Вам наблюдаем картину, когда пару РУБЛЬ ДОЛЛАР поджимают к верху и, скорее всего, очень скоро произойдет выстрел наверх, или ИМПУЛЬС, который приведет к появлению объема, а также увеличению дневного хода инструмента (он же АТР) в два, а то и более раз.