Несмотря на летнее затишье и пониженные объёмы торгов, продолжается эйфория практически на всех мировых фондовых рынках.   Германский фондовый индекс DAX практически достиг годовых максимумов.  Его рост с  минимума, зафиксированного в феврале, составил уже ровно 20%.   При этом сводный фондовый индекс азиатского региона MSCI Asia Pacific во вторник сумел обновить максимум за год. А что касается американских биржевых  индексов, то они упорно продолжают штурмовать всё новые исторические максимы, хотя темпы прироста там уже давно минимальные. Интересная закономерность, несмотря на рост американских индексов, более половины акций в последние недели и месяцы показывают отрицательную динамику.  Индексам помогают расти лишь несколько тяжеловесов.  Количество сделок по слиянию и поглощению продолжает стремительно падать, ибо мало кто хочет покупать акции по текущим высоким ценам.

     Стоит отметить, что постепенно подходит к концу сезон отчётности американских компаний.  Более 90% компаний из списка S&P500 уже опубликовали корпоративную отчетность за второй квартал. Итоговый результат опять не утешительный.  Хоть прибыли и оказались  лучше ожиданий, но они вновь сократились на 3.5%, и сокращение идет уже пятый квартал подряд, чего не случалось с первой волны суперкризиса. Коэффициент P/E сейчас близок к максимумам за много лет, но пузырь продолжают надувать.  Американские индексы еле-еле ползут вверх только за счёт шортистов и байбеков, а вот фонды в акции предпочитают не лезть, объём свободного кеша у них по-прежнему максимальный с 2001 года. 

( Читать дальше )

СуровыйТрейдинг … и не только

Всем! Здравствовать и радоваться!


тф-D, «переворот» определяется закрытием дня
сбербанк — СуровыйТрейдинг ЛОНГ, переворот в шорт на 129,27
сбербанк — «на первый взгляд» тренд ВВЕРХ
сбербанк — «и по большому счёту» тренд ВВЕРХ
ДЕНЬГИ в акциях сбербанка — «на первый взгляд» за ШОРТ
ДЕНЬГИ в акциях сбербанка — «а по большому счёту» за НЕОПРЕДЕЛЁННОСТЬ 

втб — СуровыйТрейдинг ШОРТ, переворот в лонг на 0,0712
втб — «на первый взгляд» тренд ВНИЗ
втб — «и по большому счёту» тренд ВНИЗ
ДЕНЬГИ в акциях втб — «на первый взгляд» за ШОРТ
ДЕНЬГИ в акциях втб — «и по большому счёту» за ШОРТ


( Читать дальше )

Прогноз от 17.02, актуален и сейчас 

Нестабильность в движении рубля и нефти в эти дни была преодолена. В первую очередь нужно отметить разворот по нефти. Сделав окончательное движение вниз она развернулась. Настроения инвесторов и перепроданность рынка подтверждают эти мысли. В платной подписке, я отмечал уровни 81-82 для роста и 72 для коррекции. В связи с разворотом, и глубокой коррекцией «чёрного золота», перехожу на альтернативную разметку по рублю, а точнее: после пробития уровня 72 можно говорить об этом уверенно, и движение нефти подсказывают высокую вероятность этого события. Альтернативная разметка, говорит о том, что всё это время мы делаем иррегулярную плоскую коррекцию, на данный момент мы сделали АВ и находимся в С. На графике это видно, а также разволновка подволн. Цели – говорить довольно сложно, но думаю 60 должны пробить и вероятные цели 56-60.  Но ожидать долгого отката не стоит, вероятно,  это движение сделаем в 2-3 месяца. После чего начнём мощное движение тройки, которая в совокупности со слабой коррекцией (такая модель говорит о слабости медведей) будет означать быстрый обвал. Наверное, сейчас как никогда хороший момент закупиться долларом, но самое главное не продавать на низах!

Больше материалов и графиков на elliotwave.org

Началось время отчетностей эмитентов за 1 полугодие 2016 года. Ряд эмитентов уже выложил полугодовую бухгалтерскую отчетность по РСБУ, но многие эмитенты не выкладывают в сущ фактах отдельно такую отчетность, а публикуют её в составе квартальной отчетности за 6 месяцев.
Опубликование такой отчетности происходит в срок 45 дней после окончания полугодия. До 15 августа нам будут известны все ударники чистоприбыльного производства.
А пока первая табличка из этой серии таблиц.

