1. Возьмем 01.11.2013 за 100%. На графике ниже динамика усредненных значений нефти и рубля в процентах. Для удобства курс рубля модифицирован путем вычитания из 100. Наблюдаем, что разница между нефтью и рублем находится вблизи экстремумов, нечто подобное было  летом 15 года:


2. M2/ЗВР так же показывает экстремумы:


( Читать дальше )

По данным Федеральной таможенной службы* экспорт России в 2016 году сократился на 16.87% в сравнении с 2015. Номинальное падение составило: с 345 932,3 млн.$ в 2015 — до 287 574,0 млн.$ в 2016 году.

• несырьевой экспорт вырос на 1% и составил: 9.22%;
• остальные 90.78% — нефть, газ, невозобновляемые ресурсы, с/х и лес.

( Читать дальше )

Здесь был пост на тему краж в магазине Магнит, и на этом основании делались выводы о глубине экономического кризиса в России.

Я поддерживаю этот тренд и хочу продолжить тему.

Информация широко не распространяется в силу своей специфичности, но тоже является одной из примет глобального кризиса в нашей стране.


В СЕКС-ШОПАХ В РАЗЫ УВЕЛИЧИЛИСЬ КРАЖИ.
В разы, Карл!!!!


О чем это говорит?

— О тотальном обнищании широчайших слоев населения, люди не могут позволить себе товары первой необходимости.

— О крахе проводимой правительством экономической политики, о том что промышленность и импортозамещение не работают и работать не могут в силу невозможных бизнес-условий.

— О том, что рост рубля дутый, инфляция на товары первой необходимости растет в геометрической прогрессии, люди лишены необходимого.


Есть во мне что-то ханжеское, поэтому обойдусь без картинок.


Прошу поддержать пост, голосуй или проиграешь!!!!

Надо выводить в топ популярных и обсуждаемых постов.

Это важно для всех нас.

К сожалению, можно констатировать, что в нашей стране кризис перетекает в совершенно неожиданные формы.

Мифическая «стабильность» валюты который год не находит подтверждения в реальности.

ЦБ в разные периоды использовал разные инструменты, для влияния на курс.
Начиная от прямых интервенций (до введения плавающего курса) и заканчивая сложными негибкими инструментами (валютные РЕПО).

Что такое валютное РЕПО — это выдача банкам долларов под микроскопический процент. По сути, к чему это приводило в ситуации падающего курса — банки радостно продавали валюту, через несколько рублей ниже откупали ее и все, процент за использование отбит с лихвой.
Таким образом, не продавая валюту напрямую в рынок ЦБ стимулировал внутренний «керри-трейд.»
При этом и резервы на бумаге не сокращались, и проблема возврата баксов ложилась на банки, а не на ЦБ.

Таким образом мы прокатились весной 2015 года до 49 рублей за доллар.
Нужно заметить, что тогда в районе 55-56 рублей уже начинались панические сигналы от министров на тему падающей «бочки» рублебрента. Но запущенный процесс остановить очень сложно, в рынок побежали нерезиденты, продавая доллары и покупая российский рынок.

( Читать дальше )

Полдня назад ФРС (системой банков владеют Ротшильды) обновила данные по денежному агрегату М2:



К сожалению, данные публикуются с запаздыванием на 10 дней. Но все равно, это — ключевой график, от которого зависят цены активов, номинированные в долларах. Чем больше долларов — тем выше цены. Рано или поздно.

Примечательно, что вместе с количеством долларов растет их цена (ставка ФРС). Пацаны, выпускающие доллары, рубят конкретное бабло. Умные подонки))

Собственно последний семинар от главного вестника апокалипсиса:-)

Успокоительное на нось для тех кто в баксе:-)

Есть ли некая формула расчета обратной задачи относительно страйка?

Т.е. нам известна цена БА, цена опциона, вола, DTE, а нужно найти страйк

Объем межбанковского рынка долларового РЕПО уже четыре месяца к ряду держится выше уровня в 250 млрд рублей, таким образом кредитные организации перешли на «самообеспечение» валютой.

Активный рост межбанковского фондирования по средствам РЕПО начался в начале 2016 г. и за год вырос с 96 млрд рублей до 264 млрд. Пик операций пришелся на ноябрь 2016 г., когда среднедневной оборот по долларовому РЕПО составил 332 млрд рублей. В основном они используют дневные и недельные РЕПО.

Если раньше кредитные организации за финансированием обращались к центральному банку, то сегодня у них достаточно собственных резервов для покрытия нужд клиентов. Также банки активно прибегают к услугам нерезидентов, при необходимости дополнительного долларового фондирования.

Кроме того, есть закономерность, что при излишней волатильности на валютных рынках возрастает объем межбанковского кредитования в рублях. Это происходило в декабре 2014, феврале и декабре 2016 г. В конце 2014 г., к примеру, среднесуточный оборот межбанковского кредитования достиг 800 млрд рублей. В декабре прошлого года лишь 626 млрд, а в феврале 2017 г. опустился до 439 млрд.

( Читать дальше )

Вообще это самая простая тема. Мне придется ссылаться на календарные позиции в дальнейших рассуждениях, поэтому я об этом пишу. Это скорее общеобразовательное повествование. Поэтому гуру прошу не пинать, а для постигающих опционный мир это должно быть интересно.

Волатильность входит в стоимость опциона через время. То есть там такое выражение в d1 сигма*корень из времени до экспирации. И если времени у нас осталось мало, близко к нулю, то и волатильность уже не играет роли и наоборот. Поэтому попробуем посмотреть на эти опционы через жопу желтые очки. Представьте себе, как исторически могло сложиться в прайсинге опционов. Не стали бы трогать волатильность. Ну есть БА, у него есть вола, пусть себе болтается. Делаем ее константой. Тогда опционы нужно было бы оценивать в днях до экспирации. При этом мы бы продавали опцион, который исполнится через 30 дней, по цене 40 дневного опциона. 10 дней ложились бы к нам бонусом. И спред бы у нас считался в долях дня. Мы ведь считаем дюрацию облигаций, используя дни? А почему не посмотреть на опционы под тем же углом. Тем более в календарном спреде у нас один БА с одной волатильностью. Я составил табличку  

( Читать дальше )

лонг 51.56 стоп 51.35