Абсолютным рекордсменом таблицы являются Россети. Невероятный рост ЧП по итогам полугодия. Но удивляться тут особенно нечему. Такой рост ЧП в Россетях обеспечили статьи доходов Выручка от доходов от участия в других организациях 23312 млн рублей за 1п/г 2016 года против 3336млн рублей в прошлом году и колоссально выросшая статья Прочие доходы 119307 млн рублей против скромных 346млн рублей прошлого первого полугодия, которая представляет в большей степени результат переоценки ДЗО в связи с ростом их котировок.

( Читать дальше )

Вчера с другом сидели попивали пиво и общались по курсу валюты к рублю, друг сообщил что рынок банковского кредитования ЦБ урезал более чем в 40 раз. Много интересного пообсуждали, поговорили и о перспективах, и о ценах на энергоресурсы да и в принципе непримянули обсудить юбки которые заходили/выходили)))

Так вот ребятки, с рублем все очень очень очень плохо. Все что вы видите — чистой воды сдерживание. ЦБ продолжает изымать ликвидность с рынка, очень многим скоро будет не хватать ее, и к концу года этот кнут настигнет малые и средние банки. А впереди еще и выборы, это возможно и станет отправно точкой для рубля, полагаю, что выше 70-71 его пока не пустят, будут палить столько сколько смогут, но рано или поздно эта мина замедленного действия с детонирует. После вчерашнего вечера я стал еще более комфортно себя чувствовать в позиции, склонен полагать, что цели свои исполню по позиции до конца года, а то и до середины ноября… — и всему виной именно политика ЦБ, схлопывание идет по всем фронтам, и я бы не рекомендовал ориентироваться на статистику индекса Маркет (это полнейшая чушь, они могут рисовать все что угодно для фондов)

( Читать дальше )

В продолжении
smart-lab.ru/blog/339575.php
Смотрим как бумаги закрывают свои ценовые разрывы!
Эмитентов прибавилось!
если есть на примете эмитенты которые закрыли свои дивидендные гэпы, 
ПИШИТЕ!!!

Оказывается экспорт котировок можно делать в эксель прямо с Гугл Финанс, вот видео, надеюсь это поможет вам в постижении макроэкономического анализа ! 

( Читать дальше )

Оглядываясь назад в прошлый год (середина 2015 г.), можно вспомнить, как многие уже тогда начали задаваться вопросом, отображенным на графике. Также задумывался и я.


В 14-15 году энергетика уже остановила свою пятилетку падения и утаптывала площадку на дне.
Сколько не говори, про фундаментальные показатели и финансовую отчетность, а графики все же любят уровни. И оттолкнувшись от уровней 2008 года, индекс энергетики пошел вверх.
И сейчас выглядит вот так (на 50% выше). Похоже, что потенциально индекс настроен подниматься выше, и до максимумов еще очень далеко. Хотя, конечно, занять этот процесс может несколько, а может и много лет.

( Читать дальше )

В рамках темы структурных продуктов уже пора переходить к опционам, но в формате заметок в блог это сделать не совсем просто. Пытался скомпоновать материал по-разному, и никак хорошо не получается. Поэтому заметку про волатильность вынесу отдельно, а уже потом начнем знакомиться с опционами. Вещи тут будут известные большинству, но написать это надо — для тех, кто все-таки не знает.



При торговле или инвестировании в рыночные инструменты нас интересует не абсолютная доходность, а относительная. Если акция ценой 100 рублей вырастет на 1 рубль и акция ценой 300 рублей вырастет на 1 рубль — мы получим «разный» рубль. В первом случае доход будет 1%, а во втором 0.33%.

Построим ряд доходностей финансового инструмента, скажем по ценам закрытия дня, недели, года. Например, для индекса РТС:… 1,99%, 0,97%, 0,84%, -0,41%… Если у нас есть ряд доходностей за какой-то, то можно вычислить и среднюю доходность за этот период. Но есть нюанс. :)

( Читать дальше